MERCATI EMERGENTI-Mercati latinoamericani in andamento contrastante mentre gli investitori valutano i dati regionali e le prospettive sui tassi statunitensi

di Ragini Mathur, Sudeshna Ghoshal e Avinash P

13 novembre (Reuters) - Gli asset latinoamericani registrano andamenti contrastanti venerdì, mentre gli investitori valutavano le prospettive sui tassi di interesse statunitensi alla luce dei dati economici regionali e dei segnali provenienti dalle banche centrali.

** Il peso cileno si indebolisce fino a toccare il minimo di seduta di 1003,06 per dollaro, il livello più basso dall’aprile 2025, prima di recuperare le perdite e scambiare in leggero rialzo, mentre le obbligazioni in dollari del Paese con scadenza 2042 e 2054 perdono circa 1 centesimo ciascuna, secondo i dati di Tradeweb.

** Il rame, principale prodotto di esportazione del Cile e motore chiave dei suoi asset, è destinato a registrare il calo settimanale più consistente da marzo. [MET/L]

Il metallo ha beneficiato degli investimenti legati all’intelligenza artificiale, ma il sentiment si è indebolito dopo che l’amministratore delegato di Nvidia, Jensen Huang, ha rassegnato le dimissioni (link) giovedì, alimentando i timori che la spesa per lo sviluppo delle infrastrutture di intelligenza artificiale possa rallentare.

** L’indice valutario latinoamericano di MSCI .MILA00000CUS cede lo 0,1% e si avvia a registrare il terzo calo settimanale consecutivo . L’indice azionario regionale .MILA00000PUS sale dello 0,54%, lasciandolo sostanzialmente invariato per la settimana.

** Il dollaro registra un leggero rialzo e si mantiene ai massimi degli ultimi 19 mesi, poiché i dati sull’inflazione statunitense, superiori alle attese , rafforzano le aspettative che la Federal Reserve possa aumentare nuovamente i tassi d’interesse.

L’aumento dei rendimenti statunitensi tende ad attirare capitali verso gli asset denominati in dollari, esercitando pressione sulle valute dei mercati emergenti. L’indebolimento delle valute può inoltre alimentare l’inflazione importata, limitando il margine di manovra delle banche centrali per tagliare i tassi.

In Messico, gli investitori hanno valutato i segnali contrastanti provenienti da Washington in materia di commercio. Il segretario al Tesoro Scott Bessent ha detto di aspettarsi che gli Stati Uniti raggiungano accordi commerciali (link) con il Messico e il Canada, all’indomani della minaccia del presidente Donald Trump di raddoppiare i dazi sul Messico a causa di una carovana di migranti.

La presidente messicana Claudia Sheinbaum ha detto venerdì che nessuna carovana di migranti (link) si sta dirigendo verso il confine settentrionale con gli Stati Uniti.

** Il peso messicano registra un rialzo dello 0,33%, mentre l’indice azionario di riferimento .MXX scende dello 0,8%, registrando un calo dopo aver toccato un massimo storico nella seduta precedente.

La scorsa settimana la banca centrale messicana ha tagliato il tasso di riferimento di 25 punti base, portandolo al 6,25%.

"Ovviamente, c'è stato un forte sollievo per il calo dei tassi di interesse, poiché si è trattato di una mossa in qualche modo a sorpresa", ha affermato Juan Perez, direttore del trading presso Monex.

«Ci troviamo di fronte a un contesto in cui, negli ultimi anni, gli Stati Uniti si sono concentrati sull’imposizione di dazi. Ma ora, date le potenziali tensioni all’interno del governo statunitense, la minaccia in tal senso sembra essere diminuita».

Altrove, giovedì in tarda serata la banca centrale del Perù ha aumentato, come previsto, il proprio tasso di riferimento (link) di 25 punti base, portandolo al 4,50%, avvertendo che gli shock dal lato dell’offerta, le aspettative di inflazione più solide e la forte domanda interna stavano complicando il ritorno dell’inflazione all’obiettivo.

Andres Abadia di Pantheon Macroeconomics prevede che la banca mantenga invariato il tasso a dicembre, ma ha affermato che un altro rialzo rimane una possibilità concreta.

** I titoli azionari peruviani .MIPE00000PUS scendono dello 0,23%, mentre il sol si apprezza dello 0,1%.

Le vendite al dettaglio in Brasile sono aumentate dello 0,1% a settembre (link) rispetto al mese precedente, smentendo le previsioni che indicavano un calo dello 0,3%.

Giovedì il Senato brasiliano ha approvato il testo principale di un pacchetto fiscale sostenuto dal governo del presidente Luiz Inácio Lula da Silva, che combina tagli alla spesa con misure sul fronte delle entrate volte al raggiungimento degli obiettivi di bilancio. I senatori voteranno sugli emendamenti la prossima settimana.

** Il real perde lo 0,24% e rimane ancorato aiminimi degli ultimi 17 mesi, mentre l’indice di riferimento brasiliano Bovespa .BVSP guadagna lo 0,63%.

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