A MACD kereskedési stratégia bemutatása: oktató jellegű útmutató

Ebből az útmutatóból megismerheti a MACD indikátort, amely egy népszerű technikai elemzőeszköz a trendek, a momentum és a visszafordulások azonosítására.

Mi az a MACD?

Az a mozgóátlag konvergencia/divergencia (a MACD) oszcillátor egy technikai elemzőeszköz, amely segíthet a kereskedőknek azonosítani a kialakuló ártrendeket, akár emelkedők, akár csökkenők. 

Ebben az útmutatóban megvizsgáljuk hogyan kell használni az indikátort és összeállítani egy MACD kereskedési stratégiát. 

Fontos tudnivalók

A MACD indikátor bemutatása

Mivel momentum indikátornak tekintendő, a MACD két mozgóátlag (MA) viszonyán alapul ugyanazon az eszköz árfolyamán. Az indikátort Gerald Appel befektetési menedzser alkotta meg 1979-ben, és mára a MACD az egyik legnépszerűbb technikai kereskedési indikátorrá vált.

Hogyan kell MACD-vel kereskedni

A MACD indikátor két mozgóátlagból tevődik össze, egy gyorsabból, amelyet jelzésvonalnak neveznek, és egy lassabból, amely a MACD vonal nevet viseli. Emellett egy hisztogramot is magába foglal, amely a két mozgóátlag közötti viszonyt képviseli. 

• Jelvonal: Ez a MACD vonal előző kilenc napi exponenciális mozgóátlaga (EMA).

• a MACD: A 26 napos EMA és a 12 napos EMA közötti különbség.

• Hisztogram: A MACD vonal és a jelzésvonal közötti különbség, amely a nulla vonal körül mozog. 

*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

Hogyan működik a MACD?

A MACD értéke a 12 napos EMA és a 26 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) különbségén alapul. A jelzésvonal a MACD kilenc napos EMA-ja alapján van berajzolva. A jelzésvonal használható küszöbértékként a vásárlási és eladási pontok meghatározására.

Az EMA eltér a hagyományos mozgóátlagtól, ugyanis nagyobb hangsúlyt fektet a frissebb adatokra. Ennek eredményeként az EMA gyorsabban reagál az árváltozásokra az egyszerű mozgóátlaghoz viszonyítva. Eltér a hagyományos súlyozott mozgóátlagtól (WMA), ugyanis a WMA súlyozott értéke rendszeresen növekszik, míg az EMA exponenciálisan. 

A MACD képlete

Ha képlet formájában szeretnénk kifejezni a MACD meghatározását, az alábbi képletet használjuk

Hogyan kell leolvasni a mozgóátlag konvergencia/divergencia indikátort?

A kereskedők az alábbi módokon alkalmazhatják a MACD-t:

• Momentum azonosítása: Olyan pontokat keresni, amelyeken a két mozgóátlag keresztezi egymást, ami momentumváltást jelezhet. 

• A trend erősségének meghatározása: A hisztogram oszlopainak nagysága megmutatja a kereskedőknek milyen gyorsan változik az ár, és milyen irányba mozog.

• Trendfordulások: A divergencia, vagyis amikor az árfolyam és a MACD ellentétes irányba mozog, arra utalhat, hogy jó eséllyel egy visszafordulás közeledik, amire persze nincs semmi garancia

Mivel a mozgóátlagok valós árváltozás alapján van meghatározva, és nem a százalékos változás alapján, a MACD egy abszolút ároszcillátornak (APO) tekinthető, a százalékos ároszcillátorokkal (PPO) ellentétben.

Hogyan kell használni a MACD indikátort

A kereskedők használhatják a MACD jelzéseit a lehetséges vásárlási és eladási lehetőségek azonosítására. A MACD a MACD vonal és a jelzésvonal kereszteződései alapján ad jelzéseket, valamint a MACD vonal és az elemzett eszköz ára közötti divergenciák alapján. Íme néhány módja a vásárlási és eladási jelzések azonosításának a MACD segítségével:

• Bikapiac jelzés: Az emelkedő jelzés akkor fordul elő, amikor a MACD vonal a jelzésvonal fölé emelkedik. Ez arra utalhat, hogy az eszköz ára a közeljövőben jó eséllyel emelkedni fog, és a kereskedők fontolóra vehetik az eszköz vásárlását.

