Broker Wall St: ribasso IA eccessivo, minimizzati rischi regolamentazione Democratica
9 novembre (Reuters) - Le società di intermediazione di Wall Street, tra cui Morgan Stanley e UBS, hanno definito “eccessivo” il ribasso registrato la scorsa settimana nel settore dell’intelligenza artificiale, sostenendo che è improbabile che si concretizzino i rischi di una regolamentazione estrema dello sviluppo dei data center in un Congresso controllato dai democratici.
Hanno invece indicato l’IPO di Anthropic ANT.O e i prossimi risultati trimestrali di Nvidia NVDA.O come eventi che potrebbero avere un impatto maggiore sul settore dell’intelligenza artificiale.
Nvidia pubblicherà i risultati dopo la chiusura dei mercati il 17 novembre e si prevede che registri un aumento superiore al 12% dei ricavi dei data center su base trimestrale.
Morgan Stanley ha affermato che la correzione al ribasso è apparsa eccessiva e che l’impatto finale consisterà in un rinvio di alcuni progetti dal 2028 al 2029, piuttosto che in un’interruzione della dinamica degli investimenti in conto capitale.
«Ciò potrebbe allungare il ciclo degli investimenti in IA, con effetti positivi quali: un riequilibrio più graduale tra domanda e offerta lungo la catena di approvvigionamento dei data center, migliori prospettive creditizie e tassi di locazione più elevati per le risorse di calcolo», hanno affermato gli analisti in una nota.
La società di intermediazione ha consigliato di «acquistare sul ribasso» e ha mantenuto un giudizio positivo sugli hyperscaler dell’IA, tra cui Amazon.com AMZN.O, Meta Platforms META.O e Alphabet GOOGL.O.
Ha inoltre segnalato opportunità nelle società di semiconduttori Nvidia NVDA.O e Broadcom AVGO.O, nelle società di archiviazione dati Seagate STX.O e Western Digital WDC.O e nelle società di reti ottiche Coherent COHR.N e Lumentum LITE.O.
La società di intermediazione HSBC ha detto in una nota che sta sfruttando la correzione della scorsa settimana per aumentare nuovamente la propria esposizione ai titoli azionari, puntando in particolare sui titoli tecnologici negli Stati Uniti e in Asia. Considera l’IPO di Anthropic ANT.O, laboratorio specializzato in intelligenza artificiale, come il principale catalizzatore nelle prossime settimane.
L’analista azionaria di Jefferies, Jane Gibbons, ha definito il ribasso del 5 novembre (link) come “reazionario”, piuttosto che un riassetto fondamentale, mentre gli analisti di UBS hanno affermato che i mercati erano diventati troppo negativi riguardo al rischio politico legato all’IA, ai rischi di credito legati all’IA e alla spesa per l’IA.
Gibbons ha scritto in una nota che, storicamente, i cali giornalieri dell'.SPX S&P 500 superiori al 4% sono stati seguiti da forti rendimenti futuri, con l’S&P 500 in rialzo dell’11,9% su sei mesi e di oltre il 20% su 12 mesi.
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