Mi az a shortolás és hogyan működik?

A shortolás egy kulcsfontosságú koncepció, amelyet különféle kereskedési stratégiákban alkalmaznak. Cikkünkben példákon keresztül feltárjuk hogyan kell shortolni, mit foglal magába és hogyan működik a shortolás.

Nyisson fiókot  Nyisson próbafiókot

A shortolás gyakorlatilag egy csökkenő értékű pénzügyi eszközön nyitott pozíciót foglal magába. A CFD kereskedésnél a shortolás az jelenti, hogy szerződést kötünk egy brókerrel egy piac árcsökkenésére spekulálva, amely lehet egy részvény, index, árucikk vagy devizapár, mindezt a mögöttes eszköz birtoklása nélkül.

Ha a mögöttes eszköz ára a tervek szerint csökken, akkor a CFD pozíció értéke emelkedik, vagyis a kereskedő nyereséget valósít meg. Ezzel ellentétben, ha a piac ellentétes irányba mozdul és az ár emelkedik, akkor a CFD pozíció értéke csökken, ami veszteséget eredményez.

Amikor a kereskedő lezárja a CFD pozíciót, gyakorlatilag "visszavásárolja" a CFD szerződést. A nyereség vagy a veszteség a nyitó eladási ár és a záró vételi ár közötti különbség lesz.

Miért shortolnak piacokat a kereskedők?

Íme két fő indok, amiért megéri shortolásra irányuló kereskedési stratégiával bővíteni a repertoárunkat.

Spekuláció

Azok a kereskedők, akik egy adott eszköz árának vagy egy piac csökkenésére számítanak, shortolhatják a piacot és nyereséget valósíthatnak meg a csökkenésből. A gazdaság lassulása például előre jelezheti egy adott részvény, vagy akár egy egész szektor csökkenését. A kereskedők ilyenkor shortolhatnak olyan eszközöket, amelyeket túlértékeltnek ítélnek a túlzott spekuláció vagy felhajtás miatt. Amikor a piac korrigálja az ilyen túlértékeltségeket, a kereskedők profitálhatnak a csökkenésből.

A spekuláció kiegészíthető technikai elemzéssel, ami segíthet azonosítani a túlvett viszonyokat vagy ellenállási szinteket, ösztönözve a kereskedőket, hogy shortolják a piacot visszahúzódásra készülve. Széles körben elterjedt a fundamentális elemzés is, ami a piacok makrogazdasági tényezőinek elemzését foglalja magába. Például a Federal Reserve kamatláb emelése arra ösztönözheti a kereskedőket, hogy shortoljanak egy részvényt, amelynek nagy adóssága van, hiszen a kölcsön fenntartása drágábbá válik, ami alacsonyabb bevételt eredményez.

Ilyen események során az arany shortolása is elfogadható stratégiának számít. Ennek az az oka, hogy a múltban a kamatláb emelések gyakran az amerikai dollár erősödését és a kötvények és egyéb kamatozó eszközök hozamainak emelkedését eredményezte. Az arany, amely nem kamatozik vagy fizet osztalékot, általában kevésbé vonzó a kereskedők számára ilyen körülmények között, ezért gyakran válik shortolók célpontjává.

Ellenügylet

A kereskedők shortolhatnak eszközöket azzal a céllal is, hogy fedezzék a portfóliójuk esetleges veszteségeit. Például ha egy befektető egy részvényekből álló diverzifikált portfólióval rendelkezik, shortolhat egy indexet, hogy megvédje magát a szélesebb körű piaccsökkenéstől. A kereskedők továbbá fedezhetik magukat olyan szektoroknak vagy iparágaknak való kitettséggel, amelyek véleményük szerint gyengén fognak teljesíteni, miközben megtartják pozícióikat más piacokon.

