Czym jest Ethereum? Przewodnik tradera

Przejdź do strony rynku

Czym jest Ethereum?

Ethereum to zdecentralizowany blockchain warstwy 1 z publicznie dostępnym kodem, który został stworzony przez kanadyjskiego programistę, Vitalika Buterina i uruchomiony w 2015 roku. Buterin wyobrażał sobie Ethereum jako sieć nowej generacji, która miała wyzbyć się ograniczeń bitcoina poprzez rozszerzenie zastosowań sieci blockchain poza transakcje kryptowalutowe.

Podczas gdy blockchainy pierwszej generacji, takie jak bitcoin, skupiają się na zdecentralizowanych transakcjach, blockchainy drugiej generacji, takie jak Ethereum, wprowadzają inteligentne kontrakty i zdecentralizowane aplikacje (dApps). Inteligentne kontrakty to samowykonujące się umowy z warunkami zapisanymi w kodzie, które eliminują pośredników i obniżają koszty.

Ethereum umożliwia również tworzenie sieci 2. warstwy, kryptowalut, niewymienialnych tokenów (NFT), a także aplikacji opartych na bazowej technologii Ethereum. Transakcje w sieciach 2. warstwy są przetwarzane przy użyciu natywnej kryptowaluty Ethereum, etheru (ETH)..

Ether (ETH) jest tokenem użytkowym wykorzystywanym do opłat transakcyjnych i stakingu w sieci Ethereum. Jako druga co do wielkości kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, ETH jest częstym przedmiotem handlu i występuje w parach z aktywami takimi jak bitcoin (BTC) i USD.

Czym jest Ethereum Classic?

Ethereum Classic zostało stworzone w 2016 roku w wyniku głosowania społeczności za „rozwidleniem“ łańcucha bloków (ang. hard fork) po tym, jak hakerzy ukradli ponad 3,5 miliona etheru (ETH) ze zdecentralizowanej autonomicznej organizacji (DAO). Hard fork poskutkował powstaniem dwóch odrębnych blockchainów: Ethereum Classic i Ethereum.

Ethereum Classic to blockchain 1. warstwy, który kontynuuje oryginalny blockchain Ethereum bez wprowadzania zmian wdrożonych przez hard fork. Podobnie jak Ethereum, obsługuje on inteligentne kontrakty. Jego natywną kryptowalutą jest ether classic (ETC), wykorzystywany do transakcji peer-to-peer, handlu i uiszczania opłat sieciowych.

Podczas gdy blockchain Ethereum rozwiązał problem ataku hakerskiego na DAO poprzez wprowadzenie zmian, Ethereum Classic zachował oryginalny łańcuch zgodnie z filozofią „kod jest prawem”, nadającą priorytet niezmienności. Z drugiej strony, blockchain Ethereum przyjmuje bardziej progresywne podejście, ewoluując wraz ze znaczącymi aktualizacjami, takimi jak The Merge w 2022 roku.

Oto krótki przegląd podobieństw i różnic między Ethereum a Ethereum Classic.

Jak działa Ethereum?

Ethereum to blockchain, czyli publicznie dostępny cyfrowy rejestr, w którym zapisywane są transakcje kryptowalutowe. Jest on w pełni przejrzysty i trudny do modyfikacji, co zapewnia jego integralność. Wynika to z mechanizmu konsensusu, który zabezpiecza niezmienność łańcucha bloków.

Pierwotnie Ethereum opierało się o mechanizm ustalania konsensusu proof-of-work (PoW), podobnie jak bitcoin. PoW opiera się na generowaniu tokenów (tzw. mining), w którym złożone algorytmy są rozwiązywane przy użyciu dużych ilości mocy obliczeniowej. Jednak wraz z rozwojem Ethereum, ograniczenia PoW, w tym obawy dotyczące wydajności energetycznej i skalowalności, stały się oczywiste.

Aby temu zaradzić, blockchain Ethereum przeszedł na mechanizm proof-of-stake (PoS). W PoS transakcje ETH są weryfikowane poprzez staking, który jest bardziej wydajny energetycznie od miningu. Staking wymaga zablokowania swoich ETH przez uczestników sieci, aby móc uczestniczyć w procesie walidacji. Mechanizm PoS jest uważany za bardziej przystępny i przyjazny dla środowiska niż PoW.

Mimo iż ether nie ma stałego limitu podaży, mechanizmy takie jak EIP-1559 mogą stopniowo zmniejszać podaż tokenów w obiegu. Transakcje są walidowane i rejestrowane w blokach, a po utworzeniu bloku walidatorzy otrzymują w nagrodę ETH.

Jaka jest historia ceny etheru (ETH)?

