Was ist MicroStrategy und wie kann man es traden?

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Was ist MicroStrategy?

Gegründet im Jahr 1989 von Michael Saylor und Sanju Bansal, mit Hauptsitz in Tysons, Virginia in den USA, entwickelt MicroStrategy Incorporated Unternehmenssoftware für die Bereiche Datenvisualisierung, Analytik, Mobile Intelligence, Hyperintelligence und Berichtserstellung.

Seine zentrale Plattform namens MicroStrategy ONE bietet Analytik und KI-gesteuerte Einblicke für Unternehmen, sowohl in der Cloud als auch vor Ort, in Branchen wie dem Finanzwesen, dem Gesundheitswesen und dem Einzelhandel.

Seit 2020 erlangte MicroStrategy durch seinen strategischen Wandel hin zu Bitcoin-Investitionen viel Aufmerksamkeit und wurde zu einem der größten unternehmerischen Inhaber von Kryptowährungen. Unter der Leitung von Saylor führte das Unternehmen Bitcoin im Jahr 2020 als Treasury-Asset ein und finanzierte große Käufe durch Anleiheemissionen.

Strategy vs. MicroStrategy: Was hat sich verändert?

Am 5. Februar 2025 erfolgte das Rebranding von MicroStrategy in Strategy, was den Wandel von einem Business Intelligence-Unternehmen zu einem Bitcoin-zentrierten Holding-Unternehmen widerspiegelt.

Trotz des neuen Namens heißt die juristische Person weiterhin MicroStrategy Incorporated, das Unternehmen wird weiter unter dem Ticker MSTR an der Nasdaq-Börse gehandelt und auch zukünftig seine Produkte für Unternehmensanalytik und Business Intelligence anbieten – einschließlich MicroStrategy ONE.

Neben der Namensänderung hat MicroStrategy auch sein Logo umgestaltet, wobei das traditionelle Unternehmensemblem durch ein von Bitcoin inspiriertes Symbol ersetzt wurde, um den neuen Fokus des Unternehmens zu unterstreichen.

Strategy verwaltet jetzt über 506.000 BTC, mit Stand vom 24. März 2025. Zur Finanzierung zukünftiger Käufe führte das Unternehmen den „21/21-Plan“ ein, der darauf abzielte, innerhalb von drei Jahren 42 Milliarden $ aufzunehmen.

Hier finden Sie einen Vergleich der beiden Unternehmensmarken:

Wie sieht die Kursentwicklung der Aktie von MicroStrategy (MSTR) aus?

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Ergebnisse

MicroStrategy ist am 11. Juni 1998 an die Börse gegangen und wurde an der Nasdaq-Börse unter dem Tickersymbol „MSTR“ zu einem bereinigten Preis von 8 $ pro Aktie notiert.Der MSTR-Aktienkurs erreichte am 10. März 2000 seinen Höchststand während des Dot-Com-Booms bei 333 $ (um Aktiensplits bereinigt). Dieser Kurs brach jedoch mit dem Platzen der Dot-Com-Blase und einem Buchführungsskandal ein – der Schlusskurs von MSTR lag am 29. Dezember 2000 bei 9,50 $ – und fiel schließlich am 3. Juli 2002 auf ein Allzeittief von 0,42 $.

Am 31. Dezember 2002 schloss MSTR bei 1,51 $ – ein Anstieg von 259 % verglichen mit dem Allzeittief – und verzeichnete in den folgenden Jahren ein kontinuierliches Wachstum. Der Aktienkurs stieg zwischen 2003 und 2006 weiter an und schloss am 29. Dezember 2006 bei 11,40 $, bevor er in den Jahren von 2007 bis 2008 Rückschläge erlitt. 

Die Kursvolatilität von MSTR hielt in den späten 2000er-Jahren an, wodurch die Aktie in einem Bereich von 3 $ bis 13 $ gehandelt wurde.

Die 2010er-Jahre und danach

Zwischen den Jahren 2010 und 2019 wurde der Aktienkurs zwischen 7 $ und 23 $ gehandelt, was das moderate Wachstum und den Wettbewerb in der Branche widerspiegelte. MSTR beendete das Jahr 2019 bei einem Kurs von 14,20 $ pro Aktie.

Im August 2020 verkündete MicroStrategy seinen ersten Bitcoin-Kauf, womit ein bedeutender Strategiewechsel eingeleitet wurde. Diese Neuausrichtung erregte ein großes Anlegerinteresse und richtete das Unternehmen verstärkt auf die Performance digitaler Vermögenswerte aus. Mit dem Anstieg des BTC-Kurses stieg auch MSTR – die Aktie erreichte 131,50 $ am 9. Februar 2021.

