MORNING BID -Mercati prendono di mira CoreWeave mentre peggiora sell-off titoli IA

15 ottobre (Reuters) - Uno sguardo alla giornata sui mercati europei e globali, di Tom Westbrook

La pesante ondata di vendite che ha colpito il settore dell'IA è continuata anche dopo la chiusura di Wall Street, proseguendo altrettanto duramente durante gli scambi asiatici e offrendo un po' di respiro ai mercati obbligazionari, finora sotto pressione.

L'indice sudcoreano Kospi, molto esposto al settore dei chip, ha perso oltre il 15% questa settimana.

Tuttavia, il vero epicentro della tempesta sono i data center.

Mercati che fino all'anno scorso acquistavano titoli legati all'IA beneficiando del boom del settore, ora temono che queste aziende possano soccombere sotto il peso dei debiti prima che arrivino i guadagni della vendita o dall'affitto dei computer di calcolo.

CoreWeave, operatore di data center con quasi 50 miliardi di dollari di debiti secondo i dati Lseg, è stato al centro del crollo. Il titolo ha perso ieri il 15% e un ulteriore 6% nelle contrattazioni after-hour, bruciando circa un quinto della capitalizzazione di mercato.

I rendimenti dei suoi bond con scadenza nel 2032 sono schizzati oltre il 15%, con scosse che si sono propagate a tutto il mercato del credito.

L'AD Mike Intrator ha detto in un memo che i mercati talvolta possono "fraintendere la situazione e agire in modo irrazionale".

Lo spettro di problemi nel comparto del debito ad alto rendimento, soprattutto in quello dei data center dove parte dei finanziamenti (e della vulnerabilità finanziaria) deriva dai fornitori di chip, ha spinto gli investitori a rifugiarsi nei Treasuries Usa e nei titoli di Stato di tutto il mondo, per la prima volta dopo molto tempo.

Dopo un breve rialzo dei rendimenti dopo la pubblicazione del dato sull'inflazione Usa ieri, più elevato delle attese, i Treasuries decennali hanno registrato un forte recupero nei prezzi, estendendo i guadagni durante la seduta asiatica. Il rendimento del titolo Usa a 30 anni è sceso di quasi 8 punti base mentre i futures sui Fed Funds sono saliti.

Al di là dei cambiamenti di umore degli investitori, i ricavi dei produttori di chip restano enormi e continuano a crescere. Tsmc, il maggiore produttore mondiale di chip per l'IA, dovrebbe rendere noti in giornata utili record per il sesto trimestre consecutivo.

Asml, il più grande produttore al mondo di apparecchiature utilizzate per realizzare chip per l'IA, ha detto ieri che i clienti stanno già cercando di formalizzare ordini per il 2029 e il 2030, attenuando i timori che il boom degli investimenti nell'IA stia perdendo slancio.

'Driver' di seduta oggi:

Usa, vendite al dettaglio e indice dei prezzi alla produzione

Regno Unito, Pil settembre

Bangkok, riunioni Fmi