Comment trader le pétrole brut
En savoir plus sur le pétrole brut, y compris l'historique des prix, les heures de trading, et comment trader le pétrole brut américain via les CFD sur Capital.com.
Qu'est-ce que le pétrole brut ?
Le pétrole brut est la matière première la plus échangée au monde. C'est une classe d'actifs très liquide, disponible sur le marché au comptant ainsi que sur des produits dérivés tels que les contrats à terme et les options. Formé à partir des restes d'organismes anciens, le pétrole brut est extrait des profondeurs souterraines et varie en couleur du jaune au noir. Il est raffiné en produits pétroliers tels que l'essence, le fioul, le kérosène et les lubrifiants.
Les États-Unis sont le plus grand producteur de pétrole brut, suivis par la Russie, l'Arabie saoudite et le Canada. En décembre 2023, la production de pétrole brut aux États-Unis était en moyenne de 13,3 millions de barils par jour.
Quels sont les différents types de pétrole brut ?
Il existe trois indices principaux du pétrole brut – pétrole brut américain, pétrole brut Brent et pétrole brut de Dubaï – que vous pouvez distinguer par leur origine géographique, leur teneur en soufre et leur densité.
Pétrole brut américain– également connu sous le nom de West Texas Intermediate – est produit principalement au Texas et dans d'autres régions des États-Unis. Il est appelé « léger » et « doux », en raison de sa faible teneur en soufre et de sa faible densité, et c'est l'indice principal pour la tarification du pétrole en Amérique du Nord.
Pétrole brut Brent – également connu sous le nom de Brent Crude – est produit en mer du Nord (au large entre le Royaume-Uni et la Norvège). Il est également appelé « léger » et « doux », mais il est plus dense et a une teneur en soufre plus élevée que le pétrole brut américain. C'est l'indice utilisé pour tarifer environ 80 % du pétrole brut échangé à l'échelle mondiale.
Pétrole brut de Dubaï– également connu sous le nom de pétrole Fateh – est produit aux Émirats Arabes Unis. Il est « moyen » et « acide », avec une teneur en soufre plus élevée et une densité plus grande par rapport au pétrole brut américain et au pétrole brut Brent. Le pétrole brut de Dubaï est un indice clé pour la tarification des exportations de pétrole du Moyen-Orient vers l'Asie et est largement utilisé pour la tarification des ventes de pétrole brut dans la région du Golfe Persique.
D'autres pétroles bruts négociables incluent l'Urals (Russie), le Bonny Light (Nigeria) et le Tapis (Malaisie).
Quels sont les avantages et les inconvénients du trading du pétrole brut ?
Voici quelques-uns des avantages et inconvénients du trading du pétrole brut :
Avantages du trading du pétrole brut
- Liquidité élevée – le pétrole brut est tradé en grand volume, ce qui facilite l'entrée et la sortie des positions sans provoquer de changements de prix importants. Cela permet des transactions plus fluides et un risque relativement faible de slippage.
- Marché établi – le pétrole brut est négocié depuis la fin des années 1970/début des années 1980, offrant une vaste base de données historiques et des analyses actuelles que les traders peuvent utiliser pour prendre des décisions éclairées et tester des stratégies.
- Opportunités de couverture – Le pétrole brut conserve souvent sa valeur lorsque l'inflation augmente. Les traders peuvent l'utiliser comme couverture contre des risques tels que la dépréciation des devises ou la volatilité des marchés boursiers.
- Plateformes de trading – Le pétrole brut est disponible sur de nombreuses plateformes de trading en ligne via des CFD.
- Différentiel de prix – le prix du pétrole brut américain et du pétrole brut Brent peut souvent être significatif. Les traders peuvent opter pour une stratégie d'arbitrage, en tradant l'écart entre les pétroles bruts pour potentiellement profiter des différences de prix.
Inconvénients du trading du pétrole brut
- Volatilité des prix – Les prix du pétrole brut américain peuvent être très volatils en raison de facteurs tels que les tensions géopolitiques et les changements économiques. Cela augmente l'exposition des traders tant aux gains qu'aux pertes.
- Facteurs de marché complexes – Les mouvements des prix du pétrole brut américain peuvent être particulièrement difficiles à anticiper en raison de facteurs de prix imprévisibles tels que les politiques de l'OPEP (Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole) et les conditions macroéconomiques.
