MERCATI GLOBALI-I mercati azionari europei in rialzo, il dollaro si avvia a chiudere la settimana in ribasso dopo il calo dei rendimenti
di Elizabeth Howcroft
PARIGI, 16 ottobre (Reuters) - Venerdì i titoli europei registrano un rialzo grazie alla stabilizzazione dei mercati dopo una forte ondata di vendite guidata dal settore tecnologico, mentre il dollaro si avvia a chiudere la settimana in ribasso.
** Questa settimana i mercati sono stati sconvolti (link) dai timori relativi all’aumento dei tassi di interesse e al finanziamento alimentato dal debito alla base del boom dell’intelligenza artificiale, innescando una ondata di vendite sui titoli tecnologici e sui titoli del settore dei chip.
** Mercoledì, in seguito alla pubblicazione di dati sull’inflazione (link) superiori alle attese, gli operatori aumentano le scommesse su ulteriori aumenti dei tassi negli Stati Uniti, mentre gli investitori si riversano sui Treasury e su altri titoli di Stato.
** Venerdì i titoli azionari asiatici (link) registrano per lo più rialzi e i mercati obbligazionari si stabilizzano, con gli investitori che invertono parte dei movimenti della seduta precedente.
** I titoli azionari indonesiani subiscono il calo più consistente dal 1998 (link) dopo che l’indice MSCI dice che il mercato del Paese non merita più lo status di mercato emergente e delinea i piani per escluderlo dagli indici chiave seguiti dai fondi.
** Anche il principale indice azionario turco registra un calo di oltre il 3% (link) dopo che MSCI congela alcune modifiche ai propri indici azionari turchi.
** Alle 10:55 GMT, l’indice azionario MSCI World è in rialzo dello 0,4%, ma comunque destinato a chiudere la settimana in ribasso .MIWD00000PUS. Gli indici azionari europei, colpiti in misura minore (link) dalla svendita di giovedì, sono in rialzo: lo Stoxx 600 è in crescita dello 0,6% .STOXX, il DAX tedesco di circa l’1% .GDAXI e il CAC 40 francese dello 0,5% .FCHI. Il FTSE 100 di Londra guadagna meno dello 0,1% .FTSE.
** Anche i futures sulle azioni statunitensi fanno presagire una ripresa a Wall Street, con i futures sull’S&P 500 in rialzo dello 0,2% , sebbene i futures sul Nasdaq siano ancora in rosso poiché gli investitori rimangono preoccupati per i crescenti rischi di credito (link) legati al settore dell’intelligenza artificiale, in particolare tra gli operatori di data center fortemente indebitati come CoreWeave CRWV.O (link), che contribuiscono a innescare la svendita di giovedì.
** «La questione della monetizzazione, a mio avviso, rimane il grande interrogativo a cui non è stata data una risposta completa. Permangono ancora alcuni dubbi sulla sostenibilità degli utili e dei margini di alcuni operatori del settore», ha affermato Amelie Derambure, senior multi-asset portfolio manager presso Amundi a Parigi.
** Ciononostante, Derambure ha detto di mantenere una posizione sovrappesata sui titoli azionari statunitensi e di aspettarsi che gli utili (link) siano sufficientemente solidi da limitare eventuali correzioni di mercato.
IL DOLLARO SCENDE, LE OBBLIGAZIONI SI RIPRENDONO
** Il dollaro perde lo 0,4%, portando l’indice del dollaro a 101,65 e avviandolo verso il primo calo settimanale dopo tre settimane di rialzi, poiché i rendimenti più bassi dei titoli del Tesoro riducono l’attrattiva della valuta. Ulteriori preoccupazioni relative all’intelligenza artificiale potrebbero spingere il dollaro ancora più in basso, hanno affermato gli analisti (link).
** L’indebolimento del dollaro contribuisce a far risalire l’euro dal suo recente minimo di 17 mesi. L’ultima quotazione è in rialzo dello 0,4% a 1,1257 dollari .
** Venerdì i rendimenti dei titoli di Stato europei registrano un leggero aumento, con il rendimento tedesco a 10 anni che si attesta al 3,4355% . Ciononostante, i rendimenti rimangono inferiori rispetto alla settimana precedente, poiché gli investitori cercano la sicurezza del debito pubblico tra i timori relativi alle finanze delle società legate all’intelligenza artificiale. I mercati dei titoli di Stato del G7 sono sulla buona strada per registrare la performance settimanale più forte dalla fine di maggio.
** La correlazione tra i rendimenti dei titoli di Stato tedeschi e l’indice Stoxx 600 è tornata positiva questa settimana (link) per la prima volta da agosto, suggerendo che il debito pubblico stia riacquistando parte del suo fascino di bene rifugio. Tale relazione si era indebolita quest’anno a causa dei timori che la guerra in Iran potesse alimentare l’inflazione e mantenere i costi di indebitamento più elevati più a lungo.
** I prezzi del petrolio registrano andamenti contrastanti, con i futures sul greggio Brent a 106,14 dollari al barile , ma comunque in rotta verso un rialzo settimanale a causa dei timori relativi alle forniture dal Medio Oriente. Gli attacchi nella zona dello Stretto di Hormuz (link) sono aumentati vertiginosamente negli ultimi 10 giorni.
** L’oro trae sostegno dall’indebolimento del dollaro, salendo a circa 4.174,52 dollari l’oncia.
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