• Medvepiac jelzés: A csökkenő jelzés akkor fordul elő, amikor a MACD vonal a jelzésvonal alá esik. Ez arra utalhat, hogy az eszköz ára a közeljövőben jó eséllyel csökkenni fog, és a kereskedők fontolóra vehetik az eszköz eladását.

• Divergencia jelzés: A divergencia jelzés akkor fordul elő, amikor a MACD vonal az eszköz árával ellentétes irányba halad. Az emelkedő divergencia akkor fordul elő, amikor a MACD vonal magasabb mélypontokat, az eszköz ára pedig alacsonyabb mélypontokat ér el, ami közeledő visszafordulást jelez az eszköz árfolyamán. A csökkenő divergencia akkor fordul elő, amikor a MACD vonal alacsonyabb csúcsokat, az eszköz ára pedig magasabb csúcsokat ér el, ami lehetséges trendfordulást jelez.

A MACD-vel használható indikátorok

A kereskedők több technikai indikátort használhatnak a MACD-vel együtt, a trendváltozások megerősítésére és a kereskedési jelzések generálására. Ezek közül megemlíthetjük az alábbiakat:

• Relatív erősség index (RSI): Az RSI egy eszköz ármozgásának erősségét méri, és képes megerősíteni a túlvett vagy túladott viszonyokat a piacon.

• Mozgóátlagok: A mozgóátlagok kisimítják az eszköz ármozgásait, és segíthetnek a kereskedőknek azonosítani a támasz és ellenállás szinteket.

• Bollinger szalagok: A Bollinger szalagok® használhatók az esetleges kitörések és visszafordulások azonosítására.

• Fibonacci visszahúzódások: A Fibonacci visszahúzódások segíthetnek meghatározni a lehetséges támasz és ellenállás szinteket.

A kereskedők használhatják ezeket az indikátorokat a MACD indikátorral ötvözve, hogy növeljék a pontos kereskedési jelzések valószínűségét. Azt viszont fontos megjegyezni, hogy egyetlen indikátor sem tud teljes képet adni a piacról, és a kereskedőknek javasolt különböző indikátorokat használni és több elemzést elvégezni, hogy megalapozott döntéseket hozzanak.

Időtartomány kiválasztása

A megfelelő időtartomány kiválasztása hasznos lehet a MACD kereskedési stratégia összeállítása során. A rövidebb időtartományok, mint például az 5 perces és 15 perces grafikonok gyakoribb jelzéseket nyújthatnak, azonban több hamis jelzést adhatnak a piac háttérzaja miatt. A hosszabb időtartományok, mint például a napi vagy heti grafikonok tisztább jelzéseket biztosíthatnak, azonban ritkábban nyújtanak alkalmat a kereskedésre. 

A kereskedőknek figyelembe kell venniük a kereskedési céljaikat, a kockázattűrő képességüket és a kereskedési stílusukat, amikor időtartományt választanak. Hasznos lehet több különböző időtartomány figyelemmel követése, hogy teljes képet kapjon a piacról, valamint az időtartomány szükség szerinti módosítása a változó piaci viszonyokkal összhangban.

Stop-loss és take-profit

A kereskedők, akik MACD indikátor stratégiát alkalmaznak használhatnak továbbá stop-loss és take-profit megbízásokat. A stop-loss megbízások* lehetővé teszik a kereskedőknek meghatározni azt a veszteségszintet, amelyet hajlandók elfogadni, míg a take-profit megbízásokkal beállíthatnak egy olyan nyereségszintet, amellyel elégedettek lennének. 

Fontos megjegyezni, hogy ha a kereskedő nem garantált stop-losst használ, amely díjjal jár, akkor nem kap védelmet az esetleges csúszástól extrém piaci volatilitás esetében.

