Secondo alcune fonti, gli investitori di INWIT stanno preparando un finanziamento in vista di un’eventuale privatizzazione
di Elvira Pollina, Amy-Jo Crowley e Valentina Za
MILANO/LONDRA, 12 ottobre (Reuters) - I principali azionisti di INWIT INWT.MI stanno organizzando il finanziamento per una potenziale operazione di delisting della più grande società italiana di torri di telecomunicazioni mobili, secondo quanto riferito da due persone vicine alla vicenda, sullo sfondo di una controversia contrattuale (link) tra la società proprietaria delle torri e i suoi due principali clienti.
La società francese di private equity Ardian e il veicolo di investimento Oak Holdings 1, quest’ultimo sostenuto dai coinvestitori GIP, Vodafone VOD.L e KKR KKR.N, stanno valutando un’offerta per l’acquisizione delle quote degli azionisti di minoranza di INWIT, hanno riferito le fonti.
Ardian detiene il 32% di INWIT, mentre Oak Holdings ne detiene il 39%.
Gli investitori stanno discutendo il finanziamento dell’offerta con le banche, hanno affermato le fonti, e una di esse ha aggiunto che, nell’ambito del piano, la società di investimento di Abu Dhabi Mubadala dovrebbe acquisire una partecipazione in INWIT.
Le fonti hanno precisato che le trattative sono ancora in corso.
Ardian, GIP, Vodafone VOD.L, KKR KKR.N e Mubadala hanno rifiutato di commentare. GIP fa parte della società di investimento statunitense Blackrock BLK.N.
Un portavoce ha detto che la società non disponeva di alcuna informazione in merito.
Le azioni di INWIT sono in rialzo di circa l’1% alle 10:00 GMT, ridimensionando i guadagni dopo aver registrato un aumento fino al 5% a seguito della notizia.
Il valore di mercato di INWIT era sceso di circa il 27% nell’ultimo anno, attestandosi a 7,1 miliardi di dollari (6,3 miliardi di euro) alla chiusura di venerdì, secondo i dati LSEG.
CONTROVERSIA CON I CLIENTI
INWIT, quotata a Milano dal 2015, è stata oggetto di speculazioni su una possibile acquisizione (link) da quando, a febbraio, un articolo apparso su un media francese ha riferito che il fondo infrastrutturale Ardian e il gruppo di investimento Brookfield erano interessati a rendere privata la società italiana.
Da allora INWIT è rimasta coinvolta in una controversia (link) con i suoi due principali clienti, Telecom Italia (TIM) TLIT.MI e Fastweb di Swisscom SCMN.S, entrambi i quali hanno avviato le procedure per rescindere i rispettivi contratti con INWIT come parte degli sforzi volti a rinegoziarli a condizioni più favorevoli.
La società di intermediazione Equita ha detto di considerare “credibile” lo scenario di acquisizione, pur mantenendo un atteggiamento cauto.
"A nostro avviso, una potenziale operazione di delisting richiederebbe che i fondi nutrano una forte convinzione nell’esito delle trattative e nella solidità del MSA (accordo quadro di servizio con TIM e Fastweb)", ha affermato Equita in una nota.
Barclays ha affermato che il cambio di proprietà derivante dalla potenziale operazione potrebbe garantire una maggiore flessibilità per affrontare le attuali sfide legate alla clientela.
(1 euro = 1,1201 dollari)
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