LSEG acquisirà Octus con un accordo da 3,5 miliardi di dollari per proteggersi dai cambiamenti causati dall'intelligenza artificiale

LONDRA, 22 ottobre (Reuters) - Il London Stock Exchange Group LSEG.L acquisterà la società di dati creditizi Octus per 3,54 miliardi di dollari, ha annunciato giovedì, segnando la sua più grande acquisizione degli ultimi sette anni nel tentativo di rafforzare la propria offerta di dati e analisi di fronte alle trasformazioni legate all’intelligenza artificiale.

L’amministratore delegato di LSEG, David Schwimmer, ha affermato che l’accordo garantisce alla società l’accesso ai dati proprietari altamente specializzati di Octus, che nessun modello linguistico di grandi dimensioni sarebbe «in grado di raccogliere… da nessuna parte».

Le azioni di LSEG balzano del 6%, azzerando le perdite accumulate dall’inizio dell’anno e portando il titolo a un rialzo del 4% da inizio anno. Rimangono comunque in calo di circa il 24% rispetto al picco raggiunto nel 2025, appesantite dai timori degli investitori che l’intelligenza artificiale possa sconvolgere il business dei dati finanziari del gruppo e comprimere i margini.

L’operatore della Borsa di Londra e del mercato Tradeweb si sta riposizionando per stare al passo con il rapido ritmo di adozione dell’IA tra investitori e imprese.

Prevede che l’acquisizione di Octus (link) avrà un impatto neutro sugli utili adjusted nel primo anno completo successivo al completamento dell’operazione e contribuirà ad aumentare gli utili negli anni successivi, come ha detto in un comunicato accompagnato dall’aggiornamento sul terzo trimestre, in cui ha rivisto al rialzo le previsioni annuali relative a ricavi e margini.

L’operazione, che secondo la società «trasformerà la presenza di LSEG nel settore dei dati relativi al credito e ai mercati privati», sarà finanziata tramite debito esterno. Octus contribuirà con 300-320 milioni di dollari ai ricavi di quest’anno, ha detto Michel-Alain Proch, direttore finanziario di LSEG, durante una teleconferenza con gli investitori.

La società è stata inoltre sottoposta a pressioni da parte dell’investitore attivista Elliott (link), che sta spingendo per modifiche al portafoglio, come riportato in precedenza da Reuters, poiché l’intelligenza artificiale influisce sul modo in cui investitori e aziende operano e utilizzano i dati.

Elliott, che a febbraio ha reso nota la propria partecipazione nel gruppo, non ha risposto a una richiesta di commento sull’operazione Octus. LSEG aveva precedentemente affermato che c’era stato «un dialogo positivo e costruttivo (link) con Elliott».

OPERAZIONI

L’acquisizione di Octus arriva subito dopo che Tradeweb Markets TW.O – controllata in maggioranza da LSEG – ha annunciato lunedì che avrebbe acquistato la piattaforma di trading obbligazionario Trumid (link) per quasi 2 miliardi di dollari.

"Negli ultimi cinque anni abbiamo valutato molte operazioni, ma pochissime hanno superato la selezione. In termini di compatibilità strategica o rendimento finanziario, queste acquisizioni soddisfano entrambi i requisiti", ha affermato Schwimmer durante la teleconferenza con gli investitori.

LSEG ha affermato che la gamma di prodotti e la copertura della clientela di Octus «sono altamente complementari» ai propri prodotti a ricavi fisso esistenti, consentendole di espandere i propri servizi in quel mercato.

Octus si avvale di giornalisti, analisti ed esperti legali per fornire informazioni sui mercati del credito, con particolare attenzione alle società in difficoltà finanziaria, a beneficio di banche e investitori.

LSEG, che sta lavorando all’introduzione di strumenti di intelligenza artificiale e alla concessione in licenza dei propri dati proprietari, sta registrando in questo momento una “grande” diffusione dell’IA e segnali significativi di monetizzazione, ha affermato Schwimmer, aggiungendo che si aspetta che questa tendenza continui.

Nel 2019, LSEG ha concordato l’acquisto di Refinitiv (link) per 27 miliardi di dollari da Thomson Reuters TRI.TO, società madre di Reuters, per diventare un importante distributore oltre che un creatore di dati di mercato.

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REVISIONE AL RIALZO DELLE PREVISIONI ANNUALI

Giovedì la società ha previsto che il ricavo totale organico, esclusi i recuperi, crescerà di almeno l’8% a tassi di cambio costanti, in aumento rispetto alla fascia precedentemente prevista compresa tra il 7% e il 7,5%.

LSEG ha aggiunto che prevede di concludere l’attuale programma di riacquisto di azioni entro febbraio 2027 e che dispone di capacità per ulteriori riacquisti di azioni compresi tra 1 miliardo e 1,5 miliardi di sterline (1,34 miliardi e 2,01 miliardi di dollari) l’anno prossimo.

«Riteniamo che si tratti di un buon risultato e che la revisione degli obiettivi, unita all’annuncio di potenziali riacquisti aggiuntivi, nonostante le acquisizioni pianificate dal Gruppo, dovrebbe essere accolta positivamente oggi», hanno affermato gli analisti di JPMorgan in una nota.

Morgan Stanley ha ricoperto il ruolo di consulente principale di LSEG. Evercore e Goldman Sachs hanno fornito consulenza agli azionisti di Octus, tra cui il gruppo di private equity Permira, azionista di maggioranza.

LSEG è il principale cliente di Reuters, che fornisce notizie per la sua piattaforma di notizie e dati Workspace e per altri prodotti.

(1 dollaro = 0,7473 sterline)

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