Что значит кредитное плечо

Кредитное плечо — это понятие, которое используется при маржинальной торговле на фондовом рынке. Суть в том, что брокер дает инвестору заемные средства для проведения торговых сделок на бирже. В залог инвестор предоставляет брокеру собственные средства в меньшем объеме. Соотношение средств инвестора к заемным средствам и называют кредитным плечом (или левереджем). 

Кредитное плечо брокера используется для наращивания инвестиций с малым объемом собственных вложений. Торговля с кредитным плечом в случае успеха дает возможность значительно увеличить свою прибыль при небольшом изначальном капитале. В случае неудачной сделки объем потерь инвестора возрастает пропорционально кредитному плечу.

Как работает кредитное плечо

Максимально доступное кредитное плечо на бирже зависит от каждого конкретного брокера. Размер кредитного плеча может быть 1:10, 1:100, 1:1000.

Допустим, инвестор открывает сделку, где торгуемое кредитное плечо составляет 1:100 (один к ста). При этом его собственные средства составляют $100. Тогда сумма сделки будет равна $10 100. 

В случае, если инвестор несет убыток, и количество его средств сокращается до $20, после чего сделка закрывается, то на счете трейдера остается $10 020. Тогда он возвращает заемные $10 000 брокеру, потеряв $80. 

В случае же, если сделка удачная, и трейдер получил $500 прибыли, после закрытия на его счете будет $10 600. Заемные $10 000 он возвращает брокеру, а собственные $100 и прибыль в $500 остаются на его счете.

Размер собственных вкладываемых средств (маржевой взнос) может быть разным и зависит от типов выбранных вами для торговли активов и рынков. На глубоком, ликвидном и относительно спокойном рынке потребуется меньшая маржа (например, 5-7% от стоимости позиции), тогда как высокая волатильность увеличит необходимый размер маржевого взноса до 10% и более.

Где вы могли слышать о кредитном плече

Кредитное плечо интегрировано в некоторые финансовые продукты, включая опционы и другие деривативы. Контракты на разницу цен (CFD) хорошо подходят для торговли с кредитным плечом. Еще одно определение кредитного плеча касается отношения долгов компании к собственному акционерному капиталу.