MERCATI GLOBALI-Le azioni registrano un calo e il rendimento dei titoli di Stato statunitensi a 2 anni scende dopo che Williams, della Fed, ha smorzato le aspettative di un aumento dei tassi

di Caroline Valetkevitch

NEW YORK, 29 settembre (Reuters) - Martedì i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi a due anni scendono, poiché gli investitori hanno ridotto le scommesse su un aumento dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve il mese prossimo, a seguito delle dichiarazioni del presidente della Fed di New York, John Williams, mentre i principali indici azionari registrano un leggero calo (link), con i rendimenti a più lungo termine che si mantengono vicini ai massimi degli ultimi decenni.

** L’ottimismo riguardo al piano di quotazione in borsa del laboratorio di IA Anthropic (link) limita la debolezza dei titoli azionari, insieme alle dichiarazioni di Williams.

** Williams ha affermato (link) di non vedere «alcuna urgenza» di ulteriori interventi dopo l’aumento del tasso di riferimento della banca centrale statunitense all’inizio di questo mese.

** Gli operatori ritengono ora che vi sia una probabilità del 50% circa di un aumento dei tassi di un quarto di punto nella prossima riunione della Fed di ottobre, sulla base delle quotazioni dei contratti futures sui Fed funds, in calo rispetto al quasi 70% di inizio giornata.

** I contratti futures sui tassi a breve termine scontano ora un unico aumento dei tassi entro la fine dell’anno, dopo che Williams ha affermato che questa è la sua previsione più probabile, qualora l’economia si evolvesse come da lui previsto.

** Ciononostante, gli investitori rimangono preoccupati per le prospettive sui tassi in vista della pubblicazione, prevista per mercoledì, dell’indice mensile dei prezzi delle spese per i consumi personali negli Stati Uniti, con il titolo del Tesoro USA a 30 anni che in precedenza aveva toccato il livello più alto dal giugno 2002. Inoltre, il rapporto mensile sull’occupazione negli Stati Uniti è atteso nel corso di questa settimana.

** «Alcuni investitori si stanno preparando per… il dato sul PCE di domani. Se dovessimo assistere a un’accelerazione dell’inflazione, ciò, a mio avviso, renderebbe inevitabile un aumento dei tassi a ottobre e questo è parte del timore che si respira attualmente nel mercato obbligazionario», ha affermato Peter Cardillo, capo economista di mercato presso Spartan Capital Securities a New York.

** I rendimenti dei titoli di Stato registrano un forte aumento, in parte a causa dell’aumento dei prezzi del petrolio legato alla guerra in Medio Oriente, in corso da sette mesi, e dei timori sull’inflazione. All’inizio di questo mese la Fed ha aumentato i tassi di interesse per la prima volta dal 2023, nel tentativo di contrastare l’aumento dell’inflazione.

** Martedì gli investitori hanno inoltre valutato le dichiarazioni di altri funzionari della Fed, tra cui il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee, il quale ha affermato che permettere all’inflazione di rimanere al di sopra dell’obiettivo della Fed per cinque anni e mezzo significa «giocare con il fuoco», sottolineando che la Fed potrebbe dover reagire a uno shock dal lato dell’offerta con effetti di lunga durata.

** Inoltre, i dati hanno mostrato (link) che a settembre la fiducia dei consumatori statunitensi è scesa al livello più basso in oltre 12 anni, con le famiglie che prevedono un indebolimento sia delle condizioni economiche che del mercato del lavoro nei prossimi sei mesi.

** Il rendimento del titolo a 2 anni , che in genere si muove di pari passo con le aspettative sui tassi di interesse della Fed, scende di 3,51 punti base al 4,889%, dopo aver toccato in precedenza il 4,9596%, il suo livello più alto da maggio 2024.

** Il rendimento dei titoli di riferimento statunitensi a 10 anni sale di 1,32 punti base al 5,255%, dopo aver toccato in precedenza il 5,2932%, il livello più alto dalla metà di giugno 2007.

** Il rendimento del titolo a 30 anni sale di 3 punti base al 5,592%, dopo aver toccato il livello più alto dal giugno 2002 nelle contrattazioni mattutine.

** L’indice Dow Jones Industrial Average .DJI perde 131,59 punti, pari allo 0,26%, attestandosi a 51.349,92, l’S&P 500 .SPX scende di 12,85 punti, pari allo 0,17%, attestandosi a 7.670,84 e il Nasdaq Composite .IXIC scende di 22,84 punti, pari allo 0,08%, attestandosi a 26.797,54.

** Il prospetto informativo dell’IPO di Anthropic ha evidenziato come il laboratorio di intelligenza artificiale (link) abbia registrato una forte crescita nell’ultimo anno, ma abbia anche riportato perdite più consistenti. L’azienda punta a una valutazione di oltre 2.000 miliardi di dollari, stabilendo potenzialmente un punto di riferimento per il modo in cui Wall Street valuta i leader nel settore dell’intelligenza artificiale.

** L’indice MSCI, che misura l’andamento dei titoli azionari a livello globale .MIWD00000PUS, scende di 3,41 punti, pari allo 0,30%, attestandosi a 1.135,86. L’indice paneuropeo STOXX 600 .STOXX scende dello 0,09%.

** In precedenza, i rendimenti dei titoli di Stato francesi a 10 anni si erano attestati vicino ai massimi del 2008 al 4,74% e si avviano a registrare il loro maggiore rialzo mensile dal 2022.

** I rendimenti dei titoli di Stato fungono da ancora per i mercati globali, da prezzo di riferimento per gli investimenti in titoli azionari più rischiosi e da parametro di riferimento per i mutui ipotecari e i prestiti alle imprese. L’aumento dei tassi esercita pressione sui bilanci pubblici, aziendali e delle famiglie.

CALO DEL PETROLIO

** I prezzi del petrolio scendono poiché gli investitori si concentrano sui segnali (link) di una ripresa delle esportazioni di greggio dal Medio Oriente (link).

** Tuttavia, i prezzi del petrolio erano in aumento poiché sono diminuite le speranze che un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran possa essere all’orizzonte. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump (link) ha affermato di non aver offerto nulla all’Iran per porre fine alla guerra (link), smentendo le notizie dei media che citavano funzionari statunitensi secondo cui egli sarebbe stato disposto ad allentare le sanzioni e a sbloccare i fondi congelati in cambio di passi “concreti” riguardo al programma nucleare iraniano.

** I futures sul greggio statunitense perdono 3,22 dollari, chiudendo a 89,38 dollari al barile, mentre i futures sul Brent scendono di 2,69 dollari, chiudendo a 102,59 dollari.

** Sul fronte valutario, l’euro è in rialzo dello 0,01% a 1,1341 dollari. Rispetto allo yen giapponese , il dollaro si rafforza dello 0,03% a 157,32. Il dollaro australiano rimane pressoché invariato rispetto al dollaro statunitense a 0,6984.

** In precedenza, la banca centrale australiana (link) aveva innalzato i tassi al massimo degli ultimi 15 anni.

** L’oro spot sale dell’1,46% a 4.174,26 dollari l’oncia.

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