Что такое биржевые товары?
Глава 1: Введение
Товары невероятно важны, но немногие знают, как они работают.
Они важны, потому что влияют на многие аспекты нашей жизни: некоторые из них употребляются в пищу; металл используется для изготовления многих продуктов; мы также употребляем энергоресурсы. На каком-то этапе из таких продуктов можно получить товары, который покупаются и продаются на мировых товарных рынках оптом.
Когда речь идет о товарах, следует упомянуть о четырех широких товарных категориях:
- Продовольственные товары включают сельскохозяйственные продукты, такие как какао, кофе, кукуруза, хлопок, соя, рис, сахар и пшеница.
- Животноводческие товары включают самих животных, а также мясо.
- «Твердые» товары (hard commodities): ископаемые и промышленные металлы, такие как алюминий, кобальт, медь, золото, свинец, олово, никель, платина и серебро.
- Энергоресурсы: сырая нефть, мазут и авиационное топливо.
Глава 2: Понимание товарных рынков
Товарные рынки играют особенно важную роль для распределения товаров, поскольку это платформы, на которых осуществляются операции по покупке и продаже таких товаров производителями и брокерами со всего мира.
Если бы такие рынки не существовали, то, например, для чилийского производителя меди было бы труднее продать товар китайскому производителю, а фермеру из США — продать свою пшеницу покупателю из Европы и так далее.
Тремя основными мировыми товарными рынками являются:
- CME Group (образованный в результате слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты);
- Intercontinental Exchange; и
- Лондонская биржа металлов.
Глава 3: Спот, форвардные сделки, опционы и фьючерсы
На товарных биржах покупка и продажа товаров может осуществляется на условиях моментального расчета при заключении сделки (спот).
Также доступны «форвардные контракты», которые позволяют покупать и продавать товары по фиксированной цене на условиях доставки в определенный момент в будущем.
Существуют также опционы и фьючерсы. Опцион предоставляет возможность купить или продать товар в будущем, но не обязывает делать это. Фьючерсы работают аналогично, но при этом обязывают участников сделки доставить товар и заплатить за него.
Опционы и фьючерсы связаны с прогнозированием цены товара в будущем. Эти контракты могут использоваться для хеджирования (страхования) реальных сделок. Например, авиакомпания может купить форвардный контракт, опцион, или фьючерс, чтобы зафиксировать цену топлива в будущем.
Деривативы также позволяют заработать на колебаниях цен биржевых товаров. Хеджирование с помощью опционов или фьючерсов поможет ограничить риски.
Глава 4: Инвестирование в товары
Частные инвесторы могут получить доступ к товарным биржам, вкладывая средства в фонды, которые, в свою очередь, инвестируют в товары. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) являются популярным способом инвестирования в биржевые товары.
Вы можете покупать и продавать акции ETF так же, как любые другие акции. Управляющие фондами ETF запрашивают более низкую комиссию по сравнению с другими инвестиционными фондами. К тому же процесс купли-продажи акций ETF осуществляется намного быстрее и проще.
Инвестировать в биржевые товары можно также путем покупки и продажи деривативов, таких как опционы и фьючерсы. Для этого брокеры и торговые платформы предоставляют кредитное плечо, то есть возможность брать деньги в долг с целью заработать на колебаниях цен на бирже.