Czym jest tryb hedgingu i jak go używać w tradingu?

Być może uważasz, że rynek wkrótce ulegnie gwałtownym zmianom, ale nie masz pewności, w którym kierunku. A może masz już otwartą pozycję i chcesz tymczasowo zabezpieczyć swój zysk lub ograniczyć stratę, nie zamykając jej całkowicie.

Właśnie tu przydaje się tryb hedgingu. Jest to funkcja, która zapewnia większą elastyczność w zarządzaniu ryzykiem i realizacji strategii handlowej.

Czym jest tryb hedgingu?

Tryb hedgingu na Capital.com to funkcja platformy, która pozwala na jednoczesne otwieranie zarówno pozycji długiej (kupna), jak i krótkiej (sprzedaży) na tym samym rynku. Zamiast skupiać się na jednym kierunku, można zajmować dwie przeciwstawne pozycje i zarządzać nimi osobno.

Różni się to od domyślnego trybu handlu, w którym otwarcie pozycji o przeciwnym kierunku automatycznie powoduje zamknięcie istniejącej transakcji. Po włączeniu trybu hedgingu obie pozycje pozostają aktywne, co zapewnia większą kontrolę nad ekspozycją i momentem realizacji transakcji.

Dlaczego traderzy korzystają z trybu hedgingu?

Hedging działa w oparciu o prostą zasadę – pozycje kupna i sprzedaży pozostają niezależne i nie unieważniają się nawzajem. Otwarcie pozycji w przeciwnym kierunku nie powoduje zamknięcia pierwotnej pozycji; zamiast tego zarządzasz obiema pozycjami oddzielnie i możesz zamknąć dowolną z nich w dowolnym momencie.

Niezależne zarządzanie pozycjami

Każda pozycja ma swój własny punkt otwarcia, zysk lub stratę oraz zamknięcie. Na przykład, jeśli masz pozycję długą na 5 000 jednostek pary GBP/USD po kursie 1,2850, a następnie sprzedajesz 5 000 jednostek po kursie 1,2900, obie transakcje pozostają otwarte. Nie przeciwdziałają sobie nawzajem. Zyski i straty są rozliczane indywidualnie – jeśli cena spadnie, pozycja długa ponosi stratę, a pozycja krótka osiąga zysk.

Wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego

Depozyt zabezpieczający jest naliczany od większej strony Twojej pozycji zabezpieczającej (hedge). Musisz dysponować wystarczającym saldem, aby pokryć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla tej strony pozycji – długiej lub krótkiej – która ma wyższe wymagania, a nie dla obu stron jednocześnie. Jeśli obie strony mają takie same wymagania, depozyt zabezpieczający naliczany jest tylko dla jednej strony. To określa, jaka kwota dostępnego salda jest potrzebna podczas handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej.

Elastyczność w zakresie spreadów

Tryb hedgingu umożliwia otwieranie pozycji w różnym czasie lub po różnych cenach. Płacisz spread bid-ask od obu pozycji, a jeśli utrzymujesz je po zakończeniu dnia handlowego, do każdej z nich naliczana jest opłata za finansowanie overnight. Po otwarciu każdej z pozycji można ją zamknąć niezależnie w dowolnym momencie.

Niezależne zamykanie pozycji

Możesz zamknąć jedną stronę hedgingu bez wpływu na drugą. Na przykład, możesz zamknąć pozycję krótką po korekcie, pozostawiając otwartą pozycję długą, lub odwrotnie. To właśnie ta elastyczność odróżnia tryb hedgingu od trybu standardowego.

Jak korzystać z trybu hedgingu w tradingu

Zabezpieczenie transakcji za pomocą trybu hedgingu obejmuje kilka prostych kroków.

