Qu'est-ce qu'Ethereum ? Guide du trader

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Qu'est-ce qu'Ethereum ?

Ethereum est une blockchain open-source, décentralisée et de couche 1, créée par le programmeur canadien Vitalik Buterin et lancée en 2015. Buterin a conçu Ethereum comme un réseau de nouvelle génération, visant à dépasser les limitations du bitcoin en étendant les applications de la blockchain au-delà des transactions en cryptomonnaie.

Alors que les blockchains de première génération comme bitcoin se concentrent sur les transactions décentralisées, les blockchains de deuxième génération comme Ethereum introduisent les contrats intelligents et les applications décentralisées (dApps). Les contrats intelligents sont des accords auto-exécutants dont les termes sont inscrits dans le code, ce qui permet d’éliminer les intermédiaires et de réduire les coûts.

Ethereum permet également la création de réseaux de couche 2, de cryptomonnaies, de tokens non fongibles (NFT) et d'autres applications reposant sur sa technologie sous-jacente. Les transactions sur les réseaux de couche 2 sont traitées à l'aide de la cryptomonnaie native d'Ethereum,ether (ETH).

Ether (ETH) est un token utilitaire utilisé pour les frais de transaction et le staking sur le réseau Ethereum. En tant que deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, l’ETH est largement échangé et associé à des actifs comme le bitcoin (BTC) et le dollar américain (USD).

Qu'est-ce qu'Ethereum Classic ?

Ethereum Classic a été créé en 2016 suite à un vote de la communauté en faveur d'un hard fork après que des hackers aient volé plus de 3,5 millions d'ether (ETH) de l'organisation autonome décentralisée (DAO). Le hard fork a donné lieu à deux blockchains distinctes : Ethereum Classic et Ethereum.

Ethereum Classic est une blockchain de couche 1 qui poursuit la blockchain Ethereum originale sans implémenter les changements introduits par le hard fork. Comme Ethereum, elle prend en charge les contrats intelligents. Sa cryptomonnaie native est l'ether classic (ETC), utilisé pour les transactions peer-to-peer, le trading et le paiement des frais de réseau.

Tandis qu'Ethereum a annulé le hack de la DAO en implémentant des changements, Ethereum Classic a maintenu la chaîne originale, suivant la philosophie du « code is law », en privilégiant l'immuabilité. Ethereum, en revanche, adopte une approche plus progressive, évoluant avec des mises à jour majeures comme The Merge en 2022.

Voici un aperçu rapide des similarités et des différences entre Ethereum et Ethereum Classic.

Comment fonctionne Ethereum ?

Ethereum est une blockchain, un registre numérique accessible au public où les transactions en cryptomonnaie sont enregistrées. Elle est entièrement transparente et difficile à modifier, garantissant l'intégrité du registre. Ceci est réalisé grâce à un mécanisme de consensus qui sécurise l'immuabilité de la blockchain.

À l'origine, Ethereum utilisait le mécanisme de consensus par preuve de travail (PoW), similaire à bitcoin. Le PoW repose sur le minage, où des algorithmes complexes sont résolus à l'aide d'une grande puissance de calcul. Cependant, à mesure qu'Ethereum se développait, les limites du PoW, notamment les préoccupations concernant l'efficacité énergétique et la scalabilité, sont devenues évidentes.

Pour y remédier, Ethereum est passé à un mécanisme de consensus par preuve d’enjeu (PoS). Dans le PoS, les transactions en ETH sont validées par le biais du staking, un processus plus économe en énergie que le minage. Le staking oblige les validateurs à verrouiller un certain montant d'ETH pour participer au processus de validation. Le PoS est considéré comme plus accessible et plus respectueux de l’environnement que le PoW.

Bien qu’Ethereum n’ait pas de limite d’offre fixe, des mécanismes comme l’EIP-1559 peuvent réduire progressivement l’offre en circulation au fil du temps. Les transactions sont validées et enregistrées dans des blocs, et lorsqu’un bloc est créé, les validateurs sont récompensés en ETH.

Quel est l'historique du cours de l'ether (ETH) ?

Ethereum et ether (ETH) ont attiré une large communauté après l'ICO d'Ethereum en 2014, qui a levé un total de 15,57 millions de dollars. Le cours de l'ETH a connu de fortes fluctuations depuis le lancement de son mainnet en 2015.

