MERCATI GLOBALI-I rendimenti calano dopo che il titolo decennale statunitense ha toccato il massimo dal 2002; i titoli azionari statunitensi registrano un leggero rialzo
di Caroline Valetkevitch e Amanda Cooper
NEW YORK/LONDRA, 1 ottobre (Reuters) - I rendimenti dei titoli di stato scendono, invertendo il crollo dei prezzi che in precedenza ha spinto il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni al livello più alto dal 2002, grazie al ritorno degli investitori sul mercato, mentre i titoli di Wall Street registrano un leggero rialzo sulla scia del calo dei rendimenti.
** Le azioni scivolano e i rendimenti delle obbligazioni statunitensi a lungo termine toccano nuovi massimi nelle prime fasi di negoziazione, dopo che gli ultimi dati economici (link)evidenziano pressioni inflazionistiche persistenti. L’Institute for Supply Management ha detto che l’attività manifatturiera statunitense è rimasta pressoché invariata a settembre, con i prezzi dei fattori di produzione in forte aumento a causa della forte domanda.
** L’andamento odierno delle obbligazioni (link) fa seguito al più forte aumento trimestrale dei rendimenti a 10 anni dal 1994 e ai bruschi rialzi dei rendimenti dei titoli di stato registrati anche in Europa e in Asia.
** I rendimenti sono in forte aumento in tutto il mondo, poiché l’impennata dei costi energetici alimenta l’inflazione e il boom dell’intelligenza artificiale e della costruzione di data center fa salire le aspettative di crescita e di dove si stabilizzeranno i tassi di interesse a breve termine. Il mese scorso la Federal Reserve ha aumentato i tassi per la prima volta dal 2023.
** La recente ondata di vendite sui prezzi delle obbligazioni ha spinto i rendimenti dei titoli del Tesoro a livelli che ora risultano attraenti, ha affermato Oliver Pursche, vicepresidente senior e consulente di Wealthspire Advisors a Westport, nel Connecticut.
** «Non sto suggerendo che la fase di vendita massiccia delle obbligazioni a livello globale sia finita. Sto suggerendo che probabilmente è stata esagerata», ha affermato.
** Gli investitori hanno inoltre assimilato i commenti dei funzionari della Fed (link). Il presidente della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, ha detto a Reuters che, pur prevedendo la necessità di ulteriori aumenti dei tassi per frenare l’economia in vista del 2027, non è sicuro che la prossima mossa debba avvenire entro la fine di questo mese.
** Probabilmente sono anche in trepidante attesa del rapporto mensile sull’occupazione negli Stati Uniti, in uscita venerdì.
EURO E STOXX IN CALO
** I rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni mostrano il calo più consistente in una singola seduta dall’agosto 2025. Il rendimento del titolo a due anni , che in genere si muove di pari passo con le aspettative sui tassi di interesse della Fed, scende di 10,39 punti base, attestandosi al 4,783%.
** Il rendimento dei titoli di Stato statunitensi a 10 anni di riferimento è in calo di 5,65 punti base, attestandosi al 5,237%. In precedenza ha toccato il 5,34%, il livello più alto dalla primavera del 2002. Il rendimento del titolo a 30 anni è in calo di 3,33 punti base, attestandosi al 5,6057% dopo aver toccato in precedenza un nuovo massimo dal 2002.
** In Europa, il rendimento del titolo di Stato tedesco a 2 anni è in calo di circa 14 punti base al 3,05%. I rendimenti dei titoli di Stato francesi a 10 anni salgono di quasi 7 punti base al 4,93%, dopo una seduta caratterizzata da forte volatilità.
** Nel frattempo, l’euro tocca il livello più basso degli ultimi 17 mesi, mentre gli investitori mettono sotto pressione gli asset europei; la valuta europea scende sotto quota 1,13 per la prima volta dal maggio 2025. L’euro chiude in ribasso dello 0,77% a 1,1242 dollari.
** "L’Europa importa energia ed è vulnerabile all’aumento dei tassi, e persino a un’altra crisi finanziaria nell’eurozona. Se si creasse una tabella dei vincitori e dei vinti, gli Stati Uniti avrebbero più settori vincenti rispetto all’Europa. L’esito probabile è un indebolimento dell’euro", ha affermato Steven Major, consulente macroeconomico globale presso Tradition.
** L’indice paneuropeo Stoxx 600 .STOXX chiude in ribasso dell’1,3%, mentre l’indice MSCI che misura l’andamento dei titoli azionari a livello globale .MIWD00000PUS scende di 1,84 punti, pari allo 0,16%, attestandosi a 1.132,93.
** Il Dow Jones Industrial Average .DJI sale di 20,51 punti, pari allo 0,04%, attestandosi a 50.926,56, l’S&P 500 .SPX sale di 14,91 punti, pari allo 0,19%, attestandosi a 7.666,45 e il Nasdaq Composite .IXIC sale di 10,53 punti, pari allo 0,04%, attestandosi a 26.871,60.
** A sostenere Wall Street anche le azioni di Micron Technology MU.O, che registrano un rialzo del 3% sulla scia di previsioni di ricavi superiori alle attese e di impegni da parte dei clienti per 32 miliardi di dollari nell’ambito dei suoi accordi di fornitura.
SALTO DEL PETROLIO
** I prezzi del petrolio Brent (link) chiudono con un rialzo di oltre 4 dollari al barile dopo che un rapporto ha indicato che gli Stati Uniti stavano inviando ulteriori truppe e portaerei in Medio Oriente e che la Cina aveva sospeso le esportazioni di prodotti petroliferi.
** Il nuovo contratto futures sul greggio Brent con scadenza a dicembre si chiude a 102,31 dollari, in rialzo del 4,37% o 4,28 dollari. I futures sul greggio statunitense West Texas Intermediate chiudono a 92,87 dollari al barile, in rialzo del 2,71% o 2,45 dollari.
** La guerra in Medio Oriente, che dura ormai da sette mesi, è stata alla base dei forti rialzi dei prezzi del petrolio registrati quest’anno.
** L’oro spot sale dello 0,52% a 4.177,63 dollari l’oncia.
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