Руководство по хеджированию для трейдера
Узнайте о хеджировании в торговле: стратегии, советы и примеры эффективного управления рисками с Capital.com.
Что такое хеджирование?
Хеджирование — это торговая стратегия управления рисками, которая предполагает открытие новых сделок для компенсации возможных убытков по существующей позиции или портфелю. Это своего рода страховка для ваших сделок, которая помогает снизить риски в случае, если рынок движется против вас. Однако, помимо сокращения потенциальных убытков, хеджирование также ограничивает возможную прибыль, что создает баланс между риском и вознаграждением.
Эта стратегия может применяться в торговле деривативами, такими как CFD, где использование левереджа увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.
Как работает хеджирование?
Хеджирование работает со всеми классами активов, включая валютные пары, индексы, сырьевые товары и акции. В рамках этой стратегии трейдеры открывают новые сделки, чтобы компенсировать риски по уже существующим позициям.
Например, если у вас открыта длинная позиция с большим объемом на акции, вы можете открыть короткую позицию по другому активу с отрицательной корреляцией, чтобы защитить себя от возможного падения цен.
Хотя хеджирование и считается эффективной стратегией управления рисками, оно не дает полной гарантии защиты от убытков, поскольку прошлые результаты не гарантируют получение доходов в будущем.
Преимущества и недостатки хеджирования
Хеджирование предлагает такие преимущества, как эффективное управление рисками, защита портфеля и гибкость при неблагоприятных движениях рынка. Однако, этот метод также имеет свои недостатки: повышенные расходы, ограниченный потенциал прибыли и необходимость тщательного выбора активов. При выборе стратегии хеджирования стоит тщательно оценить все эти факторы.
Преимущества
- Помогает управлять рисками и снижать их, особенно на волатильных рынках.
- Может защитить от чрезмерной концентрации средств в нескольких активах.
- Может применяться на различных рынках: от акций и индексов до форекса и сырьевых товаров.
Недостатки
- Ограничивает как убытки, так и потенциальную прибыль.
- Предполагает дополнительные расходы, такие как комиссии или спреды, что может снизить общую прибыльность.
- Не гарантирует полной защиты, особенно от сильных колебаний на рынке.
Виды хеджирования в трейдинге
Ниже представлены наиболее распространенные варианты хеджирования, которые применяют трейдеры.
Прямое хеджирование
Прямое хеджирование подразумевает одновременное открытие длинной и короткой позиции на одном и том же активе. Например, если у вас открыта длинная позиция по CFD на акции, но вы ожидаете краткосрочную волатильность, вы можете открыть короткую позицию по тому же активу, чтобы компенсировать возможные убытки. Эта стратегия позволяет трейдерам хеджировать риски, не закрывая первоначальную сделку.
*Прошлые результаты не являются гарантией прибыли в будущем
Хеджирование спреда
Стратегия хеджирования, которая включает два или более взаимосвязанных актива, называется хеджированием спреда.
В рамках этой стратегии трейдер открывает две или более позиции на коррелирующие или схожие активы. Цель хеджирования спреда — извлечь выгоду из разницы в ценах между этими активами, а также минимизировать влияние неблагоприятных движений рынка.
Перекрестное хеджирование
Перекрестное хеджирование подразумевает открытие позиций по коррелирующим активам. Например, если у вас длинная позиция по CFD на золото, вы можете открыть короткую позицию по CFD на другой сырьевой товар, например, серебро, или на индекс, цена которого коррелирует с ценами на золото. Эта стратегия позволяет трейдерам сбалансировать риски на связанных рынках.
Парное хеджирование
Парное хеджирование — это открытие противоположных позиций по двум активам с положительной корреляцией, цены на которые часто движутся в одном направлении. В этой стратегии трейдеры стремятся извлечь выгоду из краткосрочных расхождений в ценах, предполагая, что активы в конечном итоге вернутся к их среднему историческому соотношению цен.
Например, есть два актива с положительной корреляцией. Один из них переоценен, а другой недооценен относительно своей средней исторической стоимости. В этом случае трейдеры могут открыть длинную позицию по недооцененному активу и короткую по переоцененному.
Среди известных акций с исторически положительной корреляцией можно выделить Apple и Microsoft (технологии), Visa и Mastercard (финансы), а также Coca-Cola и PepsiCo (напитки). Однако такие корреляции не всегда стабильны и зависят от условий на рынке.
Активы-убежища
Считается, что активы-убежища способны сохранять или даже увеличивать свою стоимость во времена рыночной нестабильности. Трейдеры часто выбирают такие активы в ожидании общего падения рынков, например, в условиях экономической неопределенности или волатильности.
Исторически к активам-убежищам относят золото, которое в периоды экономических спадов часто демонстрирует обратную зависимость от фондовых рынков и доллара США, а также швейцарский франк, известный своей стабильностью благодаря устойчивой экономике и финансовой системе Швейцарии.
Однако стоит помнить, что хотя рынки и могут повторять свои исторические тенденции, активы-убежища не дают полной гарантии защиты от убытков. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.