Dieses bullische Momentum verblasste, als der Kryptomarkt zurückging, und MSTR fiel bis zum Jahresende 2021 unter 54,55 $. Dennoch fügte das Unternehmen während des Rückgangs weiterhin Bitcoin seiner Bilanz hinzu und positionierte sich damit faktisch als BTC-Holdinggesellschaft.Die jüngste Kursentwicklung

In den Jahren 2023 und 2024 stieg MSTR aufgrund der erneuerten Begeisterung für digitale Vermögenswerte und der zunehmenden institutionellen Akzeptanz von Bitcoin wieder an – so erreichte die Aktie am 20. November 2024 ihr Allzeithoch von 545 $. Am 31. Dezember 2024 schloss die MSTR-Aktie bei 289,62 $ – dem bisher höchsten Schlusskurs von MicroStrategy – während sich der BTC-Kurs neuen Allzeithochs annäherte.

Am 5. Februar 2025 fand das Rebranding von MicroStrategy in „Strategy“ statt, was den Übergang zu einem auf Bitcoin ausgerichteten Holding-Unternehmen widerspiegelt. Das Rebranding ging mit einer verstärkten Handelsaktivität einher. Obwohl der MSTR-Kurs zunächst anstieg, ging er später aufgrund von Anlegerbedenken hinsichtlich einer Verwässerung im Zuge der Kapitalbeschaffungsmaßnahmen wieder zurück. Die Aktie schloss am 21. März 2025 bei 304 $.Alle Kurse sind um Aktiensplits bereinigt.Aktiensplits von MicroStrategy

MicroStrategy Incorporated (MSTR) führte seit seinem Börsengang (IPO) im Jahr 1998 mehrere Aktiensplits durch.

Welche Faktoren könnten sich auf den Realtime-Aktienkurs von MSTR auswirken?

Der Realtime-Aktienkurs von MicroStrategy, auch bekannt als Strategy, könnte von mehreren möglichen Ereignissen und Faktoren beeinflusst werden, darunter die Kursbewegungen von Bitcoin, regulatorische Entwicklungen, makroökonomische Bedingungen und die Performance der Unternehmensgewinne.

BTC-Kurs & Anlegerstimmung

Der MicroStrategy-Aktienkurs folgt den Bewegungen von Bitcoin, da MicroStrategy eine große Menge an Bitcoin hält. Mit Stand vom 24. März 2025 besitzt das Unternehmen etwa 506.000 BTC. Ein Anstieg des BTC-Kurses führt zu einer Wertsteigerung dieser Bestände und lässt MSTR häufig steigen. 

Im Gegensatz dazu kann ein Rückgang von Bitcoin den Wert der Vermögenswerte des Unternehmens verringern und die Aktie nach unten drücken. Am 19. November 2024 überschritt der BTC-Kurs zum ersten Mal die Marke von 90.000 $, was auch MSTR ansteigen ließ. Jedoch fiel BTC Anfang Januar auf unter 90.000 $, was zu einem Einbruch MSTR-Kurses führte.

Politik & Regulierung in den USA

Regulatorische Veränderungen und politische Entscheidungen können sich sowohl auf Bitcoin als auch auf MicroStrategy auswirken. Die Securities and Exchange Commission (SEC) der USA nimmt einen aktiven Standpunkt zur Regulierung von Kryptowährungen ein, wobei die Zulassungen von Bitcoin-ETFs und umfassendere Diskussionen zur Regulierung von Kryptowährungen die Stimmungslage prägen. 

Berichten zufolge diskutierten die Gesetzgeber am 6. Februar 2025 in Washington über eine mögliche „strategische Bitcoin-Reserve“ der USA – ein Vorhaben, das die Akzeptanz von Bitcoin durch Unternehmen fördern könnte. Neue Maßnahmen zur Besteuerung von Kapitalerträgen aus digitalen Vermögenswerten, die am 15. Januar 2025 angekündigt wurden, könnten Investitionen in Bitcoin jedoch weniger attraktiv machen und die Bewertung von MSTR belasten.

Makroökonomische Bedingungen & Zinssätze

Allgemeine Wirtschaftstrends prägen die Nachfrage nach Bitcoin und damit auch die Nachfrage nach MSTR. Eine steigende Inflation verstärkt häufig die Attraktivität von Bitcoin als Wertspeicher, was institutionelle Anleger anlockt. Höhere Zinssätze, wie die Zinserhöhung der Federal Reserve der USA um 0,50 % am 28. Februar 2025, können jedoch die Liquidität auf den Finanzmärkten reduzieren, wodurch risikoreichere Vermögenswerte wie Bitcoin und MSTR weniger attraktiv werden. 

