Le banche statunitensi registrano una solida crescita dei prestiti nel terzo trimestre, ma devono affrontare una maggiore concorrenza per i depositi

di Pritam Biswas e Prakhar Srivastava

14 ottobre (Reuters) - Le banche statunitensi hanno registrato una solida crescita dei prestiti e dei depositi nel terzo trimestre, ma gli istituti di credito stanno pagando un sovrapprezzo per trattenere i fondi dei clienti in un contesto caratterizzato da forte concorrenza e tassi di interesse elevati.

JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N e Wells Fargo WFC.N hanno tutte registrato martedì un aumento dei proventi netti da interessi, nonostante gli investitori temessero che l’impennata dei rendimenti dei titoli di stato e l’aumento dei costi di indebitamento potessero soffocare la domanda di prestiti e innescare una fuga dei depositi.

Anche Bank of America BAC.N, il secondo istituto di credito statunitense per dimensioni, ha registrato mercoledì un aumento dei proventi netti da interessi.

"L'incertezza economica che prevale e l'instabilità geopolitica sono sempre presenti, ma ciò che i nostri clienti stanno effettivamente facendo continua a indicare un'economia resiliente e in crescita negli Stati Uniti", ha affermato Brian Moynihan, amministratore delegato di Bank of America, durante una teleconferenza con gli analisti.

Citigroup ha registrato un aumento dell’11% dei depositi medi e un balzo del 12% dei prestiti medi. Wells Fargo ha detto che i depositi medi sono aumentati del 10,7%, parallelamente a un balzo dell’11% dei prestiti medi, sostenuto dalla sua divisione di servizi bancari al consumo. JPMorgan, il principale istituto di credito statunitense, ha registrato un aumento del 4% dei depositi medi e un incremento del 2% dei prestiti rispetto a un anno fa.

I depositi medi di Bank of America sono aumentati del 2% nel terzo trimestre, mentre i prestiti medi e i contratti di leasing sono cresciuti del 6% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

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Nonostante i dati positivi, le banche devono affrontare crescenti pressioni di finanziamento. Con l’impennata dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense nel terzo trimestre, i clienti hanno cercato rendimenti migliori altrove, costringendo gli istituti di credito ad aumentare i tassi sui depositi per evitare deflussi e comprimendo i loro margini.

Ciò è stato esemplificato dal margine sui depositi di JPMorgan, sceso al 2,78% nel terzo trimestre dal 2,79% dello stesso periodo dell’anno precedente, e dal margine di interesse netto su base imponibile di Wells Fargo, crollato al 2,43% nel trimestre in esame dal 2,61% di un anno prima.

«La crescita dei prestiti e dei depositi prosegue a ritmo sostenuto, sebbene forse con qualche preoccupazione per quanto riguarda i depositi», ha affermato Brian Foran, analista di Truist.

L’ATTENZIONE È RIVOLTA ALLE POTENZIALI PERDITE SU CREDITI

Finora, secondo gli analisti, non si sono registrate crepe significative nella qualità complessiva del credito bancario, il che suggerisce che le famiglie abbiano continuato a gestire i propri debiti.

L’indebolimento del mercato del lavoro e l’aumento del costo della vita potrebbero mettere sotto pressione i mutuatari, soprattutto se conflitti prolungati facessero salire i prezzi dei beni di prima necessità e limitassero la spesa discrezionale.

Nonostante i timori che l’aumento della spesa dei consumatori sia semplicemente il riflesso dell’inflazione che spinge a rinunciare agli acquisti non essenziali, i dati interni non mostrano che i consumatori stiano abbandonando i beni discrezionali, ha affermato Jeremy Barnum, direttore finanziario di JPMorgan, durante una teleconferenza con gli analisti.

I prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati del 3,4% nei 12 mesi fino ad agosto (link), eguagliando l’incremento di luglio, mentre un indicatore dell’inflazione sottostante ha registrato il suo maggiore aumento mensile degli ultimi quattro mesi.

La crescita dell’occupazione negli Stati Uniti (link) ha subito un rallentamento superiore alle attese a settembre. Le forti revisioni al ribasso dei dati sull’occupazione relativi ai mesi precedenti hanno accresciuto l’incertezza sulle prospettive economiche e sulla potenziale forza della futura domanda di credito.

Wells Fargo e Citigroup hanno aumentato gli accantonamenti per perdite su crediti nel terzo trimestre, una tendenza che le altre banche potrebbero presto seguire nell’attuale contesto macroeconomico.

A settembre, le principali banche statunitensi hanno aumentato i propri tassi di interesse di riferimento (link) a seguito del rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve, che ha fatto aumentare i costi di indebitamento per consumatori e imprese.

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