MERCATI EMERGENTI-I rendimenti in rialzo sostengono la rupia indonesiana; i mercati azionari della Corea del Sud e di Taiwan registrano un calo

di Roshan Thomas

29 ottobre (Reuters) - GIOVEDÌ i titoli indonesiani registrano un calo e la rupia si rafforza, mentre i rendimenti dei titoli di Stato a 10 anni di riferimento toccano i massimi degli ultimi sei anni; nel contempo, i mercati azionari della Corea del Sud e di Taiwan chiudono in ribasso, sulla scia di crescenti timori circa la capacità dei massicci investimenti nell’intelligenza artificiale di generare rendimenti commisurati.

** Il rendimento di riferimento a 10 anni di Giacarta si mantiene al 7,707%, il livello più alto dalla metà di maggio 2020. Quest’anno aumenta di oltre 150 punti base, spinto dall’aumento dei prezzi del petrolio e dai timori relativi alla revisione proposta da MSCI (link) dello status di mercato del Paese.

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** La Banca d’Indonesia effettua tre aumenti dei tassi tra maggio e giugno. La prossima riunione è prevista per metà novembre, con i mercati degli swap che segnalano aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria.

** I rendimenti dei titoli di stato elevati aiutano la rupia a distanziarsi dai minimi storici sfiorati all’inizio di questa settimana.

** I rendimenti più elevati potrebbero sostenere la rupia attirando nuovamente gli investitori stranieri sul mercato del debito indonesiano e stimolando gli afflussi di capitali, ha affermato Fakhrul Fulvian, capo economista di Trimegah Sekuritas Indonesia.

** "L'attuale aumento dei rendimenti (è) da considerarsi non tanto un deterioramento permanente, quanto piuttosto parte di un necessario processo di rivalutazione. I rendimenti più elevati di oggi possono essere parte del meccanismo che sosterrà una rupia più forte domani."

** I titoli azionari .JKSE, tra i mercati azionari con le peggiori performance della regione quest’anno, registrano un calo fino al 3%.

** L’indiceMSCI dei titoli azionari asiatici emergenti .MIMS00000PUS perde l’1%, trascinato al ribasso dagli indici di riferimento sudcoreani e taiwanesi, fortemente orientati al settore tecnologico, che insieme rappresentano oltre la metà dell’indice regionale.

** Le azioni di Samsung Electronics 005930.KS perdono il 4,1% dopo che il produttore di chip riporta utili (link) inferiori alle aspettative degli analisti, mentre Alphabet GOOGL.O registra un calo del 10% nelle contrattazioni after-hour, con una perdita di quasi 400 miliardi di dollari del proprio valore di mercato a causa dei timori relativi al forte consumo di liquidità (link).

** Gli ultimi risultati mettono a nudo il crescente malcontento degli investitori nei confronti del settore dell’intelligenza artificiale, poiché le aziende continuano ad aumentare la spesa senza che sia chiaro quando tali investimenti inizieranno a giustificare le valutazioni ormai elevate.

** I titoli sudcoreani .KS11 chiudono in ribasso dell’1,2 %. I titoli taiwanesi .TWII perdono lo 0,9%, con il gigante dei chip TSMC 2330.TW in calo di oltre lo 0,4%.

** Altrove, le valute asiatiche si rafforzano generalmente dopo la pausa ampiamente prevista della Fed.

** «La decisione della Fed di mantenere invariati i tassi ha eliminato la minaccia di un aumento dei tassi a breve termine che aveva rappresentato la pressione dominante sui mercati valutari asiatici per tutto il mese di ottobre, dando alle valute regionali un po’ di respiro», ha affermato Inki Cho, stratega senior dei mercati finanziari presso la piattaforma di trading online Exness.

** Il won sudcoreano e il ringgit malese guidano i rialzi regionali, salendo entrambi dello 0,4%. Il peso filippino sale dello 0,1%, recuperando dal minimo storico di 64,171 per dollaro toccato martedì.

** Il baht thailandese registra un leggero calo dello 0,2% dopo che MERCOLEDÌ la banca centrale lascia invariato il tasso di interesse di riferimento (link) per la quarta riunione consecutiva, in linea con le aspettative.I titoli azionari .SETI perdono lo 0,9%.

PUNTI SALIENTI:

** Titoli di Stato giapponesi stabili in vista (link) della decisione della BOJ; l’asta positiva offre sostegno

** Il governatore della banca centrale thailandese afferma (link) che la crescita è troppo bassa e che l’attenzione è rivolta al sostegno dell’economia

Le scommesse ribassiste sulla rupia raggiungono il massimo di quattro mesi (link); peggiora il sentiment sul peso e sul dollaro di Taiwan

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