Mi az a Magnificent 7 a részvénykereskedésben?

Mi az a Magnificent 7?

A Magnificent 7 egy hét részvényből álló amerikai részvénycsoport, amelyek a méretük, növekedésük és a technológiával kapcsolatos szektorokra gyakorolt hatásuk miatt jelentős szerepet töltenek be a piacon. A Bank of America elemzője, Michael Hartnett által 2023-ban népszerűsített Magnificent 7 részvénycsoport korábbi csoportosítások, mint például a FAANG (Facebook (Meta), Apple, Amazon, Netflix és a Google, amely ma már Alphabetként ismert) utódjaként tekinthető, amely tükrözi a gyorsan növekvő innováció-központú vállalatok egyre nagyobb befolyását a részvénypiacon.

Egy strukturált index-szel ellentétben a Magnificent 7 egy nem hivatalos elnevezés, és inkább a piaci befolyásuk alapján vannak csoportosítva, előre meghatározott beválasztási kritériumok helyett. A teljesítményük szoros kapcsolatban áll az US Tech 100 és az US 500 indexek teljesítményével, amelyekben jelentős helyet foglalnak el. Ennek eredményeként az említett részvények ármozgásai képet adhatnak a szélesebb piaci trendekről.

A 2025 februárjában aktuális adatok szerint a Magnificent 7 részvények az US 500 több, mint 30%-át és az US Tech 100 csaknem 60%-át tették ki piaci tőkeérték szerint.

Melyik részvények tartoznak a Magnificent 7-be?

A Magnificent 7 az Apple, a Microsoft, az Amazon, az Alphabet, a Meta, az Nvidia és a Tesla részvényeit foglalja magába. Ezek a részvények ismertek a jelentős piaci pozíciójukról, a bevételnövekedésükről és a globális részvényindexekre gyakorolt hatásukról.

1 Apple (AAPL)

Az Apple továbbra is meghatározónak számít a fogyasztói technológia terén, és a bevétele többsége az iPhone értékesítésekből származik.Az Apple a mesterséges intelligenciára is igyekszik kibővíteni tevékenységét, cégen belüli szilícium chipek (M és A chipsorozat) és MI-alapú iOS és macOS funkciók fejlesztésével. A szolgáltatásai (iCloud, Apple Music, App Store) rendszeres bevételt biztosítanak, ami hozzájárul a hosszú távú növekedéshez.

• Tudjon meg többet az Apple részvényekről az Apple kereskedési útmutatónkból.

2 Microsoft (MSFT)

A Microsoft megerősítette a pozícióját az MI és a felhőalapú számítástechnika piacon az Azure-on keresztül, amely a második legnagyobb felhőplatform az AWS után. A cég és az OpenAI partnersége lehetővé tette számára a ChatGPT és egyéb AI modellek integrálását a termékeibe, mint például a Microsoft 365 és a Copilot.A Microsoft vállalati szoftverei, mint például a Windows és a Teams folyamatos bevételt biztosítanak a vállalati piacokon.

• Tudjon meg többet a Microsoftról a Microsoft kereskedési útmutatónkból.

3 Nvidia (NVDA)

Az Nvidia piacvezető az MI félvezető iparban, és a nagy teljesítményű GPU-it MI-képzésre és adatközpontok működtetésére használják. A H100 és a Blackwell GPU sorozat modelljeit széles körben használják MI modellekre, felhőalapú számítástechnikára és önvezető járművek fejlesztésére.Az Nvidia játékokra és professzionális vizualizációra használt termékeinek is előnye származik a renderelés és a grafika terén elért MI-fejlesztésekből.

• Olvasson bővebben az Nvidiáról az Nvidia kereskedési útmutatónkban.

4 Amazon (AMZN)

Az Amazon felhőrészlege, az AWS generálja a cég bevételeinek többségét, MI és felhőalapú számítástechnikai szolgáltatásokat kínálva vállalkozásoknak világszerte.Az Amazon továbbá mesterséges intelligenciát alkalmaz az e-kereskedelmi tevékenységében is, gépi tanulást használva a személyre szabott ajánlatokra, automatizált rendeléskezelő központokra és drónos kézbesítési rendszerekre. Az előfizetési szolgáltatásai, mint például a Prime és az Amazon Music szintén hozzájárulnak a cég bevételforrásainak diverzifikálásához.

