Un guide complet pour trader l'index S&P 500

Découvrez tout ce que vous devez savoir sur l’indice S&P 500, de l’historique de ses cours aux facteurs clés qui influencent sa valeur, ainsi que la façon de trader ce marché avec des CFD.

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Qu'est-ce que le S&P 500 ?

Le S&P 500, tradé sous le nom d'US 500 sur Capital.com via des CFD et officiellement appelé Standard & Poor's 500 Index, est un indice boursier composé des plus grandes actions de premier ordre cotées sur les bourses américaines. Représentant certaines des entreprises les plus connues au monde, c’est l’un des indices les plus suivis. L’indice est composé de 500 entreprises couvrant un large éventail de secteurs, du pétrole à la technologie, en passant par la santé, les biens de consommation et bien d’autres.

La composition du S&P 500 est déterminée par la capitalisation boursière, les principales actions figurant en tête de l’indice. En raison d’un système de pondération, les mouvements de cours des principales actions peuvent avoir un impact disproportionné sur le cours de l’indice par rapport aux actions situées plus bas dans l’indice.

Comme d’autres indices majeurs tels que le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 est régulièrement utilisé comme baromètre de la santé et de la performance globales du marché boursier national et de l’économie.

Quel est l'historique du cours du S&P 500 ?

Le S&P 500 a été créé en 1957 par la société de services financiers Standard & Poor’s dans le but d’offrir une représentation plus complète du marché boursier américain que le Dow Jones Industrial Average, qui ne comprend que 30 entreprises. Le S&P 500 comprend 500 des plus grandes entreprises cotées en bourse aux États-Unis, couvrant ainsi un large éventail d’industries et de secteurs.

Les débuts du S&P 500

L’histoire de l’indice est marquée par une grande variété d’événements macroéconomiques ayant influencé son cours. Dans les années 1960, l’expansion économique d’après-guerre et les avancées technologiques ont stimulé la performance de l’indice, tandis que les années 1980 ont connu un marché haussier spectaculaire, porté par les politiques économiques du président Ronald Reagan, telles que les baisses d’impôts et la déréglementation. Cette période de croissance a été marquée par le tristement célèbre Black Monday du 19 octobre 1987, lorsque le S&P 500 a chuté de plus de 20 % en une seule journée en raison d’un vent de panique généralisé.

Dans les années 1990, la croissance rapide des actions technologiques et liées à Internet – connue sous le nom de bulle Internet – a propulsé l’indice à des sommets sans précédent. Cependant, l’éclatement de la bulle en 2000 a entraîné une chute importante avec la baisse de valeur des principales actions technologiques. En 2001, l’impact des attentats du 11 septembre a été dévastateur sur les cours de l’indice, les marchés réagissant à l’incertitude et aux perturbations économiques qui ont suivi.

Une autre année marquante en termes de volatilité fut 2008, lorsque les prêts hypothécaires subprimes américains ont été le catalyseur de l’effondrement de grandes institutions financières. En conséquence, l’indice a perdu près de la moitié de sa valeur entre son sommet de 2007 et son creux de 2009. Et c’est l’intervention du gouvernement américain, par le biais de plans de sauvetage et de mesures de relance économique, qui a permis de stabiliser le marché, entraînant une reprise marquant le début de l’un des plus longs marchés haussiers de l’histoire.

Le S&P 500 à l’époque contemporaine

Ces dernières années, le S&P 500 a été influencé par divers facteurs, notamment les événements géopolitiques, les tensions commerciales et les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale. La pandémie de Covid-19 en 2020 a provoqué une récession brutale mais brève, l’indice enregistrant l’un de ses replis les plus rapides de l’histoire, suivi d’un rebond rapide grâce à un soutien budgétaire et monétaire sans précédent. Plus récemment, le cours de l’indice a continué de progresser régulièrement, poussant certains commentateurs à spéculer sur le moment où une correction pourrait survenir.

Tout au long de son histoire, le S&P 500 est resté un baromètre de la santé de l’économie américaine, reflétant la résilience et la capacité d’adaptation des entreprises américaines. Ses mouvements continuent d’être suivis de près par les investisseurs, les décideurs politiques et les analystes du monde entier, ce qui en fait un outil essentiel pour comprendre les tendances du marché et les conditions économiques.

Quels sont les facteurs susceptibles d'affecter la performance du S&P 500 ?

La performance du S&P 500 dépend d’un ensemble d’événements macroéconomiques majeurs qu’il est essentiel de comprendre pour analyser efficacement ce marché. Voici les principaux :