Ethereum i ether (ETH) przyciągnęły dużą społeczność już po pierwszej ofercie publicznej tokenu Ethereum w 2014 r., w ramach której zebrano łącznie 15,57 mln USD. Cena ETH ulegała znacznym wahaniom od czasu uruchomienia sieci głównej w 2015 roku.

Wyniki historyczne nie są gwarancją przyszłych rezultatów

W 2016 roku hakerzy ukradli ponad 3,5 miliona ETH z DAO, ujawniając luki w inteligentnych kontraktach Ethereum. Doprowadziło to do rozgałęzienia łańcucha bloków (tzw. hard fork) i powstania Ethereum Classic. Związany z wydarzeniem spadek zaufania na rynku przyczynił się do spadku ceny ETH.

Cena ETH poszybowała w 2017 roku na fali szerszej hossy na rynku kryptowalut. Boom na tworzenie nowych tokenów, które powszechnie opierały się na łańcuchu Ethereum, napędzał popyt na ETH, a rosnąca popularność kryptowalut wśród inwestorów doprowadziła do wprowadzenia kontraktów terminowych na ETH w lutym 2021 roku.

„Kryptowalutowa zima” w latach 2018-2019 przyniosła spadek ceny ETH w związku ze zwiększoną kontrolą regulacyjną i obawami rynku dotyczącymi wydawaniem kolejnych tokenów w standardzie ERC-20 Ethereum przez oszustów. Negatywne nastroje rynkowe w tym okresie przyczyniły się do przedłużającego się trendu spadkowego na ETH.

W 2020 r. ETH zaczął odrabiać straty wskutek rosnącego zainteresowania zdecentralizowanymi finansami (DeFi). Trend zwyżkowy utrzymywał się przez dłuższy czas, a cena ETH osiągnęła historyczny szczyt 4891,70 USD w listopadzie 2021 roku. Kluczowe czynniki wzrostu obejmowały gwałtowny rozwój sektora NFT, dalszą ekspansję DeFi i oczekiwanie na aktualizację Ethereum 2.0, a w szczególności „The Merge”.

W 2022 roku cena ETH ulegała sporym wahaniom, co zbiegło się z szerszymi spadkami na rynku kryptowalut i czynnikami makroekonomicznymi, takimi jak utrzymująca się inflacja, podwyżki stóp procentowych i globalna niepewność gospodarcza. Niemniej, udane przeprowadzenie „The Merge”, które przeniosło Ethereum z mechanizmu PoW na PoS, zwiększyło zaufanie rynku, zmniejszając emisję ETH i potencjalnie wywołując presję deflacyjną. Trend zwyżkowy utrzymywał się przez resztę 2023 roku.

W 2024 roku cena ETH ulegała dużej zmienności pod wpływem postępu technologicznego, zmian regulacyjnych i szerszych trendów na rynku kryptowalut. Na początku roku oczekiwania związane z aktualizacją Cancun (wprowadzającą EIP-4844 lub proto-danksharding) napawały optymizmem, zmniejszając koszty transakcji w 2. warstwie i zachęcając do zwiększonej zainteresowania aplikacjami opartymi na Ethereum, takimi jak dApps.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Jakie czynniki mogą wpływać na cenę etheru (ETH) w czasie rzeczywistym?

Choć ruchy rynkowe są często zbieżne z bitcoinem (BTC) i szerszymi trendami, na cenę ETH może wpływać szereg unikalnych czynników, od postępu technologicznego po zmiany regulacyjne, relacje w mediach i nastroje rynkowe.

Postęp technologiczny i aktualizacje sieci – aktualizacje Ethereum są bardzo wyczekiwane i mogą skutkować fluktuacjami ceny ETH przed i po ich wprowadzeniu. Duże aktualizacje, takie jak „The Merge”, mogą zwiększać zainteresowanie na rynku. Udane wdrożenia aktualizacji mogą poprawić skalowalność, bezpieczeństwo i wydajność łańcucha bloków, co może przyczynić się do wzrostu ceny. Z drugiej strony, opóźnienia lub problemy podczas aktualizacji mogą osłabiać zaufanie inwestorów, powodując spadek ceny.

Konkurencja ze strony innych platform blockchain – pojawienie się konkurencyjnych sieci, takich jak Cardano i Solana, może wpływać na cenę ETH. Jeżeli konkurenci zaoferują bardziej wydajne, skalowalne lub opłacalne rozwiązania, mogą odciągnąć deweloperów i użytkowników od Ethereum i zmniejszyć popyt na ETH. Z kolei postępowa filozofia Ethereum, oddana społeczność i regularne aktualizacje mogą pozytywnie wpłynąć na cenę jego natywnej kryptowaluty.

