Mi a kockázat?

A kockázat minden befektetési tevékenység velejárója, és a nyereséghez képest az érem másik oldalát jelenti. Általában véve minél nagyobb egy befektetés kockázata, annál nagyobb lehet a nyereség, amennyiben bejön a befektetésünk. A kockázat kezelhető, de először pontosan azonosítanunk kell a kockázatot.

Hol hallhattál a kockázatról?

Befektetőként a kockázat mindig problémát fog jelenteni nekünk és pénzügyi tanácsadónknak is, aki folyamatosan értékeli a „kockázatvállalási hajlandóságot”. A pénzügyi sajtóban megtárgyalják a kockázat új forrásait, akár piaci, akár gazdasági vagy politikai kockázatokról van szó.

Mit kell tudni a kockázatról...

A kockázatot különböző típusokba sorolhatjuk. Az egyik közülük a likviditási kockázat, amikor azzal kell szembenéznünk, hogy egy nem likvid eszköz, például ingatlan van a tulajdonunkban, melyet nem tudunk gyorsan pénzzé tenni. Egy másik lehetséges kockázat a kamatkockázat, amikor a kamatlábakban bekövetkező változás befolyásolja, mennyit nyerhetünk egy befektetésen például kötvények esetében.

Ha megvesszük egy vállalat kötvényeit, a kockázat abban rejlik, hogy a vállalat esetleg nem tudja megfizetni a kamatokat, vagy nem tudja visszafizetni az eredetileg befektetett összeget. Ezt nevezik hitel-nemteljesítési kockázatnak.

A kockázat csökkentéséhez először pontosan meg kell állapítani, hol van a kockázat a portfóliónkban, majd fedezni kell a pozíciónkat, esetleg derivatívák vagy különbözeten alapuló ügyletek (CFD-k) révén.