MERCATI EMERGENTI-I titoli azionari dell’America Latina e i cambi registrano un calo mentre lo stallo nei negoziati con l’Iran fa salire il prezzo del petrolio, i rendimenti e il dollaro

di Utkarsh Hathi e Purvi Agarwal

23 settembre (Reuters) - *MERCOLEDì la maggior parte degli asset latinoamericani ha registrato un calo superiore all’1%, mentre il dollaro USA ha raggiunto il massimo degli ultimi due mesi sulla scia delle aspettative di un ulteriore aumento dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve, a seguito dei forti rialzi dei prezzi del petrolio e dei rendimenti dei titoli di Stato.

L’indice del dollaro è salito dello 0,6% raggiungendo il livello più alto dal 29 luglio , sostenuto dal rialzo dei tassi d’interesse operato dalla Fed la scorsa settimana e dai segnali che potrebbero seguire ulteriori aumenti.

«All’interno dellaFed sembra esserci un consenso unanime sul fatto che, andando avanti, la cosa migliore da fare sia aumentare nuovamente i tassi. È proprio questo il fattore che sta realmente spingendo il dollaro al rialzo rispetto a tutte le altre valute », ha affermato Juan Perez, direttore del trading presso Monex.

L’Iran e gli Stati Uniti rimangono molto distanti (link) su come porre fine al conflitto, ma la diplomazia deve continuare, secondo un alto funzionario iraniano, dopo che il presidente iraniano ha detto all’Assemblea Generale delle Nazioni Unite che Teheran non si arrenderà mai alle pressioni statunitensi.

La mancanza di progressi verso la fine del conflitto ha spinto i prezzi del petrolio oltre la soglia cruciale dei 100 dollari al barile, dopo cinque sessioni di ribassi. O/R

I rendimenti dei titoli di Stato globali sono saliti alle stelle, con quello del titolo di riferimento, il Treasury USA a 10 anni , che ha chiuso a 5,108%, il livello più alto dal 2007. US/

Anche gli asset latinoamericani sono stati travolti dalla ondata di vendite globali, con l’indice MSCI che traccia le valute regionali .MILA00000CUS in calo dell’1,1% e l’equivalente azionario .MILA00000PUS in ribasso dell’1,8%.

Il peso colombiano è sceso del 2,3%, toccando il livello più basso in oltre due mesi e registrando il calo giornaliero più marcato da oltre un mese.

Sebbene la valuta abbia registrato la migliore performance tra le sue controparti dall’inizio del 2025, gli investitori temono che una Fed restrittiva possa pesare pesantemente, data l’attenzione della Colombia alla ripresa economica e la necessità di spesa a seguito del recente terremoto.

«Se effettivamente la Fed accelerasse il ritmo dei rialzi, alla fine ciò danneggerebbe in modo significativo il peso colombiano, poiché, a causa del terremoto e della necessità di investire nella ripresa economica, il Paese non vuole aumentare i tassi in modo significativo», ha aggiunto Perez.

Gli analisti di BofA Global Research hanno affermato che la nuova amministrazione colombiana ha formulato una diagnosi corretta delle sfide fiscali del Paese, dopo aver recentemente migliorato il rating sul debito estero.

Le valute di Cile , Brasile e Messico si sono tutte indebolite di oltre l’1% rispetto al dollaro. Il real e il peso messicano erano destinati a registrare i cali giornalieri più marcati degli ultimi mesi.

I mercati azionari della regione hanno registrato un andamento leggermente migliore. L’indice brasiliano Ibovespa .BVSP ha perso l’1,2%, con cali contenuti da un rialzo del 2,5% registrato dal colosso energetico Petrobras . Gli operatori rimangono cauti sugli asset brasiliani, data l’incertezza che circonda le elezioni presidenziali del mese prossimo.

Il direttore della politica monetaria della banca centrale brasiliana, Nilton David, ha affermato (link)che la politica monetaria sta producendo gli effetti desiderati e che movimenti dei tassi graduali e prevedibili rappresentano la risposta migliore all’attuale incertezza.

I titoli messicani .MXX hanno registrato un calo dello 0,2%. I titoli argentini .MERV hanno perso l’1%. L’indice di riferimento colombiano .COLCAP ha guadagnato lo 0,8%, sostenuto da un rialzo dell’1,3% di Ecopetrol ECOPETROL.CN.

Intanto, il presidente cinese Xi Jinping era atteso a Washington *MERCOLEDì in vista dei colloqui bilaterali con Trump previsti per *GIOVEDì.

La Export-Import Bank statunitense prevede di finanziare fino a 7 miliardi di dollari (link) in progetti relativi a minerali strategici ed energia in Argentina, nel tentativo di rafforzare i legami economici tra i due Paesi.

Il debito globale è aumentato di oltre 10.000 miliardi di dollari (link) nella prima metà del 2026, raggiungendo un livello record superiore a 365.000 miliardi di dollari, trainato in gran parte dai mercati emergenti, secondo quanto riferito dall’Institute of International Finance.

Trump e la presidente ad interim del Venezuela, Delcy Rodriguez, hanno discusso della ristrutturazione (link) del debito sovrano venezuelano, che ammonta a miliardi di dollari, ha detto il segretario di Stato americano Marco Rubio.

(A beneficio di chi non è di madrelingua inglese, Reuters automatizza la traduzione delle sue storie in una serie di altre lingue. Poiché la traduzione automatica può introdurre errori o non includere il contesto necessario, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, ma fornisce queste traduzioni esclusivamente per la comodità dei suoi lettori. Reuters declina ogni responsabilità per danni o perdite di qualsiasi tipo causati dall'uso della funzione di traduzione completamente automatica.)