Что такое короткие продажи и как они работают?

Короткие продажи — это одна из ключевых концепций, используемых в различных торговых стратегиях. Мы выясним, что она означает, как происходит, и объясним, как работают короткие продажи на примерах.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Короткие продажи, по сути, подразумевают занятие позиции по финансовому инструменту, стоимость которого снижается. В торговле CFD короткая продажа означает заключение контракта с брокером для спекуляции на снижении цены на рынке, таком как акции, индексы, сырьевые товары или форекс-пары, фактически не владея базовым активом.

Если цена базового актива снижается, как и планировалось, стоимость CFD позиции повышается, позволяя трейдеру получить прибыль. И наоборот, если рынок движется в противоположную сторону и цена растет, стоимость позиции CFD уменьшается, приводя к убыткам.

Трейдер закрывает позицию, фактически «выкупая» CFD контракт. Прибыль или убыток представляют собой разницу между ценой продажи на момент открытия и закрытия сделки на момент покупки.

Почему трейдеры занимают короткие позиции на рынках?

Вот две основные причины наличия в вашем арсенале стратегии коротких продаж.

Спекулирование

Трейдеры, которые считают, что цена на определенный актив или рынок упадет, могут открыть короткую позицию на рынке, чтобы получить прибыль от падения цены. Например, экономический спад способен предопределить снижение курса некоторых отдельных акций или даже целых секторов. Трейдеры могут открывать короткие позиции по активам, которые, по их мнению, переоценены из-за чрезмерных спекуляций или ажиотажа. Когда рынок скорректирует этот завышенный спрос, они смогут получить прибыль от снижения стоимости актива.

Спекуляции могут сопровождаться использованием технического анализа, который может выявить условия перекупленности или уровни сопротивления, подталкивая трейдеров сокращать рынок в ожидании отката. Также широко используется фундаментальный анализ, предполагающий оценку макроэкономических факторов, влияющих на рынки. Например, повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США может побудить трейдера открыть короткую позицию по акции, имеющей большой долг, так как теперь обслуживать этот долг будет дороже, что приведет к снижению прибыли.

Такое развитие событий может превратить шортинг золота в разумную стратегию. Это объясняется тем, что исторически рост процентных ставок может привести к укреплению доллара США и повышению доходности облигаций и других активов, приносящих проценты. Золото, которое не приносит ни процентов, ни дивидендов, часто становится менее привлекательным по сравнению с другими активами, а значит, в таких обстоятельствах оно может стать кандидатом на шорт.

Хеджирование

Трейдеры могут шортить определенные активы, чтобы застраховаться от возможных потерь в своих портфелях. Например, если инвестор владеет диверсифицированным портфелем акций, он может «шортить» индекс, пытаясь защититься от широкого рыночного спада. Трейдеры также могут хеджировать позиции в определенных секторах или отраслях, которые, по их мнению, будут иметь низкие показатели, сохраняя при этом свои позиции в других секторах.

Прошлые результаты не являются гарантией прибыли в будущем.

Как зарабатывать на падении акций?

Короткая продажа акций или любого другого актива на платформе Capital.com может быть осуществлена путем выбора одного из 3,000+ доступных рынков. Они перечислены по классам активов в поле слева или могут быть найдены с помощью функции поиска над ним.

Далее на главном экране с перечнем активов вы увидите опцию покупки и продажи.Нажмите «продать», и на экране появится тикет вашей сделки. Затем вы можете выбрать размер позиции и рыночные ордера (например, стоп-ордера), которые будут применены к вашей сделке, после чего снова нажмите кнопку «продать», на этот раз в самом тикете. Убедитесь, что вы внимательно следите за своей сделкой, обращая внимание на возможные фундаментальные и технические факторы, которые могут повлиять на цену актива. Когда вы решите выйти из своей позиции, вы можете сделать это, нажав «Купить» в своем торговом тикете.

Примеры коротких продаж

Предположим, вы — трейдер CFD на нефть, и вы считаете, что на предстоящей встрече ОПЕК будет принято решение о увеличении объема производства нефти. Вы предполагаете, что это увеличение производства нефти странами ОПЕК, вероятно, приведет к избытку нефти на рынке, что вызовет падение цен.

Рыночные настроения на нефть медвежьи, поскольку трейдеры ожидают роста предложения.

В то же время экономические индикаторы, такие как отчеты, свидетельствующие о росте запасов нефти и увеличении производственных мощностей, поддерживают ожидания снижения цен.

Вы решаете продать нефть через CFD – 1000 баррелей по текущей рыночной цене $80 за единицу. С маржой всего 10% вам нужно внести только $8000 из $80 000 позиции, но при этом вы имеете доступ к изменениям всей суммы ($80 000).

Так как вы внимательно наблюдаете за рыночными условиями, вы следите за объявлениями с заседания ОПЕК и другой актуальной информацией, чтобы подтвердить свои ожидания по увеличению производства.

После объявления ОПЕК цена нефти падает до $70 за баррель. Затем вы выкупаете CFD на нефть по более низкой цене.

Расчет прибыли:

В этом примере, точно предсказав движение рынка и совершив короткие продажи с использованием CFD, вы смогли извлечь прибыль из падения цен на нефть. Короткие продажи позволяют вам зарабатывать на падении цен, улучшая вашу торговую стратегию и потенциальную прибыль.

Сценарий 2

Предположим, вы совершаете ту же сделку, что и в первом примере, продавая 1000 баррелей нефти в короткую позицию. Однако, вопреки вашим ожиданиям, ОПЕК решает сохранить текущие уровни производства, а не увеличивать их. Это решение основывается на опасениях стран-членов о том, что избыточное предложение нефти может привести к снижению цен.

Одновременно в крупнейших нефтедобывающих регионах, таких как Ближний Восток, возникают геополитические напряженности. Эти события повышают опасения по поводу возможных перебоев в поставках, что вызывает беспокойство на рынке и ведет к росту цен на нефть.

Дополнительно, экономические данные из крупных экономик, такие как сильный рост производства и более высокие, чем ожидалось, темпы роста в Китае, указывают на сильный спрос на нефть, что также способствует росту курса.

Цена нефти растет до $90 за баррель. Вы решаете закрыть свою позицию, чтобы ограничить дальнейшие убытки.

Расчет убытков:

Часто задаваемые вопросы