Стратегия позиционной торговли: обучающее руководство

Раскройте потенциал позиционной торговли с помощью нашего подробного руководства. Узнайте о стратегиях позиционной торговли, инструментах и о том, как она сопоставляется с другими стилями торговли.

Позиционная торговля — это распространенная торговая стратегия, при которой трейдер удерживает позицию по какому-либо активу в течение длительного периода времени, как правило, нескольких месяцев или лет. Позиционные трейдеры игнорируют краткосрочные ценовые движения в пользу точного определения долгосрочных тенденций и получения прибыли от них. Именно этот вид торговли больше всего похож на инвестирование, с той лишь разницей, что инвесторы, которые покупают и удерживают активы, ограничиваются только длинными позициями.

Из всех торговых стратегий позиционная торговля охватывает самый длинный таймфрейм.

Потенциальные преимущества позиционной торговли могут включать ограниченное поддержание позиций, извлечение выгоды из более существенных тенденций и снижение «шума» рынка.

Позиционная торговля в сравнении с другими торговыми стратегиями

Позиционная торговля отличается от дневной тем, что она занимает больше времени. В то время как дневные трейдеры стараются открывать и закрывать свои сделки в течение дня, позиционные трейдеры используют более длительный таймфрейм. Такой подход может иметь и другие последствия, например, количество денег, необходимое для достижения целевой прибыли.

Аналогичным образом, свинг-трейдинг отличается от позиционного трейдинга, поскольку предполагает удержание позиций в течение нескольких дней - нескольких недель, с целью уловить движение цен, что можно назвать среднесрочной торговой стратегией. Позиционная торговля, тем временем, в значительной степени является продолжением подхода свинг-трейдинга. Опять же, у свинг-трейдеров и позиционных трейдеров часто могут быть разные цели и разные методы анализа.

Почему стоит выбрать позиционную торговлю?

Вот некоторые потенциальные преимущества позиционной торговли.

• Снижение частоты торговых операций: Позиционная торговля предполагает занятие долгосрочных позиций, а значит, трейдерам не нужно постоянно следить за рынком.Такой подход может снизить стресс и позволить трейдерам сосредоточиться на других видах деятельности или стратегиях.

• Потенциал долгосрочной прибыли: Позиционные трейдеры стремятся уловить более значительные движения на рынке, и поэтому они потенциально могут получить большую прибыль, чем краткосрочные трейдеры.Однако есть и вероятность понести убытки.

• Снижение операционных издержек: Позиционные трейдеры входят и выходят из рынка реже, чем дневные трейдеры, что может привести к снижению операционных издержек.

Риски позиционной торговли

• Рыночный риск: Позиционные трейдеры подвержены рыночному риску, что означает, что их позиции могут понести значительные убытки, если рынок будет двигаться против них. Этот риск выше для долгосрочных позиций, поскольку рыночные условия могут меняться с течением времени.

• Стоимость возможностей: Позиционные трейдеры вкладывают свой капитал в долгосрочные позиции, что означает, что они могут упустить другие торговые сценарии, возникающие в краткосрочной перспективе.

• Маржинальные требования: Позиционная торговля может потребовать более высоких маржинальных требований, поскольку трейдеры удерживают позиции в течение длительных периодов времени. Это может ограничить капитал трейдера, а также его способность торговать на других рынках или использовать другие возможности.

Существует целый ряд инструментов, которые могут использовать позиционные трейдеры.

Технический анализ

В техническом анализе используются инструменты, позволяющие выявлять закономерности и тренды, которые могут помочь трейдерам принимать обоснованные торговые решения. Трейдеры могут использовать различные технические индикаторы, такие как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор для анализа рынка и определения потенциальных точек входа и выхода.

Фундаментальный анализ

Еще одним важным инструментом, который могут использовать позиционные трейдеры, является фундаментальный анализ. Это предполагает анализ макроэкономических данных, таких как темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП), процентные ставки и инфляция, а также информации по конкретным компаниям, например, отчетов о прибылях и финансовых отчетов. Использование фундаментального анализа может помочь трейдерам выявить недооцененные или переоцененные активы.

Управление рисками

Управление рисками также может быть ключевым аспектом при формировании стратегии позиционной торговли. Трейдеры могут использовать различные инструменты для управления рисками, такие как ордера стоп-лосс, которые автоматически закрывают убыточную сделку, если цена опускается ниже определенного уровня. Однако следует отметить, что обычный стоп-лосс не защищает от проскальзывания. За дополнительную плату трейдер может рассмотреть возможность использования гарантированного ордера стоп-лосс, который закроет позицию независимо от того, насколько волатилен рынок. 

Трейдеры также могут рассмотреть ордера тейк-профит, которые закрывают прибыльную позицию, когда она достигает определенного уровня профита. Более того, стоит помнить про тщательное измерение соотношения риска и вознаграждения.

Трейдеры, занимающиеся позиционной торговлей, могут рассматривать следующие шаги для разработки своей торговой стратегии:

• Выбор торгового инструмента: трейдеры, занимающиеся позиционной торговлей, должны решить, хотят ли они работать с базовыми активами или производными инструментами. 

• Изучение технического и фундаментального анализа: это может быть полезным, так как предоставляет более широкий спектр инструментов, которые могут помочь трейдеру понять динамику рыночных трендов. 

• Выбор точек входа и выхода: трейдер должен определить, когда входить на рынок и когда выходить.

• Осведомленность о разворотах: так как позиционные трейдеры держат позиции открытыми длительное время, они могут игнорировать мелкие рыночные колебания. Однако это может привести к попаданию в трендовый разворот.

Некоторые из ключевых факторов, которые трейдеры должны учитывать:

Долгосрочная перспектива: позиционная торговля требует долгосрочного взгляда, поэтому важно иметь хорошее понимание рыночных основ, макроэкономических трендов и долгосрочных тенденций.

Терпение: позиционная торговля требует терпения, так как может пройти время, прежде чем сделка принесет прибыль. Трейдеры должны быть готовы держать позиции открытыми даже в периоды рыночной волатильности.

Размер позиции: определение соответствующего размера сделки важно для позиционной торговли. Трейдеры должны убедиться, что у них достаточно капитала для того, чтобы выдержать рыночные колебания, при этом имея достаточно покупательной способности для использования рыночных возможностей. Размер позиции также может повлиять на управление рисками, так как большие позиции могут требовать более строгих ордеров стоп-лосс.

В заключение, позиционная торговля — это форма торговли, при которой позиции удерживаются открытыми длительный период, что делает ее отличной от более короткосрочных стратегий, таких как дейтрейдинг и свинг-трейдинг. Трейдеры могут выбирать различные инструменты для торговли, такие как CFD на активы, такие как криптовалюты, акции, форекс сырьвые товары или индексы.

Позиционный трейдер может использовать различные инструменты технического и фундаментального анализа, в сочетании с исследованиями, для формирования стратегии для подобной торговли.

Однако позиционная торговля несет в себе значительные риски. Поэтому позиционные трейдеры должны убедиться, что проводят собственную проверку, помня, что рынок может двигаться против них, и никогда не торговать на деньги, которые они не могут позволить себе потерять.