Comment tirer profit du crypto-arbitrage
03:09, 26 November 2021
Même si les cryptomonnaies ont évolué pour devenir un marché de plusieurs billions, la faible liquidité est une chose que cette classe d’actifs en pleine croissance doit surmonter pour réduire les niveaux élevés de volatilité.
L’illiquidité crée une opportunité pour les traders sophistiqués de trouver une stratégie de crypto-arbitrage qui leur permet de profiter des prix asymétriques cotés par différentes bourses au même moment pour le même jeton.
Dans l’article suivant, nous examinons ce qu’est le crypto-arbitrage et comment vous pouvez l’utiliser pour profiter des inefficacités du marché.
Qu’est-ce que le crypto-arbitrage ?
Le crypto-arbitrage vise à générer un profit à partir des différences de prix d’un jeton sur plusieurs bourses. Il existe des centaines de bourses centralisées et décentralisées sur lesquelles les acteurs du marché peuvent acheter et vendre des cryptomonnaies.
La plupart des grandes bourses utilisent des systèmes propriétaires de découverte des prix, ce qui crée une opportunité de profiter de toute petite différence entre les bourses pour une paire de crypto donnée.
Une stratégie traditionnelle d’arbitrage de cryptomonnaies consiste à acheter un jeton à un prix inférieur sur la bourse A, puis à le vendre à un prix supérieur sur la bourse B. D’autres stratégies peuvent générer le même résultat, par exemple en plaçant une chaîne de transactions ou en tirant parti des bourses décentralisées, qui produisent souvent des prix encore moins symétriques par rapport aux grandes bourses centralisées.
Voici un résumé rapide des types d’arbitrage de cryptomonnaies les plus courants :
- Arbitrage manuel : un trader suit le prix d’un ou plusieurs jetons sur plusieurs échanges centralisés ou décentralisés. Il place rapidement des transactions lorsqu’il y a une différence positive entre le prix d’un jeton donné sur la bourse A par rapport à la bourse B. Une stratégie d’arbitrage longue commencerait par l’achat du jeton à un prix inférieur sur la bourse A, le transférerait et le vendrait sur la bourse B à un prix plus élevé. Une stratégie d’arbitrage courte consisterait à vendre un jeton sur la bourse A pour ensuite l’acheter à un prix inférieur sur la bourse B.
- L’arbitrage interdevises (triangulaire) : il consiste à acheter plusieurs paires de cryptomonnaies pour obtenir au final un nombre plus élevé du même jeton. Un exemple consiste à convertir du BCH en ETH, puis à échanger l’ETH nouvellement acquis contre un montant plus élevé de BTC.
- Arbitrage automatisé : en utilisant des algorithmes et l’apprentissage automatique, les traders experts en codage peuvent créer des systèmes automatisés qui identifient les opportunités d’arbitrage de cryptomonnaies et exécutent des transactions sans saisie manuelle. Grâce à ces systèmes, un trader pourrait effectuer des centaines de transactions dans un court laps de temps pour tirer parti des cotations asymétriques.
La première étape pour arbitrer des cryptomonnaies est de choisir votre stratégie. Si vous optez pour un arbitrage manuel, vous passerez des heures à regarder votre écran d’ordinateur. Vous devrez vous inscrire à plusieurs bourses - centralisées et décentralisées. Votre (vos) portefeuille(s) doit (doivent) être connecté(s) à chacun d’entre eux afin que vous puissiez effectuer des transactions rapidement avant que le marché ne corrige l’asymétrie.
Une fois cette première étape franchie, vous devez sélectionner les jetons à suivre et repérer les opportunités d’arbitrage. Bien que les jetons illiquides puissent sembler un choix évident en raison des niveaux élevés d’asymétrie dans leurs cotations sur les marchés boursiers, le même facteur qui les rend attrayants peut également constituer un obstacle à la mise en œuvre d’une stratégie d’arbitrage.
