AGGIORNAMENTO 2-Il real brasiliano schizza in alto dopo che Bolsonaro è risultato in testa al primo turno delle elezioni

di Oliver Griffin, Luciana Magalhaes e Marcela Ayres

SAN PAOLO/BRASILIA, 5 ottobre (Reuters) - Lunedì mattina il real brasiliano registra un balzo di oltre il 4% rispetto al dollaro statunitense, sulla scia di un andamento positivo nelle prime contrattazioni, dopo che il senatore di destra Flavio Bolsonaro ha superato le previsioni dei sondaggi privati e si è portato in testa al primo turno delle elezioni presidenziali di domenica.

Bolsonaro e il suo principale rivale, il presidente Luiz Inácio Lula da Silva, erano i favoriti in una corsa con 12 candidati, in una campagna elettorale dominata dalle preoccupazioni relative al costo della vita, alla corruzione e alla criminalità.

Il figlio dell’ex presidente Jair Bolsonaro, che sta scontando una pena di 27 anni per aver ordito un colpo di Stato dopo aver perso le elezioni del 2022, ha ottenuto il 47% dei voti espressi, superando le previsioni dei sondaggi, e affronterà Lula, che ha ottenuto circa il 45%, nel ballottaggio di questo mese.

I sondaggi avevano previsto che Lula avrebbe guidato il primo turno con un vantaggio di circa tre punti percentuali.

** Il real supera quota 5,00 per dollaro, da circa 5,22 in precedenza, in linea con le previsioni degli analisti e con l’andamento della valuta di quattro anni fa, quando Bolsonaro senior ottenne un risultato migliore del previsto al primo turno.

** Un sondaggio Reuters pubblicato venerdì ha rilevato che il real potrebbe rafforzarsi (link) fino al 4,6%, raggiungendo quota 5,00, subito dopo il voto qualora Bolsonaro vincesse il primo turno.

** Leprime contrattazioni inoltre indicano un avvio forte per i titoli azionari brasiliani, con i futures sull’indice azionario Ibovespa in forte rialzo di oltre l’8%. L’ETF MSCI Brazil quotato a Francoforte (link) registra un balzo di oltre il 16%, mentre le azioni di società brasiliane quotate all’estero (link), tra cui Itaú Unibanco e Petrobras, registrano guadagni.

** Anche il debito internazionale del Brasile registra un rialzo, mentre i mercati obbligazionari in generale si mostrano nervosi. Secondo i dati di Tradeweb, l’obbligazione con scadenza nel 2056 sale di 1,4 centesimi di dollaro, attestandosi a 93,5 centesimi.

** «Prevediamo un forte rialzo per tutti gli asset brasiliani», ha affermato Thierry Larose, gestore di portafoglio presso Vontobel.

Bolsonaro si è presentato agli investitori (link) come una versione «più moderata» di suo padre, con un programma favorevole al mercato che prevede una maggiore austerità nella spesa pubblica, privatizzazioni e una riduzione delle tasse.

«Resta da vedere se Flavio Bolsonaro si dimostrerà, in definitiva, più responsabile dal punto di vista fiscale di quanto lo sarebbe Lula in un quarto mandato presidenziale. Tuttavia, è probabile che i mercati gli concedano il beneficio del dubbio», ha affermato Larose.

«I MERCATI VOGLIONO UN CAMBIAMENTO»

** Gli analisti prevedono inoltre che il real continui a rafforzarsi fino al 2027. Société Générale prevede che si attesterà a 5,10 entro la fine del 2026, con la possibilità di scendere sotto quota 5,00 nella prima metà del 2027. Morgan Stanley prevede che il real potrebbe scendere sotto quota 4,90 e avvicinarsi a 4,50 nel primo trimestre del prossimo anno.

** "Il mercato vuole un cambiamento, vuole riforme, non vuole un deficit pubblico elevato; con l’attuale governo, tutto questo continuerà", ha detto a Reuters Pedro Galdi, analista di investimenti presso la piattaforma AGF Investments.

** Quattro anni fa, la valuta brasiliana si era rafforzata di oltre il 4% (link) rispetto al dollaro e l’indice azionario di riferimento Bovespa .BVSP aveva registrato un balzo del 5,5% il giorno dopo il risultato al primo turno, migliore del previsto, dell’allora presidente Jair Bolsonaro contro Lula.

** Un andamento simile potrebbe verificarsi lunedì, ha affermato Ivo Chermont, capo economista di Quantitas.

** «Lunedì gli investitori si sveglieranno con un rally molto forte in tutte le classi di attività», ha detto Chermont. «Probabilmente stiamo parlando di un calo del dollaro compreso tra il 2% e il 4%, di un rialzo delle azioni forse tra il 4% e il 6% e di un significativo inasprimento sia dei tassi di interesse nominali che di quelli reali».

** Il risultato positivo di Bolsonaro dovrebbe rafforzare la fiducia dei mercati nel breve termine, ha affermato Bryan Harris, socio amministratore di Sabio.

** «Il mercato cercherà segnali chiari da parte di Bolsonaro che dimostrino la sua serietà nell’affrontare i problemi del Paese», ha detto Harris.

** Jair Bolsonaro ha poi perso contro Lula al secondo turno ed è stato successivamente condannato per aver tentato di compiere un colpo di Stato per ribaltare il risultato.

AVVERTIMENTI DI INTERFERENZA

Gli alleati di Lula hanno avvertito prima del voto di domenica che l’amministrazione Trump avrebbe potuto rifiutarsi di riconoscere una vittoria di Lula, citando il blocco della missione di osservatori statunitensi.

Trump non ha formalmente appoggiato alcun candidato, ma ha ospitato Flavio Bolsonaro alla Casa Bianca e lo ha elogiato pubblicamente.

Altri avevano messo in guardia da interferenze esterne. La Reuters ha riferito la scorsa settimana che i servizi segreti brasiliani hanno informato funzionari francesi e tedeschi su presunte interferenze statunitensi e russe prima delle elezioni, accuse respinte da Washington.

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