Zum Beispiel ging der MSTR-Aktienkurs im Anschluss an die Ankündigung der Fed am 1. März 2025 zurück, was die Marktreaktion auf eine straffere Geldpolitik widerspiegelt.

Performance der Unternehmensgewinne

Der MSTR-Aktienkurs bewegt sich zwar mit Bitcoin, doch Anleger bewerten auch die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. MicroStrategy finanziert BTC-Käufe über Aktien-Verkäufe und Anleiheemissionen, was sich auf den Aktionärswert auswirken kann. 

Am 28. Februar 2025 schloss MicroStrategy ein privates Angebot von 0 % Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2030 in Höhe von 2 Milliarden $ ab, um weitere Bitcoin-Käufe zu finanzieren, was zu Bedenken über eine potenzielle Verwässerung der Aktien führte. Ertragsberichte können zusätzliche Einblicke in den Cashflow, den Verschuldungsgrad und die Bitcoin-Bestände bieten.

Wird MicroStrategy als eine Technologie- oder Krypto-Aktie klassifiziert?

MicroStrategy ist als Unternehmen für Unternehmenssoftware notiert, aber sein strategischer Wandel hin zu Bitcoin lässt die Unterscheidung zwischen einer Technologie-Aktie und einer Krypto-Aktie verblassen.

In der Vergangenheit war MicroStrategy in der Technologiebranche als Anbieter von Business Intelligence- und Analytik-Software tätig. Seit dem Jahr 2020 hat sich sein Schwerpunkt jedoch auf die Ansammlung von Bitcoin verlagert, weshalb das Unternehmen mit Stand vom 24. März 2025 inzwischen über 506.000 BTC hält.

Trader, die ein Exposure zu kryptobezogenen Aktien anstreben, könnten auch Coinbase (COIN), Hive Blockchain (HIVE), Hut 8 Mining (HUT), CleanSpark (CLSK) und Bitfarms (BITF) in Erwägung ziehen – Kryptobörsen, Mining-Unternehmen, Blockchain-Infrastruktur oder Holdings für digitale Assets.

Was sind die Handelszeiten für MicroStrategy-Aktien?

Die Börsenhandelszeiten von MicroStrategy entsprechen denen der NASDAQ-Börse – die von Montag bis Freitag geöffnet ist – an der das Unternehmen unter dem Symbol „MSTR“ notiert ist:

NASDAQ-Börse

• In der Winterzeit, von 14:30 Uhr bis 21:00 Uhr UTC.

• In der Sommerzeit von 13:30 Uhr bis 20:00 Uhr UTC.

Sie können die Performance der MicroStrategy-Aktie mit unserem MicroStrategy-Aktienchart verfolgen.

Die Verfolgung der Aktivitäten von MicroStrategy’ kann Ihnen dabei helfen, die Auswirkungen der fundamentalen oder technischen Ereignisse zu erkennen, die sich auf die kurzfristigen Bewegungen des MicroStrategy-Aktienkurses auswirken können.

So traden Sie MicroStrategy-Aktien mit CFDs

Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Position auf MicroStrategy-Aktien einzugehen: das Kaufen physischer Aktien oder das Traden von Differenzkontrakten (CFDs). Der Kauf physischer Aktien wird als langfristige Investition betrachtet, da Sie hoffen, dass der Kurs im Laufe der Zeit steigen wird. Das CFD-Trading ermöglicht es Ihnen, auf die Bewegungen des MicroStrategy-Börsenkurses zu spekulieren, ohne den Vermögenswert tatsächlich zu besitzen. 

Im Gegensatz zum traditionellen Investieren, können CFD-Trader entweder eine Long-Position (auf einen steigenden Kurs spekulieren) oder eine Short-Position (auf einen fallenden Kurs spekulieren) halten. CFDs werden auf Margin getradet, was bedeutet, dass ein Trader mit einem relativ geringen Kapitalaufwand größere Positionen eingehen kann. Dies vergrößert sowohl die potenziellen Gewinne als auch die Verluste, weshalb ein solches Traden riskant ist. Erwägen Sie die Verwendung einer Handelsstrategie für ein strukturierteres Erlebnis.

Sie können in unserem umfassenden Leitfaden zum Aktienhandel erfahren, wie Sie Aktien traden können.

Um mit uns CFDs auf MicroStrategy-Aktien zu traden, registrieren Sie sich einfach für ein Capital.com-Konto und sobald Sie verifiziert sind, können Sie unsere fortschrittliche Web-Plattform nutzen, oder laden Sie unsere intuitive und benutzerfreundliche App herunter. Es dauert nur wenige Minuten, bis Sie loslegen können und Zugang zu den meistgehandelten Märkten der Welt erhalten.

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