MERCATI GLOBALI-Le azioni e il dollaro scendono mentre si aggrava il crollo del settore tecnologico
di Marc Jones e Gregor Stuart Hunter
LONDRA/SINGAPORE, 15 ottobre (Reuters) - Una forte ondata di vendite sui titoli tecnologici getta un'ombra sui mercati azionari globali e fa scendere il dollaro giovedì, poiché le scommesse di massa sui data center e su altri settori chiave legati all’intelligenza artificiale devono fare i conti con tassi di interesse elevati e in aumento.
** Le contrattazioni europee portano una sorta di tregua .EU, ma con i futures sul Nasdaq in calo di oltre l’1% e i rendimenti dei titoli di Stato in improvviso calo, la turbolenza non sembra finita. .N
** Mercoledì il Nasdaq .IXIC e l’S&P 500 .SPX registrano il calo giornaliero più consistente da luglio, dopo che i dati sull’inflazione statunitense, più elevati del previsto, alimentano le aspettative di ulteriori aumenti dei tassi da parte della Fed e di tutte le tensioni che ciò potrebbe comportare.
** A pesare ulteriormente sul sentiment giovedì, la taiwanese TSMC 2330.TW, il più grande produttore mondiale di chip high-tech, lancia un monito (link) pur registrando utili record, a causa di quelle che ha definito «incertezze macroeconomiche».
** Anche il laboratorio di IA Anthropic, che registra un aumento del 45% dei ricavi nel terzo trimestre rispetto al trimestre precedente, non riesce a risollevare il morale.
** CoreWeave CRWV.O, un operatore di data center fortemente indebitato e al centro della recente tempesta legata all’IA, perde un ulteriore 6,3% nelle contrattazioni pre-mercato, dopo un calo del 15% registrato mercoledì, mentre Oracle cede il 2,1% dopo un calo di quasi il 9%.
** Anche il dollaro registra un calo, in quello che gli analisti definiscono uno scostamento dai recenti andamenti.
** Michael Metcalfe, responsabile della strategia macro globale di State Street, afferma che la valuta riceve una spinta dal fatto che la Federal Reserve ricomincia ad aumentare i tassi di interesse, ma un forte crollo dei mercati azionari potrebbe ribaltarne nuovamente l’andamento.
** "I maggiori sovrappesi nel mercato azionario si registrano negli Stati Uniti e i nostri dati mostrano che i rapporti di copertura sulle posizioni statunitensi degli investitori esteri sono piuttosto bassi", aggiunge Metcalfe, precisando che tali rapporti sono ora inferiori al 15%, rispetto al 25% circa di aprile.
ONDA DI VENDITE IN ASIA
** I modesti movimenti dei mercati azionari europei sono in parte dovuti al settore tecnologico relativamente più piccolo della regione, ma anche al fatto che il calo dei rendimenti dei titoli di Stato e dei prezzi del petrolio e del gas contribuisce ad alleviare alcune delle recenti tensioni.
** La seduta notturna in Asia è però brutale.
** L’indice KOSPI della Corea del Sud .KS11, che grazie alla presenza di numerosi produttori leader di chip è stato uno dei principali beneficiari dell’euforia legata all’intelligenza artificiale, crolla di quasi l’8%, registrando il settimo calo consecutivo, mentre il Nikkei 225 .N225 scende del 5%, portando a sei il numero di sessioni consecutive in ribasso per Tokyo. .T
** TSMC 2330.TW perde il 2%, nonostante gli utili record. SAMSUNG ELECTRONICS 005930.KS crolla di quasi il 10% e i produttori di chip di memoria SK Hynix 000660.KS e Kioxia Holdings 285A.T precipitano di oltre l’11% ciascuno.
** Aumenta anche il costo dell’assicurazione contro il default dei giganti tecnologici legati all’intelligenza artificiale, in alcuni casi raggiungendo livelli record, con l’ampliamento dei credit default swap (link) per il gigante del cloud computing Oracle ORCL.N, l’investitore giapponese nel settore dell’IA SoftBank 9984.T e l’operatore di data center CoreWeave CRWV.O.
** «La correzione in Asia sembra meno un improvviso deterioramento dei fondamentali del settore tecnologico e più una rivalutazione del costo del capitale», afferma Charu Chanana, capo stratega degli investimenti presso Saxo Bank a Singapore.
L’ORO GUADAGNA TERRENO, I RENDIMENTI DEI TITOLI DI STATO CALANO
** Il richiamo della sicurezza fa salire l’oro dell’1% a Londra, anche se è il brusco movimento dei rendimenti dei titoli di Stato a distinguersi maggiormente, date le recenti preoccupazioni che li travolgono.
** I rendimenti di riferimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni, che si muovono in modo inverso al prezzo, precipitano nuovamente verso il 5%, registrando il calo giornaliero più consistente da oltre un anno.
** I nuovi dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti (link) mostrano un aumento superiore alle attese il mese scorso, sostenuto dall’aumento dei prezzi della benzina, ma evidenziano anche che la spesa in altri settori rimane moderata.
** I futures di Wall Street (link) lasciano tuttavia presagire il protrarsi delle turbolenze sul mercato azionario. Mercoledì i principali mercati azionari statunitensi .N registrano il terzo calo consecutivo, dopo che a settembre l’inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti subisce un’accelerazione superiore alle attese.
** Giovedì i futures sul Nasdaq sono in ulteriore calo dell’1,25%.
https://www.reuters.com/graphics/AI-CDS/znpngnmybvl/chart.png
GLI OPERATORI SCOMMETTONO SU UN AUMENTO DEI TASSI DA PARTE DELLA FED
** I dati sull’inflazione statunitense di mercoledì (link) modificano nuovamente le aspettative sul percorso dei tassi della Fed, con gli operatori che scontano temporaneamente una probabilità pressoché rivale al 50% di un rialzo questo mese, prima di ridimensionare tali scommesse.
** I futures sui Fed funds scontano ora una probabilità implicita del 75% che la banca centrale statunitense mantenga i tassi invariati al termine della sua prossima riunione di due giorni, il 28 ottobre, con poche variazioni rispetto all’inizio della settimana, secondo lo strumento FedWatch del CME Group.
** Sui mercati valutari, il dollaro perde terreno rispetto al massimo degli ultimi 18 mesi. Rispetto allo yen scende dello 0,4% a 157,725 yen, mentre l’euro sale dello 0,6% a 1,12 dollari e la sterlina guadagna lo 0,5%, attestandosi a 1,32 dollari.
** Nei mercati petroliferi (link), il greggio Brent perde quasi il 2%, attestandosi a 104 dollari al barile, mentre gli operatori valutano gli effetti dell’allentamento delle sanzioni statunitensi sull’offerta a fronte degli attacchi alle navi che transitano nello Stretto di Hormuz.
(A beneficio di chi non è di madrelingua inglese, Reuters automatizza la traduzione delle sue storie in una serie di altre lingue. Poiché la traduzione automatica può introdurre errori o non includere il contesto necessario, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, ma fornisce queste traduzioni esclusivamente per la comodità dei suoi lettori. Reuters declina ogni responsabilità per danni o perdite di qualsiasi tipo causati dall'uso della funzione di traduzione completamente automatica.)