MERCATI EMERGENTI-Mercati LatAm in calo in vista delle decisioni chiave delle banche centrali; focus su elezioni di medio termine Usa

di Sudeshna Ghoshal, Ragini Mathur e Avinash P

3 novembre (Reuters) - La maggior parte dei titoli azionari e delle valute latinoamericane martedì ha registrato un calo, poiché il ribasso dei prezzi delle materie prime ha pesato sui mercati e gli investitori si sono preparati alle decisioni delle banche centrali e ai risultati delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, che potrebbero influenzare le prospettive sui tassi di interesse e sulle valute.

** L’indice valutario latinoamericano di MSCI .MILA00000CUS cede lo 0,95%, toccando il minimo da aprile, mentre il suo indice azionario regionale .MILA00000PUS scende dell’1,41%, registrando il livello più basso da gennaio.

** Il greggio Brent perde l’1%,pur rimanendo sopra i 100 dollari al barile, pesando sui mercati della regione che importano energia.

** I responsabili politici in Brasile e Messico sono attesi a decidere sui tassi di interesse questa settimana, con gli investitori che osservano attentamente per cogliere segnali sulle prospettive di politica monetaria.

** In Brasile, gli economisti del settore privato hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sull’inflazione e sui tassi d’interesse (link) nel primo sondaggio settimanale della banca centrale dopo la rielezione del presidente Luiz Inácio Lula da Silva la scorsa settimana. Il risultato a sorpresa ha innescato una forte ondata di vendite sugli asset brasiliani, mentre gli investitori rivalutavano le prospettive fiscali del Paese .

** «Ovviamente c’è stata una forte rivalutazione che sembra ancora in fase di assestamento. In Brasile tutto ruota attorno alla politica fiscale, e il mercato sta ancora aspettando quale sarà la risposta di Lula», ha affermato Alejandro Cuadrado, amministratore delegato e responsabile globale della strategia FX e per l’America Latina presso BBVA.

** La banca centrale brasiliana martedì darà il via alla riunione di politica monetaria della durata di due giorni. L’incontro costituirà un primo banco di prova per valutare in che misura il risultato elettorale abbia modificato le aspettative sulla politica monetaria (link) dopo cinque tagli consecutivi dei tassi di 25 punti base .

** Da parte sua, il ministro delle Finanze Dario Durigan ha detto che Lula non sta prendendo in considerazione una proposta (link) avanzata da un influente economista volta a ridurre drasticamente i tassi di interesse di riferimento come misura per alleggerire l’onere del debito pubblico.

** Il real si indebolisce dello 0,85% rispetto al dollaro, mentre l’indice azionario brasiliano Bovespa .BVSP perde l’1,37%.

** In Colombia, il peso si deprezza dello 0,42% rispetto al dollaro, poiché la banca centrale ha detto che avrebbe acquistato 2 miliardi di dollari dal governo (link) prima della fine dell’anno. Gli analisti hanno affermato che l’operazione ridurrebbe la liquidità in dollari sul mercato locale, esercitando potenzialmente ulteriore pressione sulla valuta.

** Nel frattempo, secondo un sondaggio di Reuters, i prezzi al consumo colombiani sarebbero aumentati dello 0,27% a ottobre (link), trainati principalmente dai costi dei generi alimentari e dei servizi pubblici.

** Martedì il peso messicano perde l’1,45%, mentre l’indice azionario di riferimento .MXX guadagna lo 0,88 %.

** Un sondaggio di Reuters ha indicato che GIOVEDÌ la banca centrale messicana dovrebbe lasciare i tassi invariati, con gli intervistati che non prevedono tagli fino al secondo trimestre del 2028.

** Gli analisti di JPMorgan hanno avvertito che un taglio dei tassi da parte della banca centrale messicana potrebbe innescare un crollo “disordinato” (link) del peso rispetto al dollaro.

** I titoli azionari cileni .MMXIPSAGC registrano un andamento modesto, mentre il peso perde lo 0,27% a causa del calo dei prezzi del rame, scesi al minimo degli ultimi mesi. Il rame è la principale esportazione del Cile e uno dei principali motori della sua valuta e del mercato azionario.

** I mercati stavano inoltre monitorando le elezioni di medio termine statunitensi di martedì (link), che determineranno se i Democratici riusciranno a strappare il controllo del Congresso al Partito Repubblicano di Trump.

** Si prevedeva ampiamente che i Democratici conquistassero la Camera dei Rappresentanti, mentre il controllo del Senato rimane incerto.

** «Se il risultato alimentasse le aspettative di un aumento del deficit statunitense o di un rialzo dei rendimenti, ciò potrebbe inasprire le condizioni di finanziamento ed esercitare pressione sulle valute e sui titoli azionari dell’America Latina», ha affermato Andres Abadia, capo economista per l’America Latina presso Pantheon Macroeconomics.

** Principali indici azionari e valute dell’America Latina alle 19:45 GMT:

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