MERCATI GLOBALI-I mercati azionari asiatici in calo dopo le forti oscillazioni dei titoli obbligazionari e dei cambi; in arrivo i dati sull’occupazione negli Stati Uniti

di Stella Qiu

SYDNEY, 2 ottobre (Reuters) - Venerdì i mercati azionari asiatici hanno registrato un calo, mentre gli investitori hanno dovuto fare i conti con le forti oscillazioni dei mercati obbligazionari e valutari in vista dei dati chiave sull’occupazione negli Stati Uniti; nel contempo, il crescente potenziamento militare statunitense (link) nel Golfo ha mantenuto elevati i prezzi del petrolio e alimentato i rischi di inflazione.

** Le borse europee sono pronte per un’apertura al rialzo, con i futures azionari pan-regionali in crescita dello 0,2% dopo le perdite registrate durante la notte. I futures sul Nasdaq registrano un rialzo dello 0,5% e quelli sull’S&P 500 guadagnano lo 0,3%.

Molto dipenderà dai dati sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti, attesi nel corso della giornata. Le previsioni indicano un aumento di 90.000 posti di lavoro a settembre, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 4,1%.

Un dato superiore alle attese potrebbe ravvivare le scommesse su un secondo aumento dei tassi da parte della Federal Reserve questo mese, attualmente scontato solo al 25% dopo che due tra i principali responsabili politici (link) hanno affermato questa settimana di voler attendere ulteriori dati prima di decidere quale sarà la prossima mossa sui tassi di interesse. Un intervento a dicembre è ancora pienamente scontato.

Ciò spingerebbe nuovamente al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro, ponendo fine a una breve tregua registrata durante la notte, dopo che il rendimento di riferimento a 10 anni ha toccato il massimo degli ultimi 24 anni al 5,34%, a seguito del più forte aumento trimestrale degli ultimi 32 anni. L’indice PMI manifatturiero ISM statunitense (link) ha mostrato un forte balzo della componente relativa ai prezzi pagati, indicando un aumento delle pressioni sui costi.

«Con la Fed ora miopicamente concentrata sull’inflazione e sulle pressioni sui prezzi, un dato sui salari in forte crescita potrebbe rivelarsi particolarmente influente per i tassi statunitensi, i titoli del Tesoro e il dollaro», ha affermato Chris Weston, responsabile della ricerca presso Pepperstone.

«Finora gli asset rischiosi hanno assorbito molto bene l’aumento dei rendimenti reali statunitensi e dei rendimenti nominali dei titoli del Tesoro a lungo termine. Tuttavia, un aumento sostenuto del premio di termine potrebbe rivelarsi ben più problematico».

** In Asia, l’indice più ampio di MSCI relativo alle azioni dell’Asia-Pacifico al di fuori del Giappone .MIAPJ0000PUS registra un calo dello 0,3% e si avviava a chiudere la settimana con una flessione dell’1,5%. L’indice giapponese Nikkei .N225 perde l’1,1%, ma era destinato a chiudere la settimana con un rialzo del 2,8%.

** I mercati della Cina continentale rimarranno chiusi fino a MERCOLEDì prossimo per una festività nazionale. L’indice Hang Seng di Hong Kong .HSI perde il 2,6% venerdì, dopo la ripresa delle contrattazioni a seguito della festività.

PROBLEMI IN EUROPA

** I commenti accomodanti dei funzionari della Fed innescano durante la notte un forte rialzo dei titoli del Tesoro a 2 anni, con un irripidimento della curva dei rendimenti in senso rialzista dovuto al calo dei rendimenti a breve termine. Il rendimento a 2 anni sale di 1 punto base al 4,7934%, dopo aver perso 10 punti base durante la notte.

** Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni sale di 2 punti base al 5,2495%, dopo aver perso 6 punti base durante la notte, allontanandosi dal massimo di 24 anni del 5,3445%, poiché la brutale ondata di vendite ha finalmente attirato alcuni acquirenti sul mercato.

Il crollo delle obbligazioni europee, con i rendimenti francesi che hanno toccato i massimi degli ultimi 14 anni, potrebbe aver contribuito a spingere i flussi verso i beni rifugio, come i titoli del Tesoro USA, il dollaro e il franco svizzero.

I timori di natura fiscale (link) in Francia hanno spinto lo spread tra i rendimenti dei titoli di Stato francesi e tedeschi oltre i 140 punti base, il livello più ampio dal 2012, scuotendo i mercati azionari europei e colpendo duramente l’euro.

** L’euro registra perdite a 1,1250 dollari, dopo essere scivolato dello 0,8% durante la notte fino a toccare il livello più basso dal maggio 2025. Durante la notte perde terreno anche rispetto allo yen e al franco , con cali rispettivamente dello 0,8% e dell’1%.

** L’indice del dollaro USA , che misura l’andamento della valuta rispetto a sei controparti tra cui l’euro e il franco, si mantiene stabile a 102 venerdì, dopo aver registrato un rialzo dello 0,6% durante la notte, raggiungendo il livello più alto dall’aprile 2025. Si avvia a chiudere la terza settimana consecutiva di rialzi, con un aumento dell’1%.

** Lo yen si rafforza dello 0,1% a 157,8 per dollaro dopo che i dati (link) hanno mostrato che l’inflazione di fondo nella capitale giapponese ha registrato un’accelerazione a un tasso annuo del 2,7% a settembre, rafforzando le ragioni a favore di ulteriori aumenti dei tassi di interesse.

** Venerdì i prezzi del petrolio rimangono elevati dopo il balzo registrato durante la notte, in seguito alle notizie secondo cui gli Stati Uniti (link) avrebbero inviato ulteriori truppe e un’altra portaerei in Medio Oriente. Anche la Cina ha sospeso le esportazioni di prodotti petroliferi, alimentando i timori che la carenza globale di carburante possa aggravarsi.

** I futures sul greggio West Texas Intermediate statunitense perdono lo 0,4% attestandosi a 92,46 dollari al barile, dopo un rialzo di quasi il 3% durante la notte. Il contratto sui futures del greggio Brent viene rinnovato, ma il prezzo si mantiene sopra i 102 dollari al barile.

(A beneficio di chi non è di madrelingua inglese, Reuters automatizza la traduzione delle sue storie in una serie di altre lingue. Poiché la traduzione automatica può introdurre errori o non includere il contesto necessario, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, ma fornisce queste traduzioni esclusivamente per la comodità dei suoi lettori. Reuters declina ogni responsabilità per danni o perdite di qualsiasi tipo causati dall'uso della funzione di traduzione completamente automatica.)