- Préoccupations environnementales – L'accent croissant sur les énergies renouvelables et la durabilité environnementale pourrait réduire la demande à long terme pour le pétrole brut. Les traders pourraient voir leurs opportunités diminuer à mesure que le marché s'ajuste aux préférences énergétiques changeantes.
- Risque de change – Les traders non américains sont exposés aux fluctuations des devises puisque le pétrole brut américain est coté en dollars américains. Les variations des taux de change peuvent affecter les rendements réels lorsque les profits sont convertis en la monnaie locale du trader.
Quel est l'historique du cours du pétrole brut américain ?
L'historique du cours du pétrole brut américain est marqué par des périodes de forte volatilité corrélées avec des événements géopolitiques, des perturbations de l'approvisionnement, des avancées technologiques et des changements économiques mondiaux.
La production commerciale de pétrole brut remonte au milieu du Xixe siècle, lorsque le colonel Edwin Drake a foré le premier pétrole commercial en Pennsylvanie, aux États-Unis.
L'essor de l'industrialisation et de l'industrie automobile a stimulé la demande au début du XXe siècle, et les marchés à terme du pétrole ont émergé dans les années 1980, permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de prix et de se couvrir contre les risques.
Le cours du pétrole brut américain a connu une forte tendance haussière pendant l'embargo pétrolier de l'OPEP dans les années 1970, ce qui a entraîné des pénuries d'approvisionnement généralisées et une hausse des prix. La guerre du Golfe en 1990-1991 a également provoqué une hausse significative des prix du pétrole brut.
Avançons jusqu'au début des années 2000, où la demande croissante des économies émergentes et les tensions géopolitiques dans les régions productrices de pétrole ont fait grimper les prix. En juillet 2008, le pétrole brut a atteint un niveau record de plus de 147,27 $ le baril avant que la crise financière ne provoque une baisse. Dans les années suivantes, les avancées technologiques – comme la révolution du schiste aux États-Unis – ont généré une augmentation de l'offre, provoquant une nouvelle chute des prix entre 2014 et 2016.
La pandémie de Covid-19 en 2020 a entraîné une chute sans précédent de la demande, poussant brièvement les prix du pétrole brut américain en territoire négatif pour la première fois de l'histoire, mettant en évidence la vulnérabilité de la matière première aux chocs du marché.
En 2021 – alors que les économies mondiales rouvrent – les prix du pétrole brut américain par baril ont augmenté d'environ 55 % par rapport à 2020. Cette tendance haussière s'est poursuivie en 2022, les prix étant poussés à la hausse par la demande accrue et les tensions géopolitiques, notamment le conflit en Europe de l'Est.
Malgré les fluctuations – influencées par des perspectives de demande affaiblies et des tensions géopolitiques – les prix du pétrole sont restés relativement stables en 2024.
Quels sont les facteurs susceptibles d'influer sur le cours du pétrole brut ?
Le prix du pétrole brut américain peut être influencé par plusieurs événements fondamentaux clés. Voici quelques-uns des principaux facteurs auxquels les traders doivent prêter attention.
Politique mondiale – Les tensions géopolitiques, en particulier celles dans les principales régions productrices de pétrole comme la Russie et le Moyen-Orient, pourraient avoir un impact sur les prix du pétrole brut américain. Si l’instabilité politique affecte la production, les prix du pétrole brut pourraient augmenter.Inversement, des résolutions pacifiques ou une coopération accrue entre les producteurs de pétrole pourraient stabiliser voire abaisser les prix.
Chaîne d'approvisionnement et production – L'OPEP joue un rôle crucial dans le contrôle de l'approvisionnement en pétrole, et ses décisions de production peuvent influencer de manière significative les prix du pétrole brut américain. L'OPEP pourrait réduire la production pour limiter la surproduction, ce qui pourrait influencer une augmentation des prix du pétrole brut américain en raison de la perception d'une pénurie. Inversement, les avancées technologiques dans l'extraction – comme la production de pétrole de schiste – pourraient augmenter l'offre et potentiellement abaisser les prix du pétrole brut américain.
Facteurs environnementaux et réglementaires – Le passage à des énergies plus propres a entraîné des réglementations plus strictes sur la production et la consommation de pétrole brut. Les politiques environnementales visant à réduire les émissions de carbone peuvent limiter la production, influençant potentiellement une hausse des prix du pétrole brut américain. Inversement, la demande pour les sources d'énergie renouvelables pourrait progressivement diminuer la demande de pétrole brut, exerçant une pression à la baisse sur les prix à long terme.
