Határidős ügyletek kontra árucikkek: útmutató kereskedők számára
Ismerje meg a határidős ügyleteket és az árucikkeket, a kereskedési óráikat és a történelmüket, és tanulja meg hogyan kereskedhet határidős árucikk ügyletekkel CFD-ken keresztül a Capital.com-on.
Nyisson fiókot Nyisson próbafiókot
Határidős ügyletek kontra árucikkek: miben különböznek?
Ha még új a kereskedésben, könnyű összekeverni a határidős ügyleteket és az árucikkeket. Bár kapcsolatban állnak egymással, nem igazán összehasonlíthatók.Az árucikkek olyan eszközök, amelyekkel kereskednek, mint például az olaj, a búza vagy az arany. A határidős ügyletek ezzel szemben az ilyen eszközök későbbi dátumon történő kereskedésére irányuló megállapodások, a várható jövőbeli áruk alapján.
Árucikkekkel kereskedhet azonnali piacokon is, vagyis az aktuális piaci árukon, ha az azonnali ármozgásaikon szeretne spekulálni.
Mik azok a határidős árucikk ügyletek?
A határidős árucikk ügyletek szabványosított szerződések, amelyek olyan árucikkek kereskedésére lettek tervezve, mint például a földgáz és a réz. Ezek a szerződések lehetővé teszik egy árucikk előre meghatározott jövőbeli dátumon és áron történő vásárlását vagy eladását, és általában határidős tőzsdéken kereskednek velük.
A derivatívák egy típusaként a határidős ügyletek a mögöttes árucikkből származtatják értéküket, lehetővé téve a kereskedőknek az árkockázatokkal szembeni fedezést – egy gyakran alkalmazott stratégia az árucikket termelői és felvásárlói körében. Továbbá a kereskedők használhatnak határidős ügyleteket spekulációra, a jövőbeli ármozgásokból való profitálásra, az adott árucikk kiszállításának szüksége nélkül.
A határidős árucikk ügyletekkel CFD-ken (különbözeti ügyletek) keresztül is lehet kereskedni egy derivatíva brókernél, amelyek lehetővé teszik a kereskedőknek az ármozgásokon való spekulációt az adott határidős ügylet vagy a mögöttes árucikk birtoklása nélkül, ami nagyobb rugalmasságot és kisebb pozícