Гид по торговле сырьевыми товарами

Что такое торговля сырьевыми товарами?

У всех на слуху понятие торговли акциями, о трейдинге сырьевыми товарами можно услышать намного реже. Что это такое? Торговля сырьевыми товарами — один из способов диверсификации инвестиционного портфеля за счет покупки и продажи сырья, такого как нефть и природный газ, цветные и драгоценные металлы, а также сельскохозяйственной продукции, включая пшеницу, кофе и сахар.

Трейдеры спекулируют на будущей стоимости сырьевых товаров, стремясь извлечь прибыль из колебаний цен. Обратите внимание, что повышенная волатильность делает торговлю сырьевыми товарами рискованной, поскольку их цена может внезапно измениться не в пользу вашей сделки, что спровоцирует убытки.

Некоторые трейдеры стремятся застраховаться от инфляции за счет торговли сырьевыми товарами. Активы в их портфеле могут вырасти в цене по мере роста стоимости сырьевых товаров.

Что такое сырьевые товары?

На сегодняшний день торговля сырьевыми товарами составляет основу глобальной торговой экосистемы. Энергия и металлы необходимы для производства различной продукции, а сельскохозяйственные товары обеспечивают международные продовольственные рынки. Они являются одними из самых продаваемых товаров, и динамика их цен оказывает глобальное влияние на мир.

Что включает рынок сырьевых товаров (товарный рынок)?

Сырьевые товары можно разделить на четыре основные категории:

Сельскохозяйственные товары. К ним относятся продовольственные культуры (какао, хлопок, кукуруза, кофе и другие), домашний скот (свиньи, крупный рогатый скот) и технические культуры (например, пальмовое масло и пиломатериалы).

Энергетические товары. К ним относятся природный газ, сырая нефть и бензин, уголь и уран, этанол и электричество.

Металлопродукция. Данная категория охватывает цветные металлы (медь, железная руда, цинк, алюминий, никель, сталь и т. д.) и драгоценные металлы (золото, серебро, палладий и платина).

Экологические товары. К ним относятся сертификаты на возобновляемые источники энергии, сертификаты на выбросы углерода и белые сертификаты (удостоверяют достижение определенного сокращения потребления энергии).

Торговля сырьевыми товарами

В прошлом в торговле сырьевыми товарами преобладали многонациональные конгломераты, которые закупали сырье для производства, а также крупные банки и торговые дома. С появлением онлайн-трейдинга доступ к мировым товарным рынкам получили частные трейдеры с относительно скромным капиталом.

Торговля сырьевыми товарами стала популярным средством хеджирования риска инфляции и диверсификации портфеля. Для многих трейдеров и инвесторов торговля сырьем — предпочтительный способ защиты средств и снижения общего риска для их портфелей.

В то же время сырьевые товары не застрахованы от резких колебаний цен. Стоит всегда помнить, что цены могут неожиданно изменить направление не в пользу вашей сделки, что приведет к убыткам.

История торговли сырьевыми товарами

Сырьевые товары — это одна из старейших форм финансовых инструментов. История товарного рынка существует почти столько же времени, сколько сама человеческая цивилизация. Исторические данные свидетельствуют о том, что рисом могли торговать еще около 6 000 лет назад. Есть свидетельства того, что около 4 500 г. до н.э. шумеры использовали глиняные жетоны в качестве денег для покупки скота.

Торговля такими товарами, как специи, металлы и нефть, была движущей силой для возникновения империй на протяжении всей мировой истории, при этом некоторые из них разрабатывали сложные торговые системы и средства обмена.

Для облегчения торговли в различных физических локациях по всему миру создавались товарные биржи. У основных стран-производителей сырьевых товаров до сих пор есть свои собственные биржи. Несмотря на то, что некоторые физические биржи существуют до сегодняшнего дня, большая часть торговли в настоящее время происходит в электронном виде.

В число крупнейших товарных бирж входят Чикагская товарная биржа (CME), Межконтинентальная биржа (ICE) и Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) в США, Лондонская биржа металлов в Великобритании, Токийская товарная биржа в Японии и Шанхайская фьючерсная биржа в Китае.