A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Hogyan shortoljunk egy részvényt

A részvények vagy a Capital.com platformján található bármilyen egyéb eszköz shortolásának első lépése a kínálatunkban található 3,000+ elérhető piac egyikének kiválasztása. Ezek listája eszközosztály szerint a baloldali panelen látható, vagy használhatja a felette elhelyezkedő keresősávot.

Ezután megjelenik a képernyőn az eszköz vásárlásának és eladásának opciója. Kattintson az "eladás" gombra, és megjelenik az ügylet összefoglaló. Mielőtt ismét az "eladásra" kattintana, ezúttal magában az ügyletben, kiválaszthatja a pozícióméretet és a piaci megbízásokat (mint például a stop megbízások), amelyeket használni szeretne az ügylettel. Gondoskodjon róla, hogy figyelemmel követi az ügyletét, követve az árfolyamot esetlegesen befolyásoló fundamentális és technikai tényezőket. Amikor le szeretné zárni a pozícióját, kattintson a "Vásárlás" gombra az ügylet áttekintésben.

Shortolás példák

Tegyük fel, hogy nyersolaj CFD-kkel kereskedik, és úgy gondolja, hogy a közeledő OPEC gyűlésen az olajtermelés növelése mellett döntenek. Arra számít, hogy az OPEC tagok általi olajtermelés növekedése valószínűleg többletet eredményez a piacon, ami az ár csökkenését váltja majd ki.

A piaci hangulat az olajjal kapcsolatban negatív, hiszen a kereskedők magasabb kínálatra számítanak.

Mindeközben a gazdasági indikátorok magasabb olajtartalékokról és fokozott termelési kapacitásról számolnak be, ami alátámasztja a csökkenő árakat.

Úgy dönt, hogy shortolni szeretné az olajat CFD-ken keresztül, pontosabban 1.000 hordót az aktuális 80 $-os hordónkénti piaci áron. 10%-os fedezettel csupán 8.000 $-t kell fedeznie a 80.000 $-os pozícióból, miközben 80.000 $ értékben szerez kitettséget a piacmozgásoknak.

Mivel gondosan figyelemmel követi a piacviszonyokat, nem kerülik el a figyelmét az OPEC gyűléssel kapcsolatos bejelentések és egyéb releváns hírek, amelyek megerősítik a várakozásait a fokozott termeléssel kapcsolatban.

Az OPEC bejelentését követően az olaj ára hordónként 70 $-ra esik. Ezen a ponton visszavásárolja az olaj CFD-ket alacsonyabb áron.

Nyereség kiszámítása:

Ebben a példában a piacmozgás pontos előre jelzésével és CFD-ken keresztüli shortolással sikerült nyereséget megvalósítani a csökkenő olajárakból. A shortolás lehetővé teszi a csökkenő piacmozgásokból való profitálást, magasabb szintre emelve a kereskedési stratégiáját és a lehetséges nyereségeit.

2. eshetőség

Most tegyük fel, hogy ugyanazt az ügyletet végzi el, mint az első példában, vagyis 1.000 hordó olajat shortol. A várakozásaival ellentétben azonban az OPEC úgy dönt, hogy növelés helyett fenntartja az aktuális termelési szintet. Ez a döntés a tagállamok aggályain alapul a piac túlkínálatával és az árak túlzott csökkenésével kapcsolatban.

Mindeközben fokozódnak a geopolitikai feszültségek a fő olajtermelő régiókban, mint például a Közép Keleten. Ezek a feszültségek aggodalmat váltanak ki az ellátás megszakadásával kapcsolatban, szorongó piaci hangulatot és az olajárak emelkedését előidézve.

Továbbá a legfrissebb gazdasági adatok a vezető gazdaságoktól, mint például az erős gyártási teljesítmény és Kína vártnál magasabb bővülése az olaj iránti komoly keresletre utal, ami szintén alátámasztja az emelkedő árfolyamot.

Az ár 90 $-ra emelkedik hordónként. Úgy dönt, hogy lezárja a pozícióját a további veszteségek korlátozása érdekében.

Veszteség kiszámítása:

GYIK