Торговля акциями Tesla после разочаровывающего отчёта
Слабые результаты по прибыли и выручке за второй квартал привели к снижению котировок в ходе внебиржевой сессии. Генеральный директор Илон Маск предупредил о вероятности «нескольких сложных кварталов» впереди.
Несмотря на благоприятный общий рыночный фон, связанный с продвижением торговых соглашений и приближением крайнего срока по тарифам США (1 августа), акции Tesla оказались под давлением. В расширенной сессии они потеряли порядка 4,6%, достигнув отметки $317. Причиной стала публикация квартальной отчётности, которая существенно разочаровала инвесторов.
Прибыль на акцию составила $0.40, что оказалось ниже прогноза в $0.43. Общая выручка достигла $22.5 млрд при консенсус-прогнозе $22.7 млрд. Основной удар пришёлся на автомобильное подразделение, которое показало двузначное снижение продаж, а доход от продажи регуляторных кредитов сократился вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Основные факторы снижения продаж: усиливающаяся политическая ассоциация бренда; завершение действия федеральных налоговых льгот на электромобили в США. Илон Маск признал, что компанию «вероятно, ждут несколько трудных кварталов». Финансовый директор отметил, что тарифное давление по-прежнему сказывается на себестоимости, а также предупредил, что компания может не обеспечить выполнение заказов, размещённых в конце августа и позже.
Перспективы: от краткосрочных рисков к долгосрочному потенциалу
Несмотря на текущие трудности, для инвесторов в акции роста ключевым является будущее. В этом контексте Tesla обозначила три стратегических направления:
- Запуск сборки более доступной модели намечен на текущий месяц, при этом массовое производство планируется во втором полугодии 2025 года.
- Продвижение в направлении роботакси — цель охватить до 50% населения США до конца года, при условии одобрения со стороны регуляторов.
- Рост валовой прибыли в сегменте Supercharging на 17% г/г, что говорит о повышении эффективности инфраструктурного бизнеса.
Техническая картина и торговые сценарии
Вслед за волатильной реакцией на отчётность, основанные на пробоях стратегии, получили преимущество. Однако без новостного триггера движение, вероятно, было бы более сдержанным.
На дневном таймфрейме цена находится в пределах основных скользящих средних, в середине сужающихся полос Боллинджера, а RSI стабилен около 50, что указывает на отсутствие чёткого направления. Индекс ADX продолжает снижение, подтверждая слабость тренда. Отмечается негативное пересечение DMI, но близость -DI и +DI делает его технически неубедительным.
Такая конфигурация свидетельствует о фазе консолидации, что также наблюдается на недельном графике, где формируется треугольник — типичная предвестница будущего пробоя.
Сценарий трендового входа (conformist): ожидание подтверждённого пробоя с последующим закреплением. Иногда требуется дополнительная сессия для подтверждения импульса.Контртрендовый подход (contrarian): продажа при возврате под уровень 1-го сопротивления, после его предварительного пробоя; покупка при возврате выше 1-й поддержки (например, $310.19) после её пробоя вниз — только при уверенном восстановлении.
Клиентский сентимент по Tesla на платформе Capital.com
По данным платформы Capital.com, клиентские настроения в отношении акций Tesla сохраняют устойчивый «бычий» уклон — доля длинных позиций составляет 85%, по сравнению с 83% до публикации отчётности. Несмотря на высокий показатель, он остаётся умереннее, чем по остальным представителям "великолепной семёрки", где доля покупателей превышает 90%.
Сентимент клиентов на дневном графике
Источник: Capital.com
Период: май 2025 – июль 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих доходов.
График акций Tesla с ключевыми техническими индикаторами на платформе Capital.com
Источник: Capital.com
Период: март 2025 – июль 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих доходов.