Особенности товарного рынка

Сырьевые товары, которые торгуются на международных рынках, как правило, имеют несколько общих особенностей:

• Природные ресурсы, в которых нуждается большинство стран или регионов

• Ограниченные географические источники

• Волатильность цен

• Стандарт качества/спецификации

Цены на сырьевые товары в значительной степени определяются многочисленными факторами, которые могут влиять на спрос и предложение, такими как экономическая активность, сезонность, погода и геополитические события. Серьезные сбои в поставках или проблемы с новыми источниками производства могут привести к резкому скачку или падению цен на сырье.

Основные глобальные экономические тенденции и достижения в области технологий могут изменить направление торговли на рынках. Например, превращение Китая в производственный хаб увеличило спрос на энергию и металлы и изменило направление торговых потоков.

Что движет ценами на сырьевые товары?

Если вы хотите начать совершать сделки с сырьевыми товарами, вам следует знать о том, что движет ценами на товарном рынке. Направление цен на нем определяют спрос и предложение. Например, если предложение такого сырьевого товара, как медь, растет, то цена на него снижается. Соответственно, если предложение падает — цена возрастает.

Давайте рассмотрим некоторые факторы, которые влияют на спрос и предложение и вызывают колебания цен на сырьевые товары.

Физическое потребление

Использование сырьевых товаров среди производителей и других потребителей — это один из основных факторов, который оказывает влияние на цены. Например, если покупатели хотят приобрести большее количество алюминия, а поставки минимальны, то им придется платить больше. И наоборот, если спрос упадет и на рынке появится больше алюминия, то продавцам придется снизить цены, чтобы привлечь покупателей.

Изменения в производстве

Колебания предложения оказывают серьезное влияние на товарные рынки. Если случится неурожай каких-либо сельскохозяйственных культур или производители станут качать меньше нефти, а шахтам придется сократить добычу, то предложение соответствующих сырьевых товаров на рынке уменьшится, а цены на них вырастут. И наоборот, если появится новая плантация, месторождение нефти или шахта, то предложение соответствующих товаров на рынке увеличится, а цены на них упадут, если спрос будет недостаточен, чтобы уравновесить предложение.

Колебания курсов валют

Большинство товарных рынков номинированы в долларах США, поэтому стоимость американской валюты влияет на цены сырьевых товаров. Если американский доллар растет по отношению к другим валютам, то сырьевые товары становятся более дорогими для иностранных покупателей, которым приходится конвертировать местные валюты в доллары. Это может снизить спрос. В случае же, когда доллар падает, сырьевые товары для иностранных покупателей дешевеют, и это увеличивает спрос.

Геополитическая среда

Производство сырьевых товаров обычно сосредоточено в определенных странах или регионах. Политические события в данных регионах могут повлиять на предложение сырьевых товаров, которые там производятся. Например, на спрос и предложение на сырьевые товары оказала влияние торговая война между США и Китаем в 2018 году. Западные санкции в отношении Ирана привели к сокращению поставок сырой нефти. А конфликт между Россией и Украиной привел к сбою поставок зерна на мировой рынок.

Экономическая активность

Темпы экономического роста в стране определяют спрос на сырье и другие товары. По мере роста экономики увеличивается покупательная способность населения и растет спрос на товары и услуги.

Укрепление Китая и Индии в качестве основных двигателей роста увеличило спрос на сырьевые товары в этих странах. Тем не менее, когда страна вступает в рецессию, экономическая активность сокращается, а спрос на сырьевые товары падает.

Транспортировка и хранение

Стоимость доставки, железнодорожных и автомобильных перевозок может повлиять на цены сырьевых товаров. Кроме того, сбои в работе транспорта, например, из-за плохой погоды или забастовки водителей, могут привести к повышению цен на товары в пункте назначения. Это также может снизить цены, если вместо транспортировки торговцы попытаются продать товар на месте.

Когда на рынке сырой нефти наблюдается избыток предложения, в качестве плавучих хранилищ используются танкеры. Это снижает доступность танкеров и увеличивает скорость доставки сырья.

