Торговля индексом S&P 500 после приостановки работы правительства США

Индекс преодолел уровень 6,700 несмотря на приостановку работы правительства

Фьючерсы на фондовые индексы США немного выросли после сессии роста и новых рекордных максимумов для S&P 500 (+0.3% с закрытием выше 6,700) и Nasdaq 100 (+0.5% до 24,800), не испытав влияния от прекращения работы правительства и получив поддержку от увеличившихся ожиданий снижения ставки на фоне слабых данных.

Оценка занятости от ADP (Automatic Data Processing) за сентябрь показала неожиданное сокращение на 32 тыс. против прогноза роста на 50 тыс., при этом показатель за август был пересмотрен до -3 тыс. с ранее опубликованных +54 тыс. А отсутствие всеобъемлющего и влияющего на рынок отчёта NFP завтра из-за закрытия правительства означает, что именно данные ADP станут на время ориентиром для участников рынка.

Другие данные

• Производственный PMI от ISM за тот же месяц улучшился, но остался в зоне сжатия — 49.1.
  • ценовой компонент снизился до 61.9;
  • новые заказы упали с 51.4 до 48.9;
  • занятость улучшилась до 45.3.
• Данные по недвижимости: еженедельные заявки на ипотеку (MBA) сократились на 12.7%.

Доходности и ожидания

Доходности казначейских облигаций заметно снизились за сессию. Рыночное ценообразование (CME’s FedWatch) сейчас предполагает снижение ставки ФРС на 25 б.п. в этом месяце, почти полностью закладывает ещё одно снижение в декабре и допускает вероятность третьего снижения в январе.

ФРС и другие события

• Член FOMC Гулсби отметил трудности, с которыми сталкиваются центробанки из-за отсутствия данных вследствие приостановки работы правительства, и выразил растущую обеспокоенность тем, что инфляция может пойти в неверном направлении.
• Верховный суд разрешил члену Совета управляющих ФРС Кук оставаться в должности до слушаний в январе, что временно воспринято как стабилизирующий фактор для независимости ЦБ.

Динамика секторов

• Полупроводники:
  • акции Nvidia слегка выросли и закрылись на уровне 187 долларов;
  • лучшие результаты показали Micron (+8.9%) и Intel (+7.1%), при этом для Intel драйвером стал отчёт о переговорах с AMD (+1.4%) о производстве чипов.
• Сектор здравоохранения: показал явное лидерство, крупный рост у фармкомпаний:
  • Eli Lilly (+8.2%), AstraZeneca (+10.2%), Merck (+7.4%).
  • Оптимизм инвесторов связан с ожиданиями дальнейших сделок с Белым домом после соглашения Pfizer (+6.8%) и сообщений о возможной отсрочке введения тарифов для переговоров по ценам на лекарства.

Фокус рынка сегодня

Внимание останется на остановке работы правительства, которая, по словам вице-президента Вэнса, не продлится долго.

• Еженедельные заявки на пособие по безработице, вероятно, будут отложены.
• Для анализа рынка труда останутся данные о сокращениях рабочих мест от Challenger.
• Для сектора услуг завтра будет опубликован ISM Services PMI.
• Сегодня и завтра выступят как минимум несколько членов FOMC.

Технический обзор S&P 500, стратегии и уровни

На дневном графике:

• цена выше всех основных скользящих средних (MA);
• находится у верхней границы полос Боллинджера;
• по индексу DMI: +DI значительно выше -DI, что можно трактовать как позитив;
• RSI близок к зоне перекупленности;
• ADX ещё не достиг зоны тренда.

В итоге технический обзор остаётся бычьим, с классификацией «средне-бычий» как на дневном, так и на недельном таймфреймах.

Стратегии:

• Конформисты: предполагая сохранение бычьего настроя и оптимизма инвесторов, выбирают стратегии покупок — либо на пробое 1-го уровня сопротивления, либо при отскоке от 1-й поддержки, но только после значимого разворота и возврата цены к ключевому уровню.
• Контртрейдеры: ожидая удержания верхней границы диапазона или ограниченного потенциала роста, выбирают стратегии продаж — либо на развороте от 1-го сопротивления, либо на пробое 1-й поддержки.

Клиентские настроения Capital.com по S&P 500

Клиентские настроения остаются преимущественно бычьими: доля покупателей хоть и снизилась с 72% вчера до 68% этим утром, но остаётся высокой. На графике (жёлтая пунктирная линия) видно, что уже несколько месяцев превалирует «лонг» — в отличие от индексов Dow (US Wall Street) и Nasdaq (US Tech 100) на платформе Capital.com, где временами наблюдалось смещение в сторону «шорта».

Что касается CoT (Commitments of Traders – Отчёт об обязательствах трейдеров):

• остаются в чистом шорте, но уже не в зоне агрессивных продаж — доля снизилась с 67% до 64% на прошлой неделе;
• причиной стало увеличение лонгов (+8,211) и сокращение шортов (-41,896).
• по другим индексам США:
  • чистый шорт по Russell (71%);
  • нейтрально по Dow (с прежней сильной позиции на продажу 71%);
  • рост чистого лонга по Nasdaq (до 58%).

Клиентские настроения на дневном графике

Источник: Capital.com
Период: ИЮЛЬ 2025 – ОКТЯБРЬ 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих

График S&P 500 на платформе Capital.com с ключевыми техническими индикаторами

Источник: Capital.com
Период: ИЮЛЬ 2025 – ОКТЯБРЬ 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих

Попробовать демо Перейти на страницу рынка