La cinese CXMT punta a rafforzare la propria presenza nel settore delle memorie flash in un contesto di carenza globale; l'azienda si appresta a sfidare Samsung e YMTC

18 settembre (Reuters) - Il produttore cinese di chip CXMT 688825.SS si sta preparando a entrare nel fiorente mercato dei chip di memoria flash, dominato da Samsung Electronics e da altri concorrenti stranieri, secondo quanto riferito da tre persone informate sulla questione; una mossa che amplierebbe la sua base di clienti in un contesto di carenza globale di memorie.

Questa mossa metterebbe inoltre lo specialista di chip DRAM a confronto con il rivale nazionale YMTC, portandolo in uno dei segmenti in più rapida crescita del settore dei semiconduttori.

La forte domanda proveniente dai server per l’intelligenza artificiale ha creato una carenza globale di memorie che, secondo i dirigenti del settore, persisterà almeno fino al 2027. L’amministratore delegato di SK Hynix, Kwak Noh-jung, ha affermato a luglio che il 2027 potrebbe essere l’anno peggiore per il settore dal punto di vista dell’offerta, mentre TrendForce prevede che la tensione nell’offerta di memorie NAND si attenuerà solo nella seconda metà del prossimo anno.

Secondo TrendForce, i produttori hanno inoltre dato priorità agli investimenti in DRAM e memorie ad alta larghezza di banda (HBM), limitando l’espansione della capacità delle memorie flash NAND, aggravando così la carenza in questo segmento.

Le DRAM forniscono la memoria di lavoro utilizzata dai processori, mentre le NAND memorizzano i dati in telefoni, computer e centri dati.

CXMT, nota anche come ChangXin Memory Technologies, prevede di istituire una linea di produzione dedicata alla ricerca e sviluppo di memorie flash NAND nel suo nuovo stabilimento di Pechino, secondo quanto riferito da due delle fonti. L’azienda ha inoltre istituito un istituto di ricerca nella capitale cinese e i progetti in corso includono lo sviluppo di memorie NAND, ha affermato una delle fonti.

CXMT ha discusso i propri piani relativi alle memorie NAND con alcuni clienti, tra cui una startup di recente costituzione che intende acquistare i suoi chip NAND per prodotti di archiviazione utilizzati nei sistemi di intelligenza artificiale e nei supercomputer, ha affermato una terza persona, che tuttavia ha rifiutato di identificare l’azienda.

Le fonti hanno chiesto di non essere identificate pubblicamente poiché i piani di CXMT sono riservati.

Non è chiaro quando la linea di produzione dedicata alla ricerca e sviluppo entrerà in funzione né se CXMT intenda passare dalla fase di ricerca e sviluppo e produzione sperimentale alla produzione commerciale su larga scala.

CXMT, YMTC – nota anche come Yangtze Memory Technologies – Samsung e l’amministrazione comunale di Pechino non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Secondo la società di ricerche TrendForce, nel secondo trimestre Samsung 005930.KS è stato il maggiore fornitore mondiale di memorie NAND in termini di ricavi, con una quota del 29,3%. Al secondo posto si è classificata SK Hynix 000660.KS, seguita dalla statunitense Micron Technology MU.O.

LE «STELLE GEMELLE» CINESI SI INCONTRANO

CXMT e YMTC, note in Cina come le “stelle gemelle” dell’industria nazionale dei chip di memoria, hanno operato per lo più in mercati distinti. CXMT domina la produzione cinese di DRAM, mentre YMTC è il principale produttore di NAND del Paese.

Questi confini hanno iniziato a sfumarsi. Ad aprile, Reuters ha riportato (link) che YMTC aveva inviato campioni di DRAM a basso consumo ai clienti mentre valutava l’ingresso nel mercato principale di CXMT.

Sebbene le due aziende siano in ritardo rispetto ai rivali internazionali più grandi e siano maggiormente esposte alla concorrenza dei prodotti a basso prezzo, la scarsità dell’offerta ha rafforzato il loro potere di determinazione dei prezzi nei confronti di alcuni clienti cinesi. In alcuni casi, hanno applicato prezzi più alti (link) rispetto ai loro concorrenti stranieri, secondo quanto riportato da Reuters a luglio.

Entrambe le società sono emerse come pilastri fondamentali della strategia di Pechino volta a costruire un’industria dei chip autosufficiente e a colmare il divario nelle tecnologie strategiche come l’intelligenza artificiale.

Sono cresciute grazie al sostegno del fondo nazionale cinese per i semiconduttori e delle amministrazioni locali. CXMT si è espansa con il sostegno di Hefei, capoluogo della provincia di Anhui, nella Cina orientale, mentre YMTC è stata fondata a Wuhan, capoluogo della provincia centrale di Hubei, a testimonianza della competizione tra le amministrazioni locali cinesi per attrarre industrie strategiche attraverso investimenti e incentivi.

CXMT, che a luglio ha raccolto (link) 57,92 miliardi di yuan (8,6 miliardi di dollari) nell’ambito della più grande offerta pubblica iniziale (IPO) dell’anno in Asia, ha in programma un secondo stabilimento per chip di memoria a Pechino ed era in trattative per un finanziamento con un polo produttivo tecnologico sostenuto dal governo locale, secondo quanto riportato da Reuters (link) il mese scorso.

Anche la società madre di YMTC, CCSH, sta pianificando una quotazione a Shanghai (link) con l’obiettivo di raccogliere 33 miliardi di yuan.

Le restrizioni alle esportazioni imposte da Washington hanno reso ancora più urgente l’impegno della Cina a sviluppare fornitori nazionali di memorie. Nel 2022 Washington ha inserito YMTC nella propria Entity List e in seguito ha inasprito le restrizioni sull’accesso della Cina ai chip HBM, utilizzati in combinazione con i processori di intelligenza artificiale.