Погода

Неблагоприятные погодные условия могут повлиять на целый ряд сырьевых товаров. Плохая погода может повредить урожаю, нарушить добычу нефти и газа, затруднить добычу полезных ископаемых, а также вызвать проблемы с логистикой. Холодная погода может увеличить спрос на энергию и тем самым поднять на нее цены.

В то же время благоприятная погода может привести к хорошему урожаю и вызвать переизбыток сельскохозяйственных товаров на рынке.

Сезонность

Существуют сезонные факторы, которые влияют как на спрос, так и на предложение сырьевых товаров.

Спрос на некоторые сырьевые товары носит сезонный характер. Например, спрос на энергию, который растет зимой и падает летом.

В некоторых странах спрос на металлы, которые используются при изготовлении ювелирных изделий, может увеличиваться во время свадебного сезона или проведения каких-либо значимых фестивалей.

Предложение сельскохозяйственной продукции может зависеть от того, когда именно будет собран урожай.

Как торговать сырьевыми товарами

Сырьевые товары чаще всего торгуются на фьючерсных биржах, что позволяет трейдерам спекулировать на их будущих ценах.

Производственные предприятия, как правило, совершают реальные физические покупки сырьевых товаров на доставку.

Трейдеры могут торговать сырьевыми товарами по-разному, в зависимости от их опыта и предпочтительного подхода.

Контракты на разницу цен (CFD)

Один из популярных способов торговли на товарных рынках — с помощью контрактов на разницу цен (CFD).

CFD — это производный финансовый инструмент, который представляет собой тип контракта между трейдером и брокером, позволяющий последнему извлекать прибыль на разнице в цене между открытием и закрытием торговой сделки.

При торговле CFD на сырьевые товары вы не владеете базовым активом, а только спекулируете на колебаниях его цены. Торговля с помощью CFD не требует дополнительной платы за хранение товара, как в случае с его физической доставкой.

Использование CFD-контрактов для торговли сырьевыми товарами позволит вам открывать длинные или короткие позиции без необходимости иметь дело с традиционными товарными биржами, такими как CME, ICE или NYMEX.

Существуют значимые различия между покупкой сырьевых товаров и торговлей CFD на них. Из-за комиссии за перенос позиции на следующий день (овернайт) CFD обычно не используются в качестве долгосрочных инвестиций.

Обратите внимание, что торговля CFD сопряжена с риском. Контракты на разницу цен — продукты с возможностью использования левериджа (кредитного плеча). С одной стороны, это означает, что ваша потенциальная прибыль от сделки может сильно возрасти, но с другой стороны, если направление рынка внезапно изменится не в пользу вашей позиции, то пропорционально возрастут и ваши убытки.

Товарные фьючерсы

Если у вас есть счет в брокерской компании, которая предлагает фьючерсы, то вы можете покупать и продавать фьючерсные контракты на фьючерсной бирже. При торговле товарными фьючерсами вы заключаете с другим инвестором соглашение на основе цены, по которой, согласно вашим ожиданиям, сырьевой товар будет торговаться в определенную дату.

Товарные опционы

Товарные опционы — это производные инструменты, где за базовый актив взяты фьючерсные контракты. Опционные контракты дают держателю право купить или продать сырьевой товар по определенной цене (известной как цена исполнения) в установленную дату в будущем. Если цена товара на дату истечения срока опциона приближается к цене исполнения, то вы получаете прибыль. В обратном случае вы теряете средства, которые были потрачены на покупку опциона.

Физические покупки

Торговля сырьем с помощью производных финансовых инструментов может быть более предпочтительной для розничных инвесторов. Они в основном стремятся к получению прибыли от разницы цен при открытии и закрытии сделки.

Если же вы хотите владеть реальным физическим активом, например, слитком золота или баррелем нефти, то вам нужно будет приобрести его у дилера и позаботиться о надежном хранении.

Акции

Что такое акции на сырьевые товары? Альтернативой CFD, фьючерсам и опционам может стать торговля акциями компаний, которые работают в данном секторе.

Например, вы можете инвестировать в акции нефтеперерабатывающего предприятия или предприятия по добыче меди, поскольку цена их акций, как правило, реагирует на изменение стоимости сырьевых товаров. Во многих случаях такие инвестиции снижают ваши торговые риски, поскольку хорошо управляемая компания может по-прежнему получать прибыль при падении цен на сырьевые товары.