Technologie – les avancées technologiques telles que la fracturation hydraulique et le forage horizontal ont considérablement augmenté la production de pétrole brut américain, ce qui peut exercer une pression à la baisse sur les prix. Cependant, si la technologie ne suit pas le rythme ou devient coûteuse, cela pourrait réduire l'offre et influencer la hausse des prix du pétrole brut américain. Surveillez de près ces développements pour détecter les changements technologiques qui pourraient affecter la disponibilité et les prix du pétrole brut. Corrélations historiques des prix – Le pétrole brut américain est libellé en dollars américains. Lorsque le dollar se déprécie, le pétrole brut devient moins cher pour les acheteurs internationaux, ce qui peut stimuler la demande et faire augmenter les prix. Inversement, un dollar fort peut freiner la demande mondiale, entraînant une baisse des prix.
Corrélations historiques des prix – Le pétrole brut américain est libellé en dollars américains. Lorsque le dollar se déprécie, le pétrole brut devient moins cher pour les acheteurs internationaux, ce qui peut stimuler la demande et faire augmenter les prix. Inversement, un dollar fort peut freiner la demande mondiale, entraînant une baisse des prix.
Quelles sont les heures de trading du pétrole brut ?
Le pétrole brut est négocié sur différentes bourses, chacune ayant ses propres heures de trading.
- Pétrole brut américain est négocié sur CME Globex. Ses heures de trading sont du dimanche au vendredi de 23 h 00 à 22 h 00 UTC le jour suivant, avec une pause d'une heure chaque jour débutant à 22 h 00 UTC.
- Pétrole brut Brent est négocié sur l'Intercontinental Exchange (ICE). Ses heures de trading sont du dimanche 23 h 00 au lundi 23 h 00 UTC, puis du lundi au vendredi de 1 h 00 à 23 h 00 UTC le jour suivant, avec une pause de deux heures chaque jour débutant à 23 h 00 UTC. Les heures de pré-ouverture sont le dimanche à 22 h 00 UTC et du lundi au vendredi à 00 h 45 UTC.
- Pétrole brut de Dubaï est principalement négocié par le biais de contrats physiques plutôt que de dérivés.
Si vous choisissez de trader des CFD, vous pouvez suivre la performance du pétrole brut américain en dollars américains avec notre graphique des prix du pétrole brut américain.
Surveiller l'activité de la matière première peut vous aider à repérer les événements fondamentaux ou techniques clés susceptibles d'affecter les mouvements à court terme de sa valeur.
*Les heures de trading peuvent varier en fonction des jours fériés nationaux.
Comment trader le pétrole brut
Le pétrole brut américain est une matière première qui peut être tradée sur les marchés au comptant ou via des dérivés, des produits financiers qui tirent leur valeur du prix de l'actif sous-jacent.
Pour les contrats physiques, les traders font face à des coûts importants et des défis logistiques, tels que les frais de stockage et les obligations de livraison, ce qui peut créer une pression financière. Pour éviter ces complications, de nombreux traders utilisent des dérivés comme les CFD ou les contrats à terme.
Les contrats sur différence, ou CFD, permettent aux traders de spéculer sur le prix du pétrole brut américain sans posséder l'actif.Vous pouvez prendre une position longue (parier sur une hausse des prix) ou une position courte (parier sur une baisse des prix), et l'effet de levier permet des positions plus importantes avec un capital initial réduit. Cependant, l'effet de levier amplifie également les pertes potentielles, ce qui rend le trading de CFD risqué.
Découvrez-en plus sur le trading de matières premières avec Capital.com dans notre guide complet sur le trading de matières premières.
Outre les CFD, les traders peuvent utiliser d'autres instruments comme les contrats à terme, les options, les ETF et les fonds communs de placement pour s'exposer aux prix du pétrole brut. Ces alternatives offrent des profils de risque différents et conviennent à diverses stratégies d'investissement.
Enfin, de nombreux traders considèrent également les actions des entreprises du secteur du pétrole brut (par exemple, ExxonMobil, BP, Chevron), qui ont tendance à être corrélées positivement avec les prix du pétrole brut.