• Olvasson bővebben az Amazonról az Amazon kereskedési útmutatónkban.

5 Alphabet (GOOGL)

Az Alphabet dominálja a digitális marketinget és keresést a Google-nek köszönhetően, amely a globális keresések 90%-áért felel.Az Alphabet komoly összegeket fektet az MI-be, valamint a Gemini (korábban Bard) javítsa a keresési lehetőségeket és a Google Cloud bővíti az MI-alapú szolgáltatásokat. A YouTube továbbra is fontos bevételforrás, amelynek szintén előnye származik az MI-alapú javaslatokból és reklámokból.

• Tudjon meg többet az Alphabetről (korábban Google) az Alphabet kereskedési útmutatónkból.

6 Meta (META)

A Meta MI fejlesztéssel igyekszik javítani a reklámmodelljét a Facebookon, Instagramon és a WhatsAppon. A Llama MI modellek javítják a generatív MI alkalmazását, míg az MI-alapú javaslatok fokozzák a felhasználók aktivitását. A metaverzum kihívásai ellenére a Meta fő üzletága továbbra is stabil, valamint az emelkedő reklámbevétele és a költségcsökkentő intézkedések növelik a cég nyereségességét.

• Tudjon meg többet a Metáról a Meta kereskedési útmutatónkból.

7 Tesla (TSLA)

A Tesla piacvezetőnek számít az elektromos járművek és az önvezető technológia terén. A cég elsődleges MI-alapú kezdeményezése a Full Self-Driving (FSD) szoftvere.A Tesla továbbá foglalkozik MI-alapú robotikával, mint például az Optimus humanoid robotja, valamint energiatárolási megoldásokkal a Megapack akkumulátor-rendszerén keresztül a hosszú távú innovációs stratégiája részeként.

• Olvasson bővebben a Tesláról a Tesla kereskedési útmutatónkban.

Hogyan vannak kiválasztva a Magnificent 7 részvények?

A Magnificent 7 egy nem hivatalos csoportosítás, és nem tartozik a részvényindexek közé, vagyis nincsenek szigorúan meghatározott beválasztási kritériumok. Ehelyett ezek a részvények a piacon betöltött szerepük, a pénzügyi teljesítményük és a fő indexekre való jelentős hatásuk alapján vannak csoportosítva.

Több tényező befolyásolja azt, hogy egy cég bekerüljön a Magnificent 7-be:

• Piaci tőkeérték: a Magnificent 7 részvények a legnagyobb nyilvánosan kereskedett cégek közé tartoznak piaci érték szerint. Az összesített tőkeértékük jelentős részét képezi a fő indexeknek, mint például az US 500 és az US Tech 100.

• Történelmi teljesítmény: a Magnificent 7 mögött álló cégek folyamatosan magas bevételt valósítanak meg és magas haszonkulcsuk van. Bár a cégek jövedelmezősége változó, a hosszú távú bevételnövekedésük továbbra is meghatározó jellemzőjük.

• Részvényindexekre gyakorolt hatásuk: ezek a részvények jelentős szerepet játszanak a fő indexekben, tehát az ármozgásaik hatással lehetnek az egész index teljesítményére és az adott szektor trendjeire.

• Innováció és ipari vezetői szerep: a Magnificent 7 gyorsan növekvő szektorok, mint például a mesterséges intelligencia (MI), felhő-alapú számítástechnika, e-kereskedelem, félvezetők, elektromos járművek, digitális marketing és fogyasztói elektronika piacvezető részvényeiből tevődik össze.

A piaci trendek, a pénzügyi teljesítmény és a versenyhelyzet változása a Magnificent 7 összetételén is változtathat a jövőben.

A Magnificent 7 változott az évek során?

A Magnificent 7 2023-ban nyert elismerést, mint a legbefolyásosabb technológiai részvények csoportja, ami tükrözte az MI, felhőalapú számítástechnika és gyorsan növekvő cégek dominanciáját a pénzügyi piacokon. Magnificent 7 jelentős részvénycsoportok hosszú sorát követi, mint például a Nifty Fifty és a FAANG.