Имейте в виду, что акции компаний не позволят вам отслеживать цены сырьевых товаров напрямую. Цена акций также может измениться в обратную сторону от ваших ожиданий и принести убытки, поскольку на акции влияет множество разных факторов, например, основные принципы и стратегия руководства компании.

Биржевые фонды (ETF)

Для трейдеров, которые стремятся получить более широкое присутствие на рынке, существуют биржевые инвестиционные фонды (ETF) и биржевые индексные ноты (ETN). Они объединяют средства инвесторов для создания портфелей, которые отслеживают цену одного сырьевого товара либо целой корзины сырьевых товаров.

ETF могут покупать фьючерсные контракты или инвестировать в акции товарных компаний. Они могут предложить мгновенный доступ к диверсифицированному диапазону активов, создание которого может занять у вас больше времени, если вы действуете самостоятельно. Учитывайте, что ETF берут комиссию за менеджмент и, в зависимости от их структуры и состава, необязательно обеспечивают такой же доход, как отдельно взятый актив, который они отслеживают.

Товарные пулы и управляемые фьючерсы

Существуют частные фонды, которые инвестируют в сырьевые товары. В отличие от паевых фондов, они не представлены для торговли на бирже, и вам нужно будет получить разрешение, чтобы инвестировать в них. Товарные пулы и управляемые фьючерсные фонды могут использовать более сложные торговые стратегии и предлагать более высокую доходность, чем ETF и другие фонды, но и комиссии за менеджмент у них обычно выше.

Что такое стратегия торговли сырьевыми товарами?

Прежде чем начать, важно определить стратегию торговли сырьевыми товарами, которую вы будете использовать для открытия, управления и закрытия своих позиций и минимизации риска потерь.

Существует несколько различных стратегий торговли сырьевыми товарами, которые вы можете использовать в зависимости от вашего опыта, уровня принятия риска и предпочтительного подхода. В основе большинства стратегий торговли сырьевыми товарами лежит технический анализ наряду с отслеживанием фундаментальных показателей рынка, чтобы решить, когда покупать и продавать.

Техническая стратегия

В техническом анализе используется ряд графических индикаторов для отслеживания движения цен на сырьевые товары, выявления закономерностей и подачи сигналов на покупку и продажу. Технические индикаторы составляют основу большинства торговых стратегий, поскольку они определяют модели ценообразования, которые трейдеры могут использовать при торговле. В каждой стратегии есть свой собственный метод учета технических индикаторов.

Ценовая торговля

Стратегия, которая ориентирована на поведение цены актива, отслеживает историческое движение цены сырьевого товара, чтобы предсказать, как он будет торговаться в будущем. Товарные рынки, как правило, очень ликвидны, что дает трейдерам возможность быстро реагировать на волатильность цен.

Торговля по ценовому действию хорошо подходит для быстрого принятия решений, поскольку трейдерам не нужно ждать сигналов технических индикаторов, которые могут отставать от движения цены.

Торговля по тренду

Торговлю по тренду также называют позиционной торговлей. В данной стратегии используется долгосрочный подход, который может длиться несколько месяцев. Трейдеры, которые торгуют по тренду, пытаются извлекать прибыль, ориентируясь на направления ценовых трендов на сырьевые товары. Они открывают длинную позицию, когда цена находится в восходящем тренде, и короткую, когда цена пребывает в нисходящем тренде.

Те, кто торгует по тренду, склонны обращать больше внимания на фундаментальные показатели, чем на технические индикаторы, поскольку тренд может требовать времени на то, чтобы разыграться. Трейдеры, которые используют стратегию торговли по тренду, всегда отслеживают разворот тренда, чтобы определить, когда закрывать свою позицию.

Торговля на новостях

Стратегия торговли на новостях фокусируется на отслеживании новостных событий, которые могут повлиять на цены сырьевых товаров. Это могут быть экстремальные погодные условия, геополитические события и т.д.

Примером использования такой стратегии торговли сырьевыми товарами может быть покупка нефти, металлов или зерна в начале конфликта между Россией и Украиной и последующая продажа, когда цены на эти товары выросли из-за опасений по поводу влияния конфликта на их рыночное предложение.

