Торговля по индексу Dow: внимание на сезон отчетности
На прошлой неделе ключевой американский фондовый индекс Dow отставал от индексов с более высокой долей технологических компаний, однако его техническая картина остаётся позитивной, а у спекулянтов (по данным CoT) сохраняется чистое "лонг" направление.
Хотя S&P 500 вырос на 0,7% (до 6,296), а Nasdaq 100 прибавил 1,3% (до 23,065), индекс Dow Jones остался практически без изменений (-0,01% до 44,342), не сумев воспользоваться позитивной динамикой в секторе технологий. Стартовал сезон отчетности: более 80% компаний из S&P 500, уже представивших квартальные результаты, превзошли ожидания — выше среднего уровня. Это считается плюсом с точки зрения склонности к риску и поддержания интереса участников рынка к акциям. Однако инвесторы также следят за "жестким дедлайном" 1 августа, на который ссылался министр торговли Латник. В пятницу издание FT сообщило, что президент США Трамп требует ввести тарифы в размере минимум 15–20% на импорт из ЕС, что привело к небольшой коррекции на рынках.
Макроэкономические данные
Последние макроэкономические данные по США в целом обнадеживают: базовый индекс потребительских цен (CPI) оказался ниже прогнозов, индекс цен производителей (PPI) также снизился, а инфляционные ожидания потребителей (по предварительным данным Мичиганского университета) откатились вниз. Там, где данные должны были быть сильными — например, в розничных продажах и жилищном секторе — они действительно оправдали ожидания. Тем не менее, ключевой проблемой остается зависимость от будущих данных, особенно с учетом неопределенности вокруг тарифов. Член ФРС Гулсби заявил, что Федрезерву "нужна определенность по тарифам", прежде чем можно будет понять их влияние. По данным CME FedWatch, рынок оценивает вероятность снижения ставки в сентябре как 60/40, а в декабре — с аналогичным распределением.
На предстоящей неделе: новые отчёты о доходах, предварительные данные PMI и статистика по товарам длительного пользования.
Начало текущей недели будет относительно спокойным. Во вторник — индекс промышленного производства от Richmond Fed, а также выступления нескольких членов FOMC, включая Пауэлла. В среду — заявки на ипотеку и данные по продажам на вторичном рынке жилья. В четверг — еженедельные заявки на пособия, предварительные значения PMI, а также индексы активности от ФРС. В пятницу — статистика по заказам на товары длительного пользования.
Отдельное внимание остается на компаниях, публикующих отчетность — включая Alphabet (Google) и Tesla в среду (хотя они не входят в Dow 30). Среди компаний Dow Jones на этой неделе отчитаются: Honeywell, IBM и Coca-Cola.
Технический обзор, стратегии и уровни Dow
На дневном графике цена остается выше своих долгосрочных скользящих средних, DMI (индекс направленного движения) положительный, учитывая здоровый перевес +DI над -DI, а ADX (Средний Индекс Направленного Движения) указывает на наличие тренда. В то же время, другие индикаторы нейтральны: цена находится ближе к середине очень узких полос Боллинджера, а колебания заставляют индикаторы "сбиваться в кучу". RSI (Индекс Относительной Силы) выше 50, но далеко от зоны перекупленности. Также стоит отметить наличие краткосрочного широкого нисходящего канала.
Последние движения на рынке скорее создают впечатление консолидации, если подводить технический итог. Однако далеко в прошлое заглядывать не нужно — рост в конце июня оказал поддержку техническим индикаторам, сохранив их в зоне так называемого «умеренного бычьего» сигнала. То же самое наблюдается и на недельном таймфрейме, где цена приближается к уровню среднесрочного сопротивления, совпадающему с историческим максимумом.
Для стратегии на покупку: либо вход на пробое 1-го уровня сопротивления, либо после значительного разворота от 1-го уровня поддержки — с учётом ключевых уровней снижения. Для стратегии на продажу (контртренд): покупка при отскоке от 1-го уровня сопротивления или пробое 1-ого уровня поддержки.
Клиентские настроения по Dow на платформе Capital.com
По данным Capital.com, большинство клиентов сохраняют "лонг" по Dow, увеличив свою долю до 69%, особенно с учетом консолидации и желания повторно войти после частичной фиксации ранее.
Что касается спекулянтов CoT — они также остаются в "лонге" на 56%, хотя это значение снизилось с 58% из-за более значительного прироста коротких позиций (+1,170 лотов), чем длинных (+399 лотов).
Клиентские настроения на дневном графике
Источник: Capital.com
Период: май 2025 – июль 2025
Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов
График Dow с ключевыми техническими индикаторами на платформе Capital.com
Источник: Capital.com
Период: апрель 2025 – июль 2025
Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов
Попробовать демо Перейти на страницу рынка
CFD — это сложные инструменты, которые связаны с высоким риском быстрой потери средств из-за левереджа. 82.78% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим брокером. Убедитесь, что вы понимаете, как работают CFD, и можете позволить себе высокий риск потери средств.
Capital Com Online Investments Ltd — это компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная под номером 209236B. Capital Com Online Investments Ltd зарегистрирована в Содружестве Багамских Островов и имеет разрешение Комиссии по ценным бумагам Багамских Островов (номер лицензии SIA-F245). Юридический адрес компании: #3 Bayside Executive Park, Blake Road and West Bay Street, P. O. Box CB 13012, Нассау, Багамские Острова.