Az 1970-es években a Nifty Fifty magas tőkeértékű és gyorsan növekvő amerikai részvényeket csoportosított, elsősorban az ipari, a fogyasztási cikkek, az egészségügyi és a feltörekvő technológiai szektorokban. Az olyan cégek, mint például az IBM, a Xerox és a Coca-Cola részvényeit "egyértelmű" döntésnek tartották, hiszen széles körben elterjedt meglás volt, hogy az ilyen cégek növekedése gazdasági viszonyoktól függetlenül folytatódni fog. Azonban sokuknak nem sikerült fenntartani a lendületet, és a túlértékeltségük felszínre került az 1973-74-es piacösszeomláskor.

A 2010-es években a FAANG (a Facebook (ma már Meta), az Apple, az Amazon, a Netflix és a Google (ma már Alphabet) mozaikszava) népszerűvé vált piaci elemzők, mint például Jim Cramer jóvoltából. Ezek a cégek vezették a digitális forradalmat, előnyt kovácsolva a közösségi médiából, a mobiltechnológiából és az e-kereskedelemből, azonban a 2020-as évek elején a csoport már nem igazán tükrözte a legjobban teljesítő technológiai cégeket.

2023-ban a Magnificent 7-re (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia és Tesla) való átváltás tisztább képet adott a szélesebb körű piaci trendekről. Ahelyett, hogy felváltotta volna a FAANG-ot, a Magnificent 7 inkább kibővítette a csoportot, hogy magába foglalja az MI-alapú hardverekkel, félvezetőkkel és vállalati szoftverekkel foglalkozó cégeket, elismerve a piacvezető szerepükben és a piaci hangulatban bekövetkezett változásokat.

Magnificent 7 kereskedés: Lehetséges kockázatok és lehetőségek

A Magnificent 7 részvények kereskedési lehetőségeket kínálnak, ami a piaci dominanciájukon és innovációjukon alapul. Azonban kockázatokat is rejtenek magukban a túlértékeltségükkel kapcsolatos aggodalmak, a szabályozási szigorítások és a szektor-specifikus kihívások miatt. 

MI által vezérelt növekedés és konkurencia

A Magnificent 7 magába foglal néhány piacvezető amerikai MI részvényt. Az Nvidia például vezető cégnek számít az MI chipgyártásban, míg a Microsoft az OpenAI technológia integrációjával, az Alphabet pedig a Gemini MI modelljének fejlesztésével foglalkozik. Az MI elterjedése a kulcsfontosságú iparágakban fontos tényező a bevételnövekedésben. Azonban a versenyhelyzet egyre kiélezettebb, ugyanis az AMD piacra dobta az MI300-as MI GPU sorozatát, hogy felvegye a versenyt az Nvidia termékeivel, míg a Meta a saját MI modelljei (mint például a Llama) fejlesztésével foglalkozik, az Apple pedig az MI integrációjának feltárására összpontosít, hogy csökkentse a harmadik fél szolgáltatókra való támaszkodását. Ha a versenytársak képesek sikeresen növelni a piaci részesedésüket, a piacvezető MI cégek részesedése csökkenhet.

Technológiai szektor képviselete és diverzifikáció

A Magnificent 7 együttesen az US Tech 100 közel 60%-át és az US 500 több, mint 30%-át teszi ki piaci tőkeérték szerint. Ez azt jelenti, hogy jelentősen befolyásolhatják a nagyobb piacmozgásokat. A folyamatosan bővülő technológiai szektorokban ezek a részvények rendszerint túlteljesítenek, ugyanis előnyük származik a pozitív kereskedési hangulatból és a magas intézményi keresletből. Azonban a technológiára való túlzott támaszkodásuk miatt befolyásolhatja a teljesítményüket a szektor esetleges visszaesése, például ha az MI befektetések lassulnak, csökken a felhő-szolgáltatásokra való költés vagy a felvezetők iránti kereslet.