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs

En 2016, des hackers ont volé plus de 3,5 millions d'ETH de la DAO, exposant des vulnérabilités dans les smart contracts d'Ethereum. Cela a conduit à un hard fork, donnant naissance à Ethereum Classic et réduisant la confiance du marché, ce qui a contribué à une baisse du cours de l'ETH.

Le cours de l'ETH a fortement augmenté en 2017 lors du marché haussier généralisé des cryptomonnaies. La vague d’ICO, durant laquelle la blockchain Ethereum a été largement utilisée pour les lancements de tokens, a stimulé la demande en ETH, et la popularité croissante des cryptomonnaies a conduit à l’introduction des contrats à terme sur l’ETH en février 2021.

L'hiver crypto de 2018-2019 a entraîné une baisse des cours de l’ETH, en raison d’un renforcement de la surveillance réglementaire et des inquiétudes du marché concernant les lancements de tokens frauduleux sur la norme ERC-20 d’Ethereum. Le sentiment négatif du marché à cette période autour du marché des cryptomonnaies a contribué à une tendance baissière prolongée pour l’ETH.

En 2020, l’ETH a commencé à se redresser, appuyé par la montée de la finance décentralisée (DeFi) stimulant la demande. La tendance haussière s’est poursuivie, avec l’ETH atteignant un sommet historique de 4 891,70 $ en novembre 2021. Les principaux moteurs comprenaient la croissance explosive des NFT, l’expansion continue de la DeFi et l’anticipation des mises à niveau d’Ethereum 2.0, en particulier « The Merge ».

Les cours de l’ETH ont fluctué en 2022, en corrélation avec le repli général du marché des cryptomonnaies et des facteurs macroéconomiques tels qu’une inflation persistante, des hausses de taux d’intérêt et une incertitude économique mondiale. Cependant, le déploiement réussi de « The Merge », qui a fait passer Ethereum du PoW au PoS, a renforcé la confiance du marché en réduisant l’émission d’ETH et en créant potentiellement une pression déflationniste. Cette tendance haussière s'est poursuivie tout au long de 2023.

En 2024, le cours de l'ETH a été volatil, influencé par une combinaison d'avancées technologiques, de changements réglementaires et des tendances plus larges du marché des cryptomonnaies. Au début de l'année, l'anticipation autour de la mise à jour Cancun (introduisant l'EIP-4844, ou proto-danksharding) a alimenté l'optimisme en réduisant les coûts des transactions sur les solutions de seconde couche, encourageant ainsi une adoption accrue des applications basées sur Ethereum, comme les dApps.

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Quels facteurs pourraient influencer le cours de l'ether (ETH) ?

Bien que ses mouvements de marché soient souvent corrélés à ceux du bitcoin (BTC) et au sentiment général du marché, le cours de l'ETH peut être influencé par divers facteurs spécifiques, allant des avancées technologiques aux évolutions réglementaires, en passant par la couverture médiatique et le sentiment du marché.

Progrès technologiques et mises à niveau du réseau – Les mises à niveau d'Ethereum sont très attendues et peuvent potentiellement faire évoluer le cours de l'ETH avant et après leur déploiement. Les mises à jour majeures, comme « The Merge », peuvent renforcer l'anticipation du marché. Des implémentations réussies peuvent améliorer la scalabilité, la sécurité et l’efficacité de la blockchain, ce qui peut contribuer à une hausse du cours.À l'inverse, des retards ou des problèmes lors des mises à jour peuvent affecter la confiance des traders et entraîner une baisse du cours.

La concurrence d'autres plateformes blockchain – l’émergence de réseaux concurrents comme Cardano et Solana peut influencer le cours de l’ETH. Si ces concurrents proposent des solutions plus efficaces, évolutives ou économiques, ils pourraient attirer les développeurs et les utilisateurs loin d’Ethereum et réduire la demande pour l’ETH. D’un autre côté, la philosophie évolutive d’Ethereum, sa communauté engagée et ses mises à jour régulières peuvent avoir un impact positif sur son cours.

Le bitcoin et les tendances générales du marché – L'ETH évolue souvent en parallèle avec le bitcoin et le sentiment général du marché des cryptomonnaies. Quand le bitcoin enregistre des gains importants, l'ETH et d'autres altcoins suivent généralement la même tendance. Des tendances positives telles qu'une adoption accrue par les institutions ou des nouvelles réglementaires favorables peuvent entraîner des hausses généralisées du marché. À l'inverse, les baisses de marché ou les nouvelles négatives peuvent exercer une pression à la baisse sur l'ETH.

