Secondo alcune fonti, la società indiana Sun Pharma avrebbe in programma un'emissione di obbligazioni locali per 1 miliardo di dollari finalizzata al rimborso di un prestito
di Khushi Malhotra e Dharamraj Dhutia
MUMBAI, 29 settembre (Reuters) - L'indiana Sun Pharmaceutical Industries SUN.NS sta pianificando di raccogliere circa 100 miliardi di rupie (1,04 miliardi di dollari) tramite l'emissione di titoli di debito denominati in rupie, al fine di finanziare in parte un prestito ponte contratto per acquisire la società statunitense del settore sanitario Organon & Co., secondo quanto riferito martedì da tre fonti.
I prestiti ponte sono in genere prestiti a breve termine contratti prima delle acquisizioni per finanziare l’operazione, che possono essere successivamente sostituiti con finanziamenti più permanenti tramite obbligazioni o prestiti.
La più grande azienda farmaceutica del Paese per capitalizzazione di mercato ha concluso all’inizio di quest’anno una sindacazione di un prestito ponte di 18 mesi da quasi 12 miliardi di dollari per l’acquisizione di Organon (link). La sindacazione includeva anche la State Bank of India, il più grande istituto di credito del Paese in termini di attivo, hanno affermato le fonti.
Le fonti hanno chiesto di rimanere anonime in quanto non autorizzate a rilasciare dichiarazioni ai media. Sun Pharma non ha risposto immediatamente a un’e-mail di Reuters in cui si chiedeva un commento.
Gli operatori bancari prevedono che quest’anno il volume totale delle emissioni di debito societario sul mercato interno raggiunga un livello record, poiché i rendimenti più elevati negli Stati Uniti rendono più costoso il finanziamento in dollari, spingendo le aziende a cercare finanziamenti sul mercato interno, ha affermato una delle fonti.
Il rendimento decennale statunitense si attesta al livello più alto dalla metà di giugno 2007, il che ha esercitato pressione sui costi di indebitamento a livello globale.
Sun Pharma emetterà obbligazioni a breve termine con scadenze a due, tre e quattro anni, hanno riferito le fonti.
La mossa arriva in un momento in cui le società indiane stanno cercando di fissare i costi di indebitamento in vista di un potenziale aumento dei tassi da parte della Reserve Bank of India, con emissioni di debito in rupie per un valore di circa 3 miliardi di dollari in programma nei prossimi giorni.
(1 dollaro = 95,9700 rupie indiane)
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