WTI-Handel nach den geopolitischen Ereignissen am Wochenende
Die Bewegung ist relativ begrenzt angesichts der fundamentalen Entwicklungen, während die technische Tendenz weiterhin negativ bleibt und sowohl CoT-Spekulanten als auch Kunden im Sentiment extrem kauforientiert sind.
Es war ein ereignisreiches Wochenende für Ölhändler, die die neuesten Entwicklungen verdauen mussten. Zunächst hatten sie erwartet, dass die Aufmerksamkeit auf das OPEC+-Treffen am Sonntag gerichtet sein würde, bei dem wie erwartet beschlossen wurde, die Produktion für das erste Quartal dieses Jahres beizubehalten. Stattdessen ging es um die Ereignisse auf geopolitischer Ebene in Venezuela, wo die USA angriffen und den Machthaber stürzten. Präsident Trump erklärte, sie seien „verantwortlich" für das Land, sie würden „das Öl so fließen lassen, wie es sollte" und forderten „vollständigen Zugang" zur Energieinfrastruktur des Landes.
Solche Maßnahmen in einem ölreichen Land treiben WTI normalerweise etwas nach oben, aber nicht zu einem Zeitpunkt, an dem der Markt mit reichlich Angebot rechnet, und erst recht nicht, wenn Erwartungen für eine Steigerung der langfristigen Ölproduktion bestehen. Das Ergebnis war eine relativ begrenzte Bewegung des Rohstoffpreises, der sich auf der Plattform von Capital.com in den $56-Bereich bewegt hat. Der Nutznießer zeigt sich bei den Edelmetallen, wo Gold die Marke von $4.400 durchbrach (selbst während der Dollar auf dem Devisenmarkt outperformt), dank der Safe-Haven-Nachfrage, bei der weitere Maßnahmen in Venezuela nicht ausgeschlossen wurden und sogar die Möglichkeit von Kolumbien und Mexiko besteht.
Was die US-Wirtschaftsdaten betrifft, so erhielten wir den Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe von S&P Global für den Monat Dezember mit einem expansiven Wert von 51,8 im Einklang mit den Prognosen, aber die Erwartungen gehen davon aus, dass die Zahl des ISM (Institute for Supply Management) im kontraktiven Bereich bleiben wird, wenn sie später heute veröffentlicht wird.
Der Dienstleistungs-PMI des ISM wird am Mittwoch veröffentlicht, aber die Aufmerksamkeit wird sich im Laufe der Woche auf die Arbeitsmarktdaten verlagern, mit ADPs Schätzung der Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Mittwoch und ebenso den Stellenangeboten von JOLTS, den wöchentlichen Arbeitslosenanträgen und Challengers Stellenabbau am Donnerstag, und schließlich den marktbewegenden Non-Farm Payrolls am Freitag, wo für den Monat Dezember ein mageres Wachstum von 57.000 erwartet wird, was wahrscheinlich die Zinssenkungswahrscheinlichkeiten der Federal Reserve (Fed) verschieben wird, da die Entscheidungsträger den schwächelnden Arbeitsmarkt zur Kenntnis nehmen.
Apropos Fed: Einige ihrer FOMC-Mitglieder (Federal Open Market Committee) werden voraussichtlich diese Woche sprechen, und wir haben bereits von Paulson gehört, dass die Geldpolitik moderat restriktiv bleibt, mit Fortschritten bei der Inflation, die sich wahrscheinlich fortsetzen werden, und dass mehr Klarheit bei der Beschäftigung erforderlich ist.
Für direktere Daten aus der Ölindustrie gibt es die wöchentlichen Lagerbestandszahlen von API am Dienstag, die umfassenderen Zahlen von EIA am Mittwoch und die Rig-Count-Daten von Baker Hughes am Freitag.
Technische Übersicht, Strategien und Niveaus für WTI
Betrachtet man den Tages-Zeitrahmen, liegt der Preis unter allen seinen wichtigsten gleitenden Durchschnitten (MA), auf der DMI-Ebene (Directional Movement Index) liegt der -DI unter dem +DI, was ihn als negativ kennzeichnet, ein RSI (Relative Strength Index) unter der Mitte, aber deutlich über überverkauften Niveaus, und ein ADX (Average Directional Movement Index), der nach einer Berechnung das Trend-Territorium erreicht hat, aber nach einer anderen noch nicht. Das macht die technische Übersicht auf dem kurzfristigen Tages-Zeitrahmen zu einer kniffligen Angelegenheit, wobei die negative technische Tendenz unbestreitbar ist, aber wo eine Bewegung entgegen den 1. Niveaus idealerweise erst nach einer signifikanten Umkehr erfolgen sollte, um zu vermeiden, bei der ersten anfänglichen volatilen Bewegung ausgestoppt zu werden, insbesondere zu einem Zeitpunkt, an dem Trader auf fundamentale Nachrichten reagieren werden, auch wenn die anfängliche Auswirkung möglicherweise nicht so groß ist wie erwartet.
Wenn man auf den Wochen-Zeitrahmen herauszoomt, leidet dieser ebenfalls unter einer negativen technischen Tendenz, mit einem breiten Bärenkanal, der die Übersicht nicht weit davon entfernt hält, zu 'Bären-Durchschnitt' zu kippen, aber ansonsten 'Konsolidierung – negative Tendenz', wo Bewegungen zu den größeren und längerfristigen wöchentlichen 1. Niveaus eine bessere Chance haben, zu halten, im Vergleich zu den engeren täglichen. Aus strategischer Sicht gilt: Sollten die Preise relativ kontrolliert bleiben, bedeutet das, dass Breakout-Strategien für Contrarians sind, die einen Shake-out in eine neue Zone sehen, und Fading-/Umkehrstrategien für Konformisten übrig lassen, die den Status quo erwarten.
Kundenstimmung bei Capital.com für WTI
Die Kundenstimmung befand sich und bleibt im extrem kauforientierten Bereich für 'Rohöl' auf der Handelsplattform von Capital.com, da jeder weitere Preisrückgang dazu geführt hat, dass Short-Positionen geschlossen wurden, während Long-Positionen weiter gehalten werden, und wo jeder Rückgang, der auf kontrollierte Weise erfolgt, Range-Trader hoffnungsvoll hält, dass sie von einem Aufschwung von den Tiefs profitieren können.
Betrachtet man die CoT-Spekulanten (Commitment of Traders) gemäß dem neuesten Bericht der CFTC, befinden sich diese ebenfalls im extrem kauforientierten Bereich und stiegen von 78% auf 80%, was ein langsamer und stetiger Anstieg der Netto-Long-Ausrichtung über die letzten Monate war, von moderater Long-Ausrichtung zu extremer Kauforientierung, die sich dem Prozentniveau der Privathändler nähert. Beachten Sie, dass CoT-Daten verzögert sind, was bedeutet, dass wir bis zum Bericht am Freitag warten müssen, um zu sehen, wie sie auf das jüngste geopolitische Ereignis reagiert haben.
Kundenstimmung auf dem Tages-Chart abgebildet
Quelle: Capital.com
Zeitraum: NOVEMBER 2025 – JANUAR 2025
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
WTI-Chart auf der Plattform von Capital.com mit wichtigen technischen Indikatoren
Quelle: Capital.com
Zeitraum: AUGUST 2025 – JANUAR 2025
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.