• Krok 1: Określ swoją pozycję Przejrzyj swoje otwarte transakcje. Wybierz pozycję, którą chcesz zabezpieczyć – na przykład pozycję długą narażoną na krótkoterminową zmienność. Zwróć uwagę na jej wielkość i cenę wejścia, aby zdecydować, w jakim stopniu zabezpieczyć swoją pozycję.
• Krok 2: Określ wielkość zabezpieczenia Możesz zabezpieczyć się w całości lub częściowo. Pełne zabezpieczenie (współczynnik 1:1) polega na otwarciu pozycji przeciwnej o tej samej wielkości. Na przykład, jeśli masz pozycję długą na 10 000 jednostek pary EUR/USD, sprzedaż 10 000 jednostek w pełni zabezpiecza Twoją ekspozycję. Częściowe zabezpieczenie, takie jak sprzedaż 5 000 jednostek, pokrywa połowę pozycji, ale pozwala zachować pewną ekspozycję kierunkową.
• Krok 3: Otwórz pozycję przeciwstawną Złóż zlecenie w przeciwnym kierunku na ten sam instrument. W trybie hedgingu ta nowa transakcja funkcjonuje równolegle z Twoją pierwotną pozycją, zamiast ją zamykać.
• Krok 4: Monitoruj i zarządzaj Śledź, jak zachowują się obie pozycje. Straty po jednej stronie mogą zostać zrównoważone zyskami po drugiej stronie. Takie podejście może ograniczyć ryzyko spadku na zmiennych rynkach, choć jednocześnie zmniejsza potencjalny wzrost wartości.
• Krok 5: Zamknij jedną ze stron, gdy będziesz na to gotowy Gdy warunki się zmienią lub osiągniesz swój cel, możesz niezależnie zamknąć dowolną z pozycji. Możesz również zamknąć obie pozycje, jeśli nie chcesz już utrzymywać ekspozycji.

Przeszłe wyniki nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.

Przykład transakcji hedgingowej

Wyobraź sobie, że kupiłeś 50 jednostek kontraktu CFD na złoto po cenie 2 000 USD, ponieważ uważasz, że ceny mogą wzrosnąć. Zbliża się ważne ogłoszenie i chcesz ograniczyć ryzyko bez zamykania pozycji.

Otwierasz krótką pozycję zabezpieczającą o wielkości 25 jednostek po cenie 2 050 USD. Masz teraz:

• Długą pozycję 50 jednostek złota po cenie 2 000 USD
• Krótką pozycję 25 jednostek złota po cenie 2 050 USD

Gdy cena złota spadnie do 1 900 USD, Twoja długa pozycja przyniesie stratę w wysokości 5 000 USD, ale Twoja krótka pozycja przyniesie zysk w wysokości 3 750 USD. Twoja strata netto wynosi zaledwie 1 250 USD zamiast 5 000 USD.

Gdy zmienność się zmniejszy, zamykasz pozycję krótką, a pozycję długą pozostawiasz otwartą. Gdy cena złota wzrośnie później do 2 100 USD, Twoja pozycja długa przyniesie zysk w wysokości 5 000 USD – wraz z wcześniejszym zyskiem z transakcji zabezpieczającej Twój całkowity zysk wyniesie 8 750 USD.

Gdyby natomiast rynek nadal rósł, Twoje zabezpieczenie ograniczyłoby wprawdzie część zysków, ale uchroniłoby Cię przed potencjalnymi stratami w przypadku odwrócenia się sytuacji.

Dzięki trybowi hedgingu możesz zarządzać ekspozycją bez zamykania swojej głównej pozycji.

Przeszłe wyniki nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.

Strategie hedgingowe dla traderów CFD

Strategie hedgingowe mogą pomóc w zarządzaniu ekspozycją na ryzyko w handlu kontraktami CFD. Oto cztery popularne podejścia stosowane w trybie hedgingowym.

• Day trading: pozycje zabezpieczające stosowane w celu zarządzania ekspozycją w okresie krótkoterminowej zmienności. Day traderzy mogą otworzyć krótką pozycję zabezpieczającą, gdy momentum zaczyna słabnąć, a następnie ją zamknąć, gdy kierunek rynku stanie się wyraźny.


• Swing trading: zabezpieczenia stosowane podczas testowania kluczowych poziomów wsparcia lub oporu. Krótka pozycja zabezpieczająca może chronić pozycję długą, dając jednocześnie czas na ponowną ocenę sytuacji na rynku.


• Position trading: zabezpieczenia stosowane w celu ograniczenia ekspozycji podczas tymczasowych korekt przy jednoczesnym utrzymaniu długoterminowego spojrzenia na rynek. Wielkość pozycji zabezpieczających można dostosowywać w zależności od zmieniających się warunków.


• Trend trading: stosuje się zabezpieczenia, gdy nie ma pewności, czy trend się utrzyma, czy ulegnie odwróceniu. Zabezpieczenie może chronić niezrealizowane zyski do czasu, aż nowy kierunek trendu stanie się bardziej wyraźny.

Więcej informacji na temat różnych podejść znajdziesz w naszych przewodnikach dotyczących strategii handlowych na rynku CFD. Każda działalność handlowa wiąże się z ryzykiem, dlatego przed rozpoczęciem rzeczywistego handlu zaleca się przetestowanie strategii na koncie demo.

Kontrakty CFD są przedmiotem handlu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, a dźwignia finansowa zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty.

Najczęściej zadawane pytania