Szabályozási szigorítás és elterjedés

Az amerikai igazságügyi minisztérium 2024 márciusában antitröszt pert indított az Apple ellen, amelyben azt állította, hogy a cég dominanciája az amerikai okostelefon piacon illegális monopóliumnak számít. A cégek azonban egyre jobban alkalmazkodnak. A Microsoft elővigyázatosságból kiválasztotta a Teams-t az Office-ből Európában a büntetések elkerülése érdekében, míg az Apple módosítja az App Store díjstruktúráját, hogy megfeleljen az EU-s szabályzásoknak. A szabályozással kapcsolatos kockázatok sikeres kezelése vagy a folyamatban lévő bírósági eljárások sikeres lezárása hozzájárulhat a rövid távú árstabilitáshoz.

Értékbecslés és bevételek

A Magnificent 7 részvények magasra értékeltek, hiszen az Nvidia ár-nyereség (P/E) aránya egy ponton meghaladta a 60x-et, míg a Tesla növekedési kilátásai az MI, az elektromos járművek és az energiatárolás hosszú távú terjeszkedésén alapul. Az ilyen szintű nyereségek fenntarthatók, ha a bevételek tovább emelkednek, főleg az MI, felhőalapú számítástechnika és a félvezető piacokon. Ezzel szemben a bevételek csökkenése az árfolyamra is negatív hatással lehet. Ha a felhőszolgáltatásokra való költés csökken, akkor a Microsoft, az Amazon és az Alphabet bevételei is csökkenhetnek. Ehhez hasonlóan, ha a Tesla kereslettel kapcsolatos aggodalmakkal vagy haszonkulcs csökkenéssel találja magát szemben az árcsökkentések miatt, az negatív hatással lehet a cég értékére.

Makrogazdaság és kamatlábak

A pozitív gazdasági kilátások, az MI-be való vállalati befektetések növekedése, a kormányszerződések és a kormány általi chipgyártás ösztönzés (mint például az amerikai CHIPS törvény) a Magnificent 7 részvények emelkedését válthatja ki. 

Azonban a kamatlábemelések továbbra is komoly kockázatot jelentenek. Ha a központi bankok hosszú ideig magasan tartják a kamatlábakat, akkor csökkenhet a gyorsan növekvő részvények iránti kereslet a jövőbeli bevételek magasabb leszámítolási kamatlábai miatt. 

• Tudjon meg többet a részvénypiacról az átfogó részvénykereskedési útmutatónkból.

Hogyan kereskedhet Magnificent 7 részvényekkel CFD-ken keresztül

A "Magnificent 7" részvényekkel (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta és Tesla) kereskedhet különféle eszközökön keresztül, mint például a különbözeti ügyletek (CFD-k).A CFD-k lehetővé teszik a kereskedők számára az ármozgásokon való spekulációt a mögöttes részvények birtoklása nélkül, ráadásul long és short pozíciókat is nyithatnak. 

• Válasszon kereskedési platformot: válasszon egy szabályozott CFD brókert, amely hozzáférést nyújt a Magnificent 7 részvényekhez, versenyképes árrések és kereskedési eszközök mellett.

• Válasszon kereskedési stratégiát: döntse el, hogy long (vásárlás) vagy short (eladás) pozíciót szeretne-e nyitni attól függően, hogy a részvényárfolyam emelkedésére vagy csökkenésére számít. Válasszon kereskedési stratégiát, amelyet fundamentális elemzés, technikai indikátárok és a piaci hangulat támaszt alá.

• Használjon kockázatkezelő eszközöket: alkalmazzon kockázatkezelő eszközöket a lehetséges veszteségek korlátozása érdekében. A stop-loss megbízások korlátozhatják a lehetséges veszteségeket*, míg a take-profit megbízások segítenek bebiztosítani a nyereségeket. Vessen egy pillantást átfogó kockázatkezelési útmutatónkra.

• Elemezze a piaci trendeket: kövesse nyomon a gazdasági adatokat, a bevételi jelentéseket és a szektorok trendjeit, amelyek befolyásolhatják az ármozgásokat.

• Nyissa meg ügyletét: nyisson egy pozíciót az elemzése és a kiválasztott stratégiája alapján, a piaci viszonyok változásához igazítva a megközelítését.

*A stop-lossok nincsenek garantálva. A garantált stop-loss megbízások további költségekkel járhatnak.

Tudjon meg többet a CFD-kről az átfogó CFD kereskedési útmutatónkból.

GYIK