Торговля по новостям также предполагает покупку сырьевых товаров на новостях о шторме или других плохих погодных условиях, которые могут повлиять на урожай или добычу полезных ископаемых.

Позиционная торговля

Данную стратегию также называют торговлей по тренду. Позиционная торговля фокусируется на долгосрочных ценовых тенденциях, а не на краткосрочной волатильности цен.

Торговля в диапазоне

Стратегия торговли в диапазоне определяет уровни поддержки и сопротивления цены. Для это обычно используются индикаторы технического анализа, такие как полосы Боллинджера или другие инструменты построения графиков. Трейдеры, которые торгуют в диапазоне, покупают активы, когда их цены приближаются к уровню поддержки в нижней части диапазона, и продают, когда цены приближаются к уровню сопротивления в верхней части диапазона.

На товарном рынке уровни поддержки и сопротивления сильно зависят от спроса и предложения, поскольку сильный спрос или ограниченное предложение подталкивают цены к их пику до тех пор, пока покупатели не смогут платить больше. Для трейдеров важно определить, когда сырьевой товар достигнет зоны перепроданности, поскольку это предполагает, что цена на него занижена и настроена на отскок.

Торговля на прорыве (пробое)

Стратегия торговли на прорыве ориентирована на краткосрочные движения цены. Трейдеры надеются получить прибыль от выхода сырьевого товара из своего недавнего торгового диапазона. Они покупают до того, как цена пойдет вверх, либо продают до того, как она упадет.

Стратегию торговли на прорыве можно использовать одновременно с торговлей в диапазоне, когда цена падает ниже уровня поддержки или поднимается выше уровня сопротивления. В то же время такая торговля по двум стратегиям не ограничивается этими уровнями, поскольку прорывы могут произойти в любое время.

Фундаментальная торговля

При прогнозировании движения цен на сырьевые товары стратегия фундаментальной торговли больше ориентирована на анализ фундаментальных рыночных показателей, которые влияют на спрос и предложение, чем на технические индикаторы.

Например, трейдер, который торгует сырьем, может покупать сельскохозяйственные товары на фоне продолжительного периода засухи в Латинской Америке, ожидая, что меньший урожай сократит предложение. Сильный экономический рост в Китае может подтолкнуть трейдеров к торговле промышленными металлами в ожидании высокого спроса на них. А фундаментальная стратегия торговли сырой нефтью может подтолкнуть трейдеров к коротким продажам этого товара в ответ на признаки рецессии, которая снижает спрос.

Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами с помощью CFD

Контракты на разницу цен (CFD) позволяют вам получать прибыль от изменения цен на сырьевые товары. При сделках с CFD вы не покупаете физический товар и не беспокоитесь о затратах на хранение таких активов, как слитки золота или серебра.

В отличие от фьючерсных контрактов, CFD не имеют определенной даты истечения срока действия, что обеспечивает гибкость в отношении того, когда вы можете закрыть свою позицию. Обратите внимание, что контракты на разницу цен считаются краткосрочными инвестициями из-за комиссий за перенос позиций на следующий день (овернайт).

CFD-контракты также дают возможность совершать сделки с сырьевыми товарами в независимости от направления ценового тренда. То есть, вы сможете получить прибыль как от восходящего, так и от нисходящего движения цен на сырьевые товары в будущем.

Более того, торговля сырьевыми товарами с помощью CFD часто осуществляется без комиссий. Брокеры получают прибыль от спредов, а трейдеры пытаются получить прибыль от общего изменения цены товара.

Еще одна особенность CFD заключается в том, что это продукт с возможностью использования левериджа (кредитного плеча). Использование левериджа делает контракты на разницу цен очень рискованным финансовым инструментом, поскольку может увеличить не только вашу прибыль, но и убытки. Маржа в размере 10% (может варьироваться в зависимости от сырьевого товара и CFD-брокера), которую предлагает Capital.com, означает, что вы должны внести только 10% от общей стоимости сделки, которую хотите открыть. Оставшуюся сумму покрывает брокер.