• Les indicateurs économiques : Des statistiques telles que la croissance du PIB, les taux d’intérêt, les chiffres du chômage, l’inflation, les ventes au détail et la confiance des consommateurs peuvent toutes faire bouger l’indice, car elles influencent fortement le sentiment des investisseurs. Il est utile de suivre l’ensemble de ces indicateurs pour avoir une vision complète de l’économie. Consultez notre newsletter La Semaine à Suivre, publiée le lundi, pour un aperçu rapide, et explorez notre analyse des marchés pour un focus plus approfondi sur les moteurs fondamentaux et techniques des actifs.
• Résultats des entreprises : La santé financière et la rentabilité des entreprises composant le S&P 500 peuvent être observées en suivant les rapports de résultats. Des résultats supérieurs ou inférieurs aux attentes des analystes ont souvent un impact sur les prix, tant pour les actions individuelles que pour les indices dont elles font partie. Parmi les statistiques à surveiller de près figurent le bénéfice net, le chiffre d’affaires, le bénéfice par action et d’autres indicateurs offrant des indications sur les perspectives futures de l’entreprise.
• Politiques de la Réserve Fédérale : Si la Réserve Fédérale modifie les taux d’intérêt ou met en place des mesures d’assouplissement quantitatif, cela peut avoir un impact sur les cours des actions et des indices. Par exemple, des taux plus bas peuvent soutenir les cours des actions en réduisant les coûts d’emprunt et en favorisant l’investissement, tandis qu’une hausse des taux peut produire l’effet inverse.
• Événements mondiaux : Les évolutions internationales telles que les tensions géopolitiques, les différends commerciaux et la conjoncture économique dans les principaux marchés mondiaux peuvent influencer le S&P 500. Des événements comme le Brexit, la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine ou encore la pandémie de Covid-19 ont démontré la sensibilité de l’indice à l’actualité mondiale.
• Le sentiment du marché : La confiance des investisseurs et le sentiment de marché, souvent influencés par les actualités, les rumeurs et les tendances, peuvent provoquer une volatilité à court terme du S&P 500. Des facteurs comme les élections politiques, les innovations technologiques et les évolutions du comportement des consommateurs peuvent entraîner des changements rapides dans la perception du marché et la psychologie du trading, parfois de manière contre-intuitive.
• Politiques gouvernementales : Les politiques fiscales, incluant les dépenses publiques, la fiscalité et les changements réglementaires, peuvent influencer l’environnement économique et la rentabilité des entreprises, affectant ainsi le S&P 500 ; des législations majeures et des projets d’infrastructure sont des exemples d’actions gouvernementales pouvant faire bouger le marché.

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Quelles entreprises composent le S&P 500 ?

Le S&P 500 est composé de certaines des entreprises les plus réputées au monde dans leur secteur, telles que les géants de la tech Apple, Meta et Alphabet, le leader des microprocesseurs Nvidia, et le pionnier des véhicules électriques Tesla. Les leaders du secteur bancaire JPMorgan et Bank of America figurent également en bonne position dans la liste.

Quelles sont les heures de marché du S&P 500 ?

Les horaires de cotation du S&P 500 sont calqués sur ceux du New York Stock Exchange et du Nasdaq Stock Market, dont la séance de trading classique se déroule de 9 h 30 à 16 h, heure locale, soit de 14 h 30 à 21 h 00 UTC.

Découvrez-en plus sur les horaires de trading des marchés boursiers pour mieux comprendre les séances et leurs horaires.

Si vous choisissez de trader les CFD, vous pouvez suivre en direct la performance du S&P 500 grâce au graphique complet du cours du S&P 500.

Comment trader le S&P 500 avec des CFD

Si vous souhaitez prendre une position sur le S&P 500, plusieurs options s'offrent à vous. Tout d'abord, vous pouvez trader un produit dérivé tel qu’un contrat sur différence (CFD) sur le cours boursier en utilisant l’effet de levier. Un CFD est un contrat financier, généralement conclu entre un courtier et un trader, où une partie accepte de payer à l'autre la différence de valeur d'un titre, entre l'ouverture et la clôture de la transaction.

Avec un CFD, vous pouvez prendre une position longue (en spéculant sur une hausse du cours du S&P 500) ou une position courte (en spéculant sur une baisse). Il s'agit d'un investissement ou d'une transaction à court terme, car les CFD sont généralement utilisés sur des périodes plus courtes.

Les CFD sont tradés sur marge, ce qui signifie qu’un trader peut s’exposer à des positions importantes avec un capital relativement réduit. Cela amplifie les bénéfices potentiels, mais aussi les pertes potentielles, rendant ainsi le trading à effet de levier risqué.

Vous pouvez apprendre comment trader les indices grâce à notre guide complet sur le trading des indices.

En dehors des CFD, vous pouvez également trader le S&P 500 via des instruments comme les options, les ETF et les fonds communs de placement. Les options autorisent les investissements spéculatifs avec un risque contrôlé, les ETF permettent une transaction directe de l'indice comme s'il s'agissait d'une action, et les fonds communs de placement offrent une approche gérée, d'achat et de conservation, pour suivre sa performance. Chacun offre une alternative au trading avec effet de levier des CFD, adaptée à différentes approches de gestion du risque et stratégies d’investissement.

Pour trader des CFD sur actions avec nous, inscrivez-vous simplement à un compte Capital.com, et une fois votre compte vérifié, vous pourrez utiliser notre plateforme web avancée ou télécharger notre application intuitive et facile à utiliser. Quelques minutes suffisent pour démarrer et accéder aux marchés les plus tradés au monde.

Pourquoi trader des CFD sur indices avec Capital.com ?

En tradant des CFD avec Capital.com, vous bénéficiez d'une plateforme intuitive et facile à utiliser, d'une assistance 24h/24 et 7j/7, de prix justes et transparents, ainsi que d'une formation primée pour vous aider à acquérir de l'expérience sur les marchés.* Vous pouvez intégrer de manière transparente notre plateforme intelligente avec les logiciels tiers de premier plan TradingView et MT4, et affiner vos stratégies grâce à notre compte démo sans risque.

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