Как хеджировать сделки
Оцените ваши риски
Оцените ваши текущие позиции и проанализируйте ситуацию на рынке. Рассчитайте возможные убытки от таких событий на рынке, как финансовые отчеты компаний, которые могут повлиять на цены акций, или экономические показатели и решения по процентным ставкам, которые могут повлиять на стоимость товаров и валютных пар.
Выберите тип и стратегию хеджирования
Определите, какой тип хеджирования больше подходит для ваших торговых предпочтений и текущих позиций. К основным стратегиям относятся прямое хеджирование, хеджирование спреда, перекрестное хеджирование и парное хеджирование.
Выберите подходящий класс активов
Выберите актив, который поможет сбалансировать ваши риски. Это могут быть акции, индексы, сырьевые товары или валютные пары, которые имеют обратную зависимость от вашей исходной позиции.
Выберите рынок
Стратегии хеджирования CFD часто предполагают открытие противоположных позиций по двум активам, которые отрицательно коррелируют между собой. Финансовые деривативы, такие как контракты на разницу цен (CFD), особенно хорошо подходят для хеджирования, так как позволяют трейдерам получить прибыль как на растущих, так и на падающих рынках. Однако следует помнить, что торговля CFD сопряжена с высокими рисками из-за использования левереджа, которое может увеличить как потенциальную прибыль, так и убытки.
Внедряйте механизмы управления рисками
Защитите потенциальную прибыль и управляйте убытками с помощью механизмов стоп-лосс и тейк-профит. Используйте технический анализ для определения ключевых уровней сопротивления и поддержки, а также условий перекупленности или перепроданности, чтобы оптимизировать свои механизмы управления и эффективно реагировать на изменения рынка.
Следите за условиями рынка
Следите за рыночными трендами, экономическими показателями и новостями, такими как геополитические события и новости индустрии, которые могут повлиять на ваши позиции. По мере необходимости корректируйте стратегии хеджирования.
Практикуйтесь на демо-аккаунте
Потренируйтесь торговать на демо-аккаунте. Надежные трейдинговые платформы предлагают возможность создать демо-аккаунт, где вы можете безопасно практиковаться в торговле CFD на реальных рынках с использованием виртуальных денег.
Стратегии и техники хеджирования
Существует несколько стратегий хеджирования, которые помогают снизить риски в условиях волатильных рынков. Разные стратегии, такие как прямое хеджирование, перекрестное хеджирование и инвестирование в активы-убежища, позволяют компенсировать потенциальные убытки. Они позволяют трейдерам защитить свои портфели, сохраняя при этом возможность получения прибыли.
Стратегия прямого хеджирования
Предположим, у вас открыта длинная позиция по EUR/USD через CFD, но из-за предстоящей публикации экономических данных США возникают опасения по поводу краткосрочной волатильности. Вместо того чтобы закрывать длинную позицию, вы открываете короткую по той же валютной паре через CFD. Если цена на валютную пару упадет, прибыль с короткой позиции компенсирует убытки от длинной, что минимизирует общий риск без необходимости закрывать исходную сделку.
Стратегия хеджирования спреда
Вы торгуете на рынке сырьевых товаров и беспокоитесь о колебаниях цен на нефть. Вы открываете длинную позицию по CFD на сырую нефть и одновременно короткую по CFD на бензин. Поскольку цены на бензин связаны с ценами на сырую нефть, но движение цены происходит по-разному из-за процессов переработки, спред между этими двумя позициями обеспечивает хеджирование. Если цена на нефть растет, а цена на бензин падает или растет медленнее, вы получаете прибыль с позиции на нефть, в то время как короткая позиция на бензин ограничивает возможные убытки в случае сужения маржи переработки.
Стратегия перекрестного хеджирования
Вы держите длинную позицию по CFD на акции в условиях экономической нестабильности. Чтобы застраховаться от возможных потерь на фондовом рынке, вы открываете короткую позицию по CFD на золото — актив, который часто растет в цене в периоды спадов на фондовом рынке. Если фондовый рынок упадет, рост стоимости золота поможет компенсировать убытки по акциям, что эффективно снизит риски в условиях рыночной турбулентности.
Стратегия хеджирования через активы-убежища
Вы в значительной степени подвержены влиянию волатильных технологических акций через CFD, и вы обеспокоены возможным падением рынка. Чтобы уменьшить риски, вы решаете направить часть портфеля в активы-убежища, например швейцарские франки (CHF). Этот актив обычно сохраняет или увеличивает свою стоимость в периоды рыночной неопределенности. Если фондовый рынок рухнет, активы-убежища обеспечат хеджирование, теоретически сохраняя ваш капитал и сбалансировав портфель.
Стратегия парного хеджирования
Вы заметили, что цены на акции технологических компаний A и B обычно движутся синхронно. Однако из-за краткосрочных новостей акции A упали в цене, а стоимость акций B осталась без изменений. Ожидая, что цены выровняются, вы открываете длинную позицию по CFD на акции A (ожидая их роста) и короткую позицию по CFD на акции B (ожидая, что они упадут в цене или не оправдают ожиданий). Если цена на акцию A восстановится, а на акцию B упадет или останется на прежнем уровне, вы получите прибыль от сужения спреда между этими акциями.