Les développements réglementaires– Les politiques gouvernementales et les changements réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur le cours de l'ETH. Des mesures telles que l'interdiction des plateformes d'échange centralisées ou l'imposition de strictes obligations de conformité pourraient réduire l'accessibilité au marché et la liquidité, entraînant potentiellement une baisse des cours. À l'inverse, une réglementation plus claire et une acceptation accrue pourraient renforcer la confiance des traders, encourager une adoption plus large et faire monter le cours de l'ETH.

Le sentiment du marché et la couverture médiatique – la perception du public et les narratifs médiatiques peuvent entraîner une forte volatilité du cours. Les nouvelles positives, les soutiens de personnalités influentes et les prévisions optimistes peuvent susciter un intérêt accru et attirer des traders, faisant grimper l'ETH. À l'inverse, des rapports négatifs, des contraintes réglementaires ou des préoccupations en matière de sécurité peuvent éroder la confiance et faire baisser le cours de l'ETH.

L'adoption des applications décentralisées (dApps) et de la DeFi – La croissance des plateformes de finance décentralisée (DeFi) et des jetons non fongibles (NFT) sur le réseau Ethereum stimule la demande d'ETH, qui est utilisé pour payer les frais de transaction (gas). L'augmentation de l'utilisation des dApps conduit à une activité réseau plus importante, ce qui peut influencer positivement le cours de l'ETH. Cependant, la congestion du réseau et les frais de gaz élevés peuvent pousser les utilisateurs vers des plateformes alternatives, affectant négativement la demande pour l'ETH.

Quelles sont les heures de trading de l'ether (ETH) ?

L'ETH fonctionne sur un réseau de blockchain décentralisé qui est actif 24 heures sur 24, sept jours sur sept. Cela signifie que vous pouvez échanger de l'ETH à tout moment, y compris pendant les week-ends et les jours fériés.

• Les plateformes d'échange de cryptomonnaies – de nombreuses plateformes d'échange facilitent le trading 24/7, permettant une participation continue au marché.
• Plateformes de trading en ligne – certains courtiers fiables et de confiance proposent des échanges d'ETH via des CFD.

Si vous choisissez de négocier des CFD, vous pouvez suivre la performance de l'ETH en dollars américains en direct avec notre graphique complet du cours ETH/USD.

Alternativement, vous pouvez consulter nos graphiques du cours ETH/BTC, ETH/GBP et ETH/EUR.

Surveiller l'activité de la cryptomonnaie peut vous aider à repérer les événements fondamentaux ou techniques clés susceptibles d'affecter les mouvements à court terme de sa valeur.

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Comment trader de l'ether (ETH) ?

L'ETH est une cryptomonnaie, ce qui signifie qu'il peut être échangé directement sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies ou via des transactions de pair à pair. Les traders peuvent également choisir de trader de l'ETH via un produit dérivé, un produit financier dont la valeur est (ou « dérivée ») du prix de l'actif sous-jacent.

Vous pouvez utiliser un contrat pour différence, ou CFD, pour trader sur le cours des paires d'ether (ETH). Un CFD est un contrat, généralement conclu entre un courtier et un trader, dans lequel une partie s'engage à payer à l'autre la différence de valeur d'un titre entre l'ouverture et la fermeture de la position.

Vous pouvez utiliser des CFD pour parier sur la hausse d'une paire ETH (appelée « position longue ») ou sur sa baisse (« position courte »). Les CFD vous donnent accès à l'effet de levier, permettant de prendre des positions importantes avec un investissement relativement faible. Cela amplifie vos profits potentiels, mais également vos pertes potentielles, rendant le trading de CFD risqué.

Vous pouvez en apprendre plus sur le trading de cryptomonnaies avec Capital.com dans notre guide complet du trading de cryptomonnaies.

En plus des CFD, vous pouvez également négocier des paires ETH via des instruments tels que les contrats à terme, les options, les ETF et les fonds communs de placement. Chacun offre une alternative au trading avec effet de levier des CFD, adapté à différents profils de risque et stratégies.

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FAQs