Что такое соотношение риска и вознаграждения?
Понимание концепции соотношения риска и вознаграждения является важной частью торговли. Узнайте больше о том, что такое соотношение вознаграждения и риска, почему это важно и как его рассчитать.
Что такое риск и вознаграждение в трейдинге и на финансовых рынках?
Риск и вознаграждение — ключевые понятия в торговле CFD, а также на финансовых рынках в целом. Риск — это вероятность понести убытки по открытой позиции, если рынок пойдет против вас, а вознаграждение — это потенциальная прибыль, если рынок пойдет в вашу сторону. Эти факторы играют важную роль при планировании и расчете сделок, основываясь на том, что вы можете заработать в случае успеха, или что можете потерять, если сделка окажется убыточной.
Важно найти баланс между риском и вознаграждением и выявить возможности, где потенциальное вознаграждение превышает риски. Это означает, что вы можете максимизировать свои шансы на прибыль, при этом управляя уровнем принимаемого риска. Когда ваш риск выше обычного, имеет смысл диверсифицировать свой портфель, включая позиции с низким риском для балансировки общего уровня риска и управления своей экспозицией.
Почему риск и вознаграждение важны?
Понятия риска и вознаграждения важны, поскольку они лежат в основе вашей торговой стратегии и помогают принимать взвешенные решения, которые максимизируют ваши шансы на получение прибыли и одновременно сохраняют ваш капитал. Оценка риска до заключения сделки позволяет понять, соответствует ли сделка вашему плану и заранее установленному уровню риска.
Чувствительность к риску и вознаграждению также позволяет создать сбалансированный торговый портфель. Диверсификация активов может снизить влияние негативных событий на отдельные рынки и улучшить общую производительность портфеля. Например, предположим, что вы держите позицию по акциям компании, которая в последнее время демонстрирует высокую волатильность, что подтверждается индикатором индекса волатильности VIX. Исходя из динамики цен, вы можете ожидать, что этот рынок с высоким риском. Для баланса вы также можете удерживать позицию в золоте, традиционно считающемся «защитным активом».
Как рассчитать соотношение риска и вознаграждения?
Соотношение риска и вознаграждения позиции рассчитывается путем деления потенциальной прибыли от сделки на потенциальный убыток. Например, если ваша цель по прибыли составляет 60 долларов, а риск — 20 долларов, то ваше соотношение риска и вознаграждения равно 60/20 = 3, то есть 3:1.
Для расчета потенциальной прибыли вычитаем цену входа из целевой цены. Аналогично, для расчета потенциального риска вычитаем цену стоп-лосса из цены входа.
Пример соотношения риска и вознаграждения
- Вы торгуете акциями, где цена входа составляет 50 долларов, целевая цена — 70 долларов, а цена стоп-лосса — 45 долларов.
- Потенциальное вознаграждение составляет 70 - 50 = 20 долларов.
- Потенциальный риск — 50 - 45 = 5 долларов.
В этом примере соотношение риска и вознаграждения равно 4:1 (20/5), что означает, что на каждый доллар риска есть возможность заработать 4 доллара. Трейдеры часто ищут соотношение риска и вознаграждения, которое будет выгодным для завершения сделки, стремясь к таким соотношениям, где потенциальное вознаграждение превышает потенциальный риск.
Что такое «хорошее» соотношение риска и вознаграждения?
Что представляет собой «хорошее» соотношение риска и вознаграждения зависит от ваших торговых целей, допустимого риска и рыночных условий. Главной целью при этом должно быть благоприятное соотношение риска и вознаграждение, при котором вероятность получения прибыли перевешивает риск. Соотношение риска и вознаграждения ниже 1:1 может оказаться недостаточно привлекательным, в то время как соотношение 10:1, например, может считаться слишком амбициозным, поскольку рынок вряд ли будет двигаться так стремительно по сравнению с примером в 1:1.
Однако на рынках, где за последнее время наблюдалась волатильность, например, на рынках, на которые сильно повлиял важный фундаментальный фактор или ключевой технический уровень поддержки, может быть уместно высокое соотношение риска и вознаграждения. При этом размещение такой позиции должно сопровождаться продуманной системой управления рисками, включая соответствующий размер позиции, грамотное размещение стоп-лоссов и понимание того, как подходить к психологии торговли.