*A stop-loss megbízások nem mindig garantáltak

A MACD tesztelése

Az elő- és utótesztelés hasznos lehet a MACD stratégiák hatékonyságának és megbízhatóságának felmérésére. Az előtesztelés a stratégia alkalmazását foglalja magába történelmi árfolyamadatokon a teljesítménye felmérésére, míg az utótesztelés a stratégia valós idejű alkalmazását jelenti a hatékonysága megerősítése érdekében. Mindkét módszer segíthet a kereskedőknek azonosítani az esetleges hibákat és optimalizálni a stratégiát a jobb teljesítmény érdekében. 

MACD kereskedés példák

Lássunk néhány példát a mozgóátlag konvergencia/divergencia indikátorral való kereskedésre. 

MACD keresztezésekkel való kereskedés

Amikor a MACD a jelzésvonal fölé emelkedik, a kereskedők ezt emelkedésre utaló jelnek tekinthetik, és long pozíciót nyithatnak az eszközön emelkedésre számítva.

Ezzel szemben, amikor a MACD a jelzésvonal alá esik, az csökkenésre utaló jel, amelyet a kereskedők kihasználhatnak short pozíciók megnyitásával az adott eszközön, profitra számítva az árfolyam csökkenéséből.

*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

A gyakorlatban a MACD divergencia kereszteződés jelzéseit javasolt egyéb technikai és fundamentális elemzéssel kiegészíteni, vagy legalább alapszintű árfolyamelemzéssel. Például ahhoz, hogy az emelkedésre utaló MACD keresztezés (amikor a MACD a jelzésvonal fölé emelkedik) alapján nyissunk pozíciót, kereshetünk egyéb megerősítést, mint például amikor az eszköz ára áttöri az ellenállásszintet.

MACD divergenciával való kereskedés

A MACD grafikon segíthet olyan helyzeteket keresni, amikor egy folyamatban lévő trend a végéhez közeledik. Amikor egy eszköz ára csökken, viszont a MACD emelkedik, az arra utalhat, hogy a csökkenő trend a végéhez közeledik, és áremelkedés van a láthatáron.

*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

Ezzel ellentétben, amikor egy részvény ára emelkedik, a MACD viszont csökken, az az aktuális emelkedő trend végét és közeledő visszahúzódást jelezhet.

MACD hisztogrammal való kereskedés

*A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

A MACD kereskedési stratégia kiegészítésére a hisztogram is használható. A kereskedők elemezhetik a hisztogram oszlopainak méretét. Ha egy eszköz ára gyorsan mozog, akkor az oszlopok nagyobbak, ha pedig lassabban mozog, akkor kisebbek. 

Az oszlopok méretének növekedésével a mozgóátlagok távolabb kerülnek egymástól, amikor pedig összeszűkülnek, az oszlopok mérete csökken. Ezt lehetőséget adhat a kereskedőknek, hogy egy közeledő keresztezésre utaló jeleket találjanak. 

Összegzés

Összegezve, a mozgóátlag konvergencia/divergencia indikátor egy jelzésvonalból, a MACD vonalból és egy hisztogramból tevődik össze, és a trendek és a momentum mérésére szolgál. 

A kereskedők használhatnak MACD keresztezéseket vagy divergenciákat a kereskedési stratégiájuk összeállítására, valamint elemezhetik a hisztogram oszlopainak méretét és alakját. Ha a MACD a jelzésvonal fölé emelkedik, az emelkedő árakra utal, ha pedig a jelzésvonal alá esik, az csökkenő árakat jelez. A MACD és az árfolyam mozgása közötti divergencia trendváltásra utalhat, míg a hisztogram oszlopainak mérete és alakja információkat nyújthat az árfolyam változásának sebességéről. 

A fundamentális elemzés, mint például a piacot érintő hírek mellett a MACD jelzések használhatók különféle technikai indikátorokkal együtt, amelyek segíthetnek a kereskedőknek megalapozottabb döntéseket hozni. A MACD azonban nem tudja megjósolni a jövőt. Ebből kifolyólag a kereskedőknek fontos elvégezni a saját kutatásukat, figyelembe venni, hogy a piacok ellenük is fordulhatnak, és soha nem kereskedni nagyobb összeggel, mint amennyit készen állnak elveszíteni.

GYIK