MERCATO AZIONARIO STATUNITENSE-I titoli azionari registrano un rimbalzo e chiudono in rialzo, mentre l'impennata dei rendimenti dei titoli del Tesoro si attenua
di Chuck Mikolajczak e Johann M Cherian
NEW YORK, 1 ottobre (Reuters) - I titoli statunitensi recuperano le perdite iniziali giovedì, chiudendo in leggero rialzo, con l’S&P 500 che risale da un minimo di due settimane, mentre la vendita massiccia di obbligazioni a livello globale inverte la rotta dopo aver spinto i rendimenti dei titoli del Tesoro USA ai massimi degli ultimi decenni.
** I titoli azionari sono sotto pressione nelle prime fasi di negoziazione, poiché i dati economici continuano a indicare un’economia solida con pressioni sui prezzi persistenti , alimentando i timori che l’inflazione possa alla fine costringere la Federal Reserve ad adottare un approccio più aggressivo nei rialzi dei tassi.
** Il Dipartimento del Lavoro comunica che le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione settimanali scendono (link) a 197.000, al di sotto delle 200.000 previste dagli economisti intervistati da Reuters. Si tratta dell’ultimo di una serie di rapporti pubblicati questa settimana che indicano una situazione solida del mercato del lavoro, in vista del rapporto governativo sui dati occupazionali di venerdì.
** I rendimenti dei titoli del Tesoro ampliano i guadagni e il titolo di riferimento del Tesoro a 10 anni tocca il massimo degli ultimi 24 anni, dopo aver chiuso settembre con il più grande guadagno trimestrale dal 1994, e spinge al ribasso i titoli azionari dopo che l’Institute for Supply Management comunica che il suo PMI manifatturiero scende (link) a 54,5 il mese scorso da 54,6 di agosto e mostra un balzo dei prezzi dei fattori di produzione, alimentando i timori di inflazione.
I RENDIMENTI DEI TITOLI DEL TESORO CAMBIANO ROTTA
** I rendimenti scendono però grazie all’intervento degli acquirenti (link) e registrano un ulteriore calo dopo che il vicepresidente della Fed Philip Jefferson suggerisce (link) che la banca centrale potrebbe mostrarsi paziente prima di procedere a un nuovo rialzo dei tassi, a seguito dell’aumento di 25 punti base di settembre.
** Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a due anni , che in genere si muove di pari passo con le aspettative sui tassi d’interesse della Fed, scende di circa 10 punti base e si appresta a registrare il calo giornaliero più consistente dall’agosto 2025.
** "Sebbene le valutazioni siano scese, il mercato non è ancora conveniente, quindi non sono pessimista sul mercato azionario. Possiamo andare avanti, ma mi aspetto una maggiore volatilità sia nelle azioni che nelle obbligazioni", ha affermato Scott Welch, direttore degli investimenti presso Certuity a Potomac, nel Maryland.
** «Tutti si stanno adattando a una nuova normalità. Non c’è nulla di particolarmente preoccupante in ciò che sta accadendo nei mercati in questo momento; è solo un po’ diverso da ciò a cui le persone si sono abituate negli ultimi anni, e ci vorrà un po’ di tempo per adattarsi».
** L’indice Dow Jones Industrial Average .DJI sale di 20,69 punti, pari allo 0,04%, attestandosi a 50.926,74, l’S&P 500 .SPX guadagna 14,94 punti, pari allo 0,20%, attestandosi a 7.666,48 e il Nasdaq Composite .IXIC guadagna 10,53 punti, pari allo 0,04%, attestandosi a 26.871,60.
IL SETTORE ENERGETICO GUIDA I RIALZI
** Anche i prezzi del petrolio continuano ad alimentare i timori di inflazione. Il greggio Brent chiude (link) in rialzo di oltre 4 dollari al barile dopo che la Cina sospende le esportazioni di carburante, minacciando di restringere ulteriormente i mercati. L’impennata dei prezzi del greggio contribuisce a far salire l’indice energetico S&P 500 .SPNY dell’1,9%, rendendolo il settore con la migliore performance tra gli 11 principali settori dell’S&P.
** Anche il settore tecnologico .SPLRCT mostra una certa forza, con un rialzo dello 0,8%, mentre i titoli del software .SPLRCIS registrano un rialzo dell’1% sulla scia dei risultati di Accenture ACN.N. Le azioni della società di consulenza IT registrano un’impennata, chiudendo al livello più alto dal 6 marzo, dopo che la società prevede una crescita dei ricavi per l’intero anno superiore alle stime.
** Micron Technology MU.O chiude in rialzo del 3%, poiché le previsioni di ricavi superiori alle attese (link) e gli impegni dei clienti per 32 miliardi di dollari nell’ambito dei suoi accordi di fornitura rafforzano la fiducia nel settore dell’intelligenza artificiale.
** I dati sull’inflazione, inferiori alle attese, pubblicati mercoledì smorzano ulteriormente le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed nella riunione di ottobre. Secondo il CME Fedwatch (link), i mercati scontano ora solo una probabilità del 28,2% di un rialzo di almeno 25 punti base, in calo rispetto al 68,6% della settimana precedente.
** A seguito delle dichiarazioni di Jefferson, il presidente della Federal Reserve di Minneapolis, Neel Kashkari, afferma (link) di prevedere che saranno necessari ulteriori aumenti dei tassi per frenare l’economia in vista del 2027, sebbene non sia sicuro che la prossima mossa debba avvenire questo mese.
** I titoli in rialzo superano quelli in ribasso con un rapporto di 1,234 a 1 sul NYSE e di 1,04 a 1 sul Nasdaq.
** L’indice S&P 500 registra quattro nuovi massimi su 52 settimane e 41 nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite registra 41 nuovi massimi e 287 nuovi minimi.
** Il volume sulle borse statunitensi è di 17,25 miliardi di azioni, rispetto alla media di 17,19 miliardi registrata nell’intera seduta negli ultimi 20 giorni di negoziazione.
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