Bitcoin i szersze trendy rynkowe – Cena ETH zmienia się często wspólnie z bitcoinem i szerszym rynkiem kryptowalut. Kiedy bitcoin doświadcza znacznych wzrostów ceny, ETH i inne altcoiny często podążają w ślad za nim. Pozytywne trendy, takie jak zwiększona akceptacja instytucjonalna lub korzystne informacje regulacyjne, mogą prowadzić do gwałtownych wzrostów na całym rynku. Natomiast spadki na rynku lub negatywne doniesienia mogą wywierać presję zniżkową na ETH.

Zmiany w regulacjach prawnych – polityka rządów i zmiany regulacyjne mogą znacząco wpłynąć na cenę ETH. Działania takie jak zakazanie scentralizowanych giełd lub nałożenie surowych wymogów zgodności mogą ograniczyć dostępność i płynność na rynku, potencjalnie prowadząc do spadku ceny. Z drugiej strony, przejrzystość i akceptacja regulacyjna mogą zwiększyć zaufanie i zainteresowanie inwestorów, windując w konsekwencji cenę ETH.

Nastroje rynkowe i relacje w mediach – percepcja publiczna i narracje medialne mogą powodować znaczną zmienność cen. Pozytywne doniesienia, poparcie wpływowych osób i optymistyczne prognozy mogą wzbudzić nowe zainteresowanie i przyciągnąć inwestorów, prowadząc do wzrostu ETH. Negatywne wieści, naciski regulacyjne lub obawy dotyczące bezpieczeństwa mogą zaś podważać zaufanie i powodować spadek ceny.

Zainteresowanie zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps) i DeFi – rozwój zdecentralizowanych platform finansowych (DeFi) i niewymienialnych tokenów (NFT) w sieci Ethereum napędza popyt na ETH ze względu na rolę tokena w pokrywaniu opłat transakcyjnych (tzw. gas). Intensywne użytkowanie dApps prowadzi do większej aktywności sieciowej, co może wpływać pozytywnie na cenę ETH. Natomiast przeciążenia sieci i wysokie opłaty transakcyjne mogą popychać użytkowników w kierunku alternatywnych platform, wpływając negatywnie na popyt na ETH.

W jakich godzinach odbywa się handel na ETH?

ETH działa w zdecentralizowanej sieci blockchain, która jest aktywna 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Oznacza to, że możesz handlować ETH w dowolnym momencie, w tym w weekendy i święta.

• Giełdy kryptowalutowe – wiele giełd umożliwia handel 24/7, pozwalając na nieprzerwany udział w rynku.
• Internetowe platformy handlowe – niektórzy niezawodni i zaufani brokerzy oferują handel ETH za pośrednictwem kontraktów CFD.

Jeśli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz śledzić wyniki ETH na żywo w dolarach amerykańskim z pomocą naszego kompleksowego wykresu ceny ETH/USD.

Alternatywnie możesz również sprawdzić nasze wykresy ETH/BTC, ETH/GBP oraz ETH/EUR.

Monitorowanie aktywności kryptowaluty może pomóc ci zwracać uwagę na wszelkie kluczowe wydarzenia fundamentalne lub techniczne, które mogą wpływać na krótkoterminowe zmiany jej wartości.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Jak handlować etherem (ETH)

ETH jest kryptowalutą, co oznacza, że można nią handlować bezpośrednio na giełdzie kryptowalut lub poprzez transakcje peer-to-peer. Traderzy mogą również zdecydować się na handel ETH za pośrednictwem instrumentu pochodnego, produktu finansowego, który przyjmuje (lub „czerpie”) swoją wartość z ceny aktywów bazowych.

Możesz użyć kontraktu na różnicę kursową (CFD), aby handlować na cenie par etheru (ETH) z walutami. CFD to kontrakty finansowe zawierane zazwyczaj pomiędzy brokerem a inwestorem, w ramach których jedna ze stron zobowiązuje się wypłacić drugiej różnicę w wartości papieru wartościowego powstałą w okresie między otwarciem a zamknięciem transakcji.

Możesz również wykorzystać CFD, aby handlować w zależności od tego, czy uważasz, że para z ETH wzrośnie (zwane „zajmowaniem pozycji długiej”), czy spadnie („zajmowanie pozycji krótkiej”). Kontrakty CFD zapewniają też dostęp do dźwigni finansowej, co pozwala otwierać większe pozycje przy względnie niższym nakładzie kapitału. Zwiększa to potencjalne zyski, ale także potencjalne straty, czyniąc handel kontraktami CFD ryzykownym.

Możesz dowiedzieć się więcej o handlu kryptowalutami z Capital.com w naszym kompleksowym przewodniku po handlu kryptowalutami.

Oprócz kontraktów CFD istnieje również możliwość handlu parami ETH za pomocą instrumentów takich jak kontrakty futures, opcje, fundusze ETF i fundusze wzajemne. Każda stanowi alternatywę dla handlu lewarowanego kontraktami CFD kreującą odrębne profile ryzyka i strategie.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Częste pytania