MERCATO AZIONARIO STATUNITENSE-L'S&P 500 e il Nasdaq salgono mentre l'inflazione moderata smorza le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed

di Chuck Mikolajczak e Shashwat Chauhan

NEW YORK, 30 settembre (Reuters) - *MERCOLEDìl’S&P 500 eil Nasdaq hanno registrato un rialzo, mettendosi entrambi sulla buona strada per chiudere settembre con guadagni mensili, poiché un dato sull’inflazione inferiore alle attese ha smorzato le aspettative di un aumento dei tassi da parte dei responsabili della politica monetaria della Federal Reserve nel mese di ottobre.

Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha riferito che l’indice dei prezzi delle spese per i consumi personali (PCE) è aumentato (link) del 3,4% su base annua ad agosto, al di sotto della stima del 3,7% degli economisti intervistati da Reuters.

Da un altro punto di vista, il dato definitivo sul PIL del secondo trimestre (link) è stato rivisto al rialzo a un tasso annualizzato del 2,2%, grazie alla solida spesa dei consumatori e agli investimenti che contribuiscono a sostenere lo sviluppo delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale.

L’aumento dei prezzi del greggio a seguito delle tensioni tra Stati Uniti e Iran e l’incremento dei costi del gasolio hanno alimentato i timori di inflazione e spinto al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense. I funzionari della Fed hanno inoltre indicato che potrebbero essere necessari ulteriori aumenti dei tassi se le pressioni sui prezzi non dovessero attenuarsi dopo che la banca centrale ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base all’inizio di questo mese.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 2 anni , che in genere si muove di rivale passo con le aspettative sui tassi di interesse della Fed, ha registrato un calo dopo la pubblicazione dei dati, mentre i rendimenti a più lungo termine hanno continuato a salire sulla scia delle aspettative di una solida crescita economica.

Le aspettative del mercato riguardo a un aumento dei tassi di almeno 25 punti base nella riunione della Fed di ottobre sono scese a circa il 39%, secondo lo strumento FedWatch del CME (link), in calo rispetto al 51% circa della seduta precedente e al 71% di una settimana fa.

Gli analisti hanno inoltre osservato che anche le recenti modifiche alla metodologia (link) adottata dal Bureau of Economic Analysis per il calcolo del PCE hanno contribuito a un dato inferiore.

«Ciò su cui il mercato si sta concentrando è se l’economia continui a crescere e se sia in grado di gestire questi tassi di interesse più elevati. E direi che finora il mercato ha seguito un andamento simile a quello storico: quando l’economia cresce, quando gli utili sono solidi, quando c’è una tendenza di lungo periodo, il mercato tende a guardare oltre i tassi di interesse più elevati», ha affermato Anthony Saglimbene, capo stratega di mercato presso Ameriprise Financial a Troy, nel Michigan.

«Tuttavia... se questi tassi più elevati dovessero rimanere a livelli così alti per un periodo più lungo, è probabile che inizino a causare danni potenzialmente più gravi alla componente obbligazionaria del portafoglio, limitando il credito o la disponibilità di credito. E se gli investitori iniziassero a ritenere che tali condizioni possano pesare sulla crescita economica o sulla redditività aziendale nel corso del prossimo trimestre o dei prossimi due, allora penso che si assisterebbe a una reazione negativa molto rapida da parte del mercato».

S&P E NASDAQ PRONTI A REGISTRARE RIALZI MENSILI

L’indice Dow Jones Industrial Average .DJI ha perso 141,22 punti, rivale allo 0,28%, attestandosi a 51.208,70, l’S&P 500 .SPX ha guadagnato 27,74 punti, rivale allo 0,36%, attestandosi a 7.698,79 e il Nasdaq Composite .IXIC ha guadagnato 228,99 punti, rivale allo 0,86%, attestandosi a 27.026,53.

Sia l’S&P 500 che il Nasdaq erano sulla buona strada per registrare il secondo rialzo mensile consecutivo, mentre il Dow era pronto a interrompere una serie di cinque mesi consecutivi di rialzi.

L’S&P e il Nasdaq erano inoltre in procinto di registrare il secondo rialzo trimestrale consecutivo e il quinto negli ultimi sei.

La maggior parte dei titoli delle megacap e dei titoli growth ha registrato un rialzo: Amazon.com AMZN.O, Apple AAPL.O, Nvidia NVDA.O e Alphabet GOOGL.O hanno guadagnato oltre l’1% ciascuno, trainando a loro volta gli indici tecnologici .SPLRCT e dei servizi di comunicazione .SPLRCL dell’S&P 500, che si sono distinti come i settori con le migliori performance della giornata.

AUMENTO DELL’OCCUPAZIONE NEL SETTEMBRE

Un dato sul mercato del lavoro ha mostrato che l’occupazione nel settore privato è aumentata (link) di 90.000 posti di lavoro questo mese, dopo una cifra rivista al ribasso di 36.000 ad agosto, secondo quanto riportato dall’ADP National Employment Report. Il dato è l’ultimo di una serie di indiscrezioni stampa sul mercato del lavoro pubblicati questa settimana, che culmineranno venerdì con l’importante rapporto governativo sull’occupazione.

Tra gli altri titoli in movimento, Hewlett Packard Enterprise HPE.N ha registrato un rialzo del 5,3% dopo che il produttore di server per l’intelligenza artificiale ha rivisto al rialzo (link) le previsioni di crescita a lungo termine dei ricavi per la propria divisione di networking e ha annunciato un accordo da 1,2 miliardi di dollari con Vultr.

Moderna MRNA.O ha registrato un calo del 5,7% dopo che la società di intermediazione Citigroup ha abbassato il proprio rating sulla società biotecnologica da "neutrale" a "vendere".

I titoli in calo hanno superato quelli in rialzo con un rapporto di 1,14 a 1 sul NYSE e di 1,02 a 1 sul Nasdaq.

L’indice S&P 500 ha registrato 10 nuovi massimi su 52 settimane e 20 nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 44 nuovi massimi e 165 nuovi minimi.

(A beneficio di chi non è di madrelingua inglese, Reuters automatizza la traduzione delle sue storie in una serie di altre lingue. Poiché la traduzione automatica può introdurre errori o non includere il contesto necessario, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, ma fornisce queste traduzioni esclusivamente per la comodità dei suoi lettori. Reuters declina ogni responsabilità per danni o perdite di qualsiasi tipo causati dall'uso della funzione di traduzione completamente automatica.)