Marvell acquisirà Lumentum con un accordo da 115 miliardi di dollari, puntando sui data center per l'intelligenza artificiale
2 novembre (Reuters) - Marvell Technology MRVL.O sta acquisendo il produttore di componenti ottici Lumentum LITE.O con un’operazione del valore di 115 miliardi di dollari, mentre il produttore di chip su misura intensifica la sfida al rivale più grande Broadcom AVGO.O nel contesto di un boom della spesa nel settore dell’intelligenza artificiale.
L’operazione, annunciata lunedì, è una delle più grandi del 2026 (link) e rappresenta una delle scommesse aziendali più audaci mai fatte sul boom dell’IA, che secondo i dirigenti del settore dei chip dovrebbe sostenere la domanda del settore per anni.
Acquistando Lumentum – un’azienda che è circa la metà delle sue dimensioni – Marvell scommette che il boom della spesa per l’IA da parte delle Big Tech sia destinato a durare e che la domanda di componenti ottici utilizzati per il trasferimento di dati ad alta velocità continui a superare l’offerta.
Il gigante dei chip per l’IA Nvidia NVDA.O ha investito 2 miliardi di dollari sia in Marvell (link) che in Lumentum (link) all’inizio di quest’anno.
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Solo tre anni fa, Marvell era un produttore di chip relativamente poco conosciuto. Da allora, però, il suo valore di mercato è salito a oltre 170 miliardi di dollari, grazie al ruolo che ha svolto nell’aiutare giganti tecnologici come Amazon AMZN.O a sviluppare chip personalizzati per l’IA e tecnologie di rete per i data center.
L’accordo di lunedì potrebbe inoltre rafforzare ulteriormente la posizione di Marvell nella sua corsa contro la rivale Broadcom, che da tempo, di proprietà di Alphabet GOOGL.O, è il principale partner di Google per i chip personalizzati (link) e offre ai clienti una gamma più ampia di hardware per data center di IA sotto lo stesso tetto.
Marvell ha ottenuto uno dei suoi più grandi successi ad agosto, firmando un accordo per la fornitura di chip che affiancano i processori di IA di Google, con un valore fino a 120 miliardi di dollari (link) in termini di vendite fino all’anno fiscale 2033, concedendo al gigante della ricerca il diritto di acquistare una partecipazione del valore di 12,2 miliardi di dollari.
LUMENTUM POTREBBE TRARRE VANTAGGIO DAL DIVIETO CINESE PROPOSTO
Da quando, alla fine del mese scorso, sono state rese note per la prima volta le trattative tra Marvell e Lumentum, le azioni di Lumentum hanno perso circa l’8% e quelle di Marvell circa il 22%, poiché la vendita massiccia di chip su ampia scala ha subito un’accelerazione a seguito delle previsioni deludenti di Intel.
Lumentum, che compete con la società quotata negli Stati Uniti Coherent COHR.N e con la cinese Zhongji Innolight 300308.SZ, potrebbe trarre vantaggio da una proposta di divieto statunitense (link) sui nuovi ricetrasmettitori ottici cinesi, che potrebbe spostare la domanda verso i fornitori nazionali.
Marvell ha già potenziato quest’anno la propria attività nel settore della fotonica. A febbraio ha concluso l’acquisizione (link) di Celestial AI per 3,5 miliardi di dollari, poiché il crescente utilizzo di agenti di intelligenza artificiale e chatbot sta alimentando la domanda di collegamenti ottici più veloci in grado di interconnettere migliaia di chip nei data center dedicati all’intelligenza artificiale.
Le azioni di Marvell hanno toccato un massimo storico a giugno (link) dopo che il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha definito il produttore di chip personalizzati la prossima “azienda da mille miliardi di dollari”. Il suo ricavo annuo è più che raddoppiato, passando da 3 miliardi di dollari nell’anno fiscale 2021 a 8,2 miliardi di dollari nell’anno fiscale 2026.
L’acquisizione di Lumentum da parte di Marvell rappresenta la sua operazione più importante dopo l’acquisizione di Inphi nel 2021, del valore di 10 miliardi di dollari (link).
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