Что такое режим хеджирования и как использовать его в трейдинге?

Возможно, вы полагаете, что рынок вот-вот резко сдвинется, но не уверены, в каком направлении. Или, возможно, у вас уже открыта позиция, и вы хотите временно защитить свою прибыль или ограничить убытки, не закрывая её целиком.

Здесь на помощь приходит режим хеджирования. Это функция, которая даёт вам больше гибкости в управлении рисками и реализации вашей торговой стратегии.

Что такое режим хеджирования?

Режим хеджирования на Capital.com – это функция платформы, которая позволяет одновременно открывать длинную позицию (на покупку) и короткую позицию (на продажу) на одном и том же рынке. Вместо того чтобы делать ставку на одно направление, вы можете удерживать две противоположные позиции и управлять ими по отдельности.

Это отличается от стандартного режима торговли, при котором открытие противоположной позиции автоматически закрывает вашу существующую сделку. При включённом режиме хеджирования обе позиции остаются активными, что даёт вам больше контроля над уровнем риска и выбором момента для сделок.

Почему трейдеры используют режим хеджирования?

Хеджирование работает по простому принципу: ваши позиции на покупку и продажу остаются независимыми и не закрывают друг друга. Открытие сделки в противоположном направлении не закрывает исходную позицию; вместо этого вы управляете обеими по отдельности и можете закрыть любую из них в любой момент.

Независимое управление позициями

Каждая позиция имеет собственную точку входа, прибыль или убыток и закрытие. Например, если у вас открыта длинная позиция на 5 000 единиц GBP/USD по цене 1,2850, а позже вы продаёте 5 000 единиц по 1,2900, обе сделки остаются открытыми. Они не компенсируют друг друга. Прибыль и убыток рассчитываются по каждой позиции отдельно: если цена падает, длинная позиция приносит убыток, а короткая – прибыль.

Маржинальные требования

Маржа применяется к большей стороне вашей хеджированной позиции. В вашем распоряжении должно быть достаточно баланса, чтобы покрыть ту сторону – длинную или короткую, – у которой выше маржинальное требование, а не обе стороны одновременно. Если с обеих сторон предъявляется одинаковое требование, маржа применяется только с одной стороны. Это определяет, какой доступный баланс вам потребуется при торговле с левереджем.

Гибкость в отношении спредов

Режим хеджирования позволяет открывать позиции в разное время или по разным ценам. Вы платите спред между ценой покупки и продажи по обеим позициям, а также плату за финансирование овернайт по каждой из них, если они удерживаются дольше торгового дня. После открытия вы можете в любой момент закрыть любую из позиций независимо от другой.

Независимое закрытие позиций

Вы можете закрыть одну сторону хеджа, не затрагивая другую. Например, вы можете закрыть короткую позицию после отката, оставив длинную открытой, или наоборот. Именно эта гибкость отличает режим хеджирования от стандартного режима.

Как применять режим хеджирования в трейдинге

Хеджирование сделки с использованием режима хеджирования включает в себя несколько простых шагов.

• Шаг 1: Определите свою позицию Просмотрите свои открытые сделки. Выберите позицию, которую хотите защитить, – например, длинную сделку, подверженную краткосрочной волатильности. Обратите внимание на её размер и цену входа, чтобы определить, какой объём хеджировать.
• Шаг 2: Определите размер хеджа Вы можете хеджировать позицию полностью или частично. Полное хеджирование (соотношение 1:1) предполагает открытие противоположной позиции того же размера. Например, если у вас открыта длинная позиция на 10 000 единиц EUR/USD, продажа 10 000 единиц полностью хеджирует вашу позицию. Частичное хеджирование, например продажа 5 000 единиц, покрывает половину позиции, но сохраняет часть направленного риска.
• Шаг 3: Откройте противоположную позицию Откройте сделку в противоположном направлении по тому же инструменту. В режиме хеджирования эта новая сделка существует параллельно с вашей первоначальной позицией, а не закрывает её.
• Шаг 4: Отслеживайте и управляйте Следите за тем, как движутся обе позиции. Потери с одной стороны могут быть компенсированы выигрышем с другой. Такой подход позволяет ограничить риск убытков на волатильных рынках, однако он также снижает потенциальную доходность.
• Шаг 5: Закройте одну из сторон, когда будете готовы Как только условия изменятся или ваша цель будет достигнута, закройте любую из сторон независимо от другой. Вы также можете закрыть обе позиции, если больше не хотите сохранять экспозицию.

Прошлые показатели не гарантируют результат в будущем.

Пример хеджированной торговли

Представьте, что вы купили 50 единиц CFD на золото по цене $2 000, поскольку считаете, что цены могут вырасти. Ожидается важное заявление, и вы хотели бы скорректировать риски, не закрывая позицию.

Вы открываете короткий хедж на 25 единиц по цене $2 050. Теперь в вашем распоряжении:

• Лонг на 50 единиц золота по $2 000
• Шорт на 25 единиц золота по $2 050

Когда цена золота падает до $1 900, ваша длинная позиция теряет $5 000, тогда как короткая приносит $3 750. Ваш чистый убыток составляет всего $1 250 вместо $5 000.

Как только волатильность снизится, вы закрываете короткую позицию и оставляете длинную открытой. Когда золото позднее вырастет до $2 100, ваша длинная позиция принесёт $5 000 – вместе с ранее полученной прибылью по хеджу ваш общий доход составит $8 750.

Если бы рынок, напротив, продолжил расти, ваше хеджирование ограничило бы часть прибыли, но защитило бы вас от возможных убытков в случае разворота.

В режиме хеджирования вы можете контролировать свой уровень риска, не закрывая основную позицию.

Прошлые показатели не являются надежным ориентиром для прогнозирования будущих результатов.

Стратегии хеджирования для CFD-трейдеров

Стратегии хеджирования могут помочь контролировать уровень риска при трейдинге CFD. Вот четыре распространённых подхода, используемых в режиме хеджирования.

• Внутридневная торговля: хеджирование, используемое для управления рисками в периоды краткосрочной волатильности. Внутридневные трейдеры (дей-трейдеры) могут открыть короткий хедж при ослаблении импульса и закрыть его, как только направление движения станет очевидным.


• Свинг-трейдинг: хеджирование применяется при тестировании ключевых уровней поддержки или сопротивления. Короткий хедж может защитить длинную позицию, давая время для переоценки ситуации на рынке.


• Позиционная торговля: хеджирование применяется для снижения риска в периоды временных коррекций при сохранении долгосрочного взгляда на рынок. Размеры хеджа можно корректировать по мере изменения условий.


• Торговля по тренду: хеджирование применяется, когда нет уверенности в том, продолжится тренд или развернётся. Хеджирование позволяет защитить нереализованную прибыль до тех пор, пока не прояснится новое направление тренда.

Еще больше подходов есть в наших руководствах по стратегиям торговли CFD. Любая торговля сопряжена с риском, поэтому рекомендуется протестировать стратегии на демо-аккаунте, прежде чем торговать на реальные средства.

CFD торгуются с маржой – левередж приумножает как вашу прибыль, так и убыток.

Частые вопросы