В этом случае, если вы хотите совершить сделку с CFD на определенный сырьевой товар на сумму, скажем, в $1 000, а ваш брокер требует маржу в размере 10%, то на открытие такой сделки вы потратите всего $100.

Напомним, что операции с CFD связаны с риском, поскольку сделки с кредитным плечом могут принести не только дополнительную прибыль, но и убытки. Перед тем, как совершать операции с CFD на сырьевые товары, мы рекомендуем провести собственное исследование рынка, а также разобраться, как работают леверидж и маржа.

Почему стоит совершать сделки с CFD на сырьевые товары с Capital.com?

Самая современная технология на базе искусственного интеллекта. Персонализированная лента новостей предоставляет пользователям уникальный контент в зависимости от предпочтений. Нейронная сеть анализирует поведение пользователя в приложении и предлагает видео и статьи, которые идеально соответствуют торговой стратегии.

Маржинальная торговля. Благодаря маржинальной торговле Capital.com предоставляет вам возможность совершать сделки с CFD на сырьевые товары и другие популярные биржевые активы даже при ограниченном количестве средств на вашем счете. Помните, что CFD являются продуктами с возможностью использования левериджа (кредитного плеча), а это означает, что ваша прибыль и убытки могут возрасти в несколько раз.

Торговля на разнице. При совершении сделок с CFD на сырьевые товары, вы не приобретаете сам базовый актив, а только спекулируете на росте или падении его цены. CFD-трейдер может открывать короткие или длинные позиции и использовать торговые сценарии, которые соответствуют его целям. Операции с CFD похожи на традиционный трейдинг с точки зрения связанных с ним стратегий. Однако сделки с CFD в основном носят краткосрочный характер из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт).

Всесторонний торговый анализ. Платформа, которая работает через браузер, позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью точных технических индикаторов. Благодаря Capital.com вы получаете актуальные рыночные данные в режиме реального времени, а также различные форматы графиков, которые доступны на настольных компьютерах, а также на iOS и Android.

Зарегистрируйтесь на сайте Capital.com и начните пользоваться веб-платформой либо загрузите наше приложение для трейдинга, чтобы начать совершать сделки с CFD. Вам понадобится всего три минуты, чтобы начать работу и получить доступ к самым популярным мировым рынкам.

• Торговая платформа Metatrader 4 | Capital.com
• Перейти ко всем сырьевым товарам

Часы работы товарного рынка

Если вы хотите начать совершать сделки с сырьевыми товарами, то должны знать стандартное время работы товарного рынка.

На большинстве бирж операции с сырьевыми товарами доступны в будние дни с 09:00 утра до 23:30 вечера по местному времени. Биржи закрываются на выходные и праздники. Как правило, биржи ежегодно публикуют календари с указанием дат, в которые они не будут работать в связи с праздниками или другими причинами, чтобы трейдеры заранее знали о любых изменениях во времени работы товарного рынка.

В Capital.com CFD на сырьевые товары доступны для совершения сделок в следующие дни:

• С понедельника по среду (00:00-21:00; 22:05-00:00)

• Четверг (00:00-21:00)

Вы всегда можете проверить часы работы рынка для конкретного сырьевого товара на его рыночной странице на нашем сайте или платформе.

Когда лучше совершать сделки с сырьевыми товарами?

Не существует идеального времени для операций с сырьевыми товарами. Предпочтительное время суток для совершения сделок с ними зависит от самого товара и конкретной биржи, а также от личных обстоятельств инвестора. 

Приведем несколько примеров наиболее активных периодов на товарном рынке, когда объемы торгов, как правило, выше обычного.

Контракты на сырую нефть марки WTI, которая является эталоном нефтяного рынка США, обычно наиболее ликвидны с 09:00 до 14:30 (EST). 

Цены на сельскохозяйственную продукцию в основном меняются после публикации отчетов WASDE («Оценки мирового спроса и предложения в сельском хозяйстве»), которые содержат данные об ожидаемом спросе и предложении. 

Рынок золота чаще всего наиболее активен на открытии в Лондоне, которое происходит в 08:00 по Гринвичу (GMT). Рынок США открывается в 13:30 (GMT), поскольку трейдеры, как правило, размещают ордера на открытии торгов.

FAQ