En effet, vos transactions peuvent ne pas être exécutées en raison d’un manque de profondeur de marché, ce qui signifie qu’il n’y a peut-être pas d’ordres de vente correspondant à votre ordre d’achat et vice versa.
Par conséquent, l’arbitrage avec les paires et les jetons les plus liquides est peut-être le meilleur choix. Les jetons les plus liquides à l’heure actuelle - à l’exclusion des stablecoins - sont le bitcoin (BTC), l’ethereum (ETH), le XRP (XRP), l’ethereum classic (ETC) et le litecoin (LTC).
Pendant ce temps, si vous comptez développer un algorithme pour identifier ces asymétries temporaires, vous devrez probablement prendre quelques leçons sur la façon de coder votre stratégie de trading, à moins que vous ne soyez un développeur ou que vous ayez des connaissances avancées dans des langages de programmation tels que Python.
L’algorithme surveillera constamment les fluctuations intrajournalières du prix d’un ou de plusieurs jetons afin d’identifier les asymétries temporaires et significatives qui offrent une opportunité à l’arbitragiste.
Lorsque cela se produit, l’algorithme peut soit déclencher une alarme qui informe le trader de l’existence d’une asymétrie, soit être programmé pour exécuter la transaction automatiquement. Il est important de noter que la vitesse d’exécution et d’autres facteurs pertinents, tels que les frais de négociation et la profondeur du marché, sont cruciaux pour effectuer un arbitrage rentable.
Exemples de crypto-arbitrage
Comment trouver une opportunité d’arbitrage de cryptomonnaies ? Eh bien, soit vous restez collé à votre écran, soit vous apprenez le codage nécessaire pour travailler avec les API de plusieurs bourses afin de définir des alertes ou de programmer un algorithme pour exécuter automatiquement des transactions une fois que des écarts de prix sont identifiés.
Voici un exemple de la façon dont une stratégie d’arbitrage de cryptomonnaies fonctionnerait en pratique :
Dans cette transaction hypothétique, l’opération commence par la conversion de 1.000 BTC en 138.23611 LTC. Ces 138.23611 LTC sont ensuite transformés en 54.66665 ETH à un taux de 2.52871 LTC/ETH, qui sont ensuite échangés en BTC à 0.01894 BTC/ETH. Cela donne un total de 1.03539 BTC, soit un profit de 0.03539 BTC.
Ceci est un exemple d’arbitrage triangulaire, l’une des stratégies de trading d’arbitrage de cryptomonnaie les plus complexes. La stratégie d’arbitrage traditionnelle, qui consiste à identifier les asymétries dans le prix d’un certain jeton sur deux bourses, est beaucoup plus simple.
Foire aux questions (FAQ)
Le crypto-arbitrage est-il légal ?
Oui. Cette stratégie est suivie par les arbitragistes spécialisés dans plusieurs classes d’actifs différentes, notamment les actions, les obligations et les matières premières. En fait, les arbitragistes rendent les marchés plus efficaces, car ils réduisent les asymétries de prix qu’ils cherchent à exploiter.
Le crypto-arbitrage est-il rentable ?
La rentabilité d’une stratégie d’arbitrage de crypto dépend des variables suivantes :
- La vitesse d’exécution des transactions concernées
- Les coûts de transaction
- La volatilité des prix
- La liquidité du marché
Qu’est-ce qu’un bot de crypto-arbitrage ?
Un bot est un système programmé pour exécuter des transactions automatiquement une fois que certaines conditions ont été remplies. Les traders d’arbitrage utilisent les bots soit pour identifier les opportunités d’arbitrage en déclenchant des alarmes qui informent le trader d’une certaine asymétrie, soit pour placer les transactions requises pour réaliser des bénéfices.
Un robot est construit en concevant des algorithmes qui utilisent des API - des interfaces par lesquelles les utilisateurs peuvent télécharger et analyser les informations de la base de données des bourses qu’ils suivent. Leur complexité et leur sophistication varient en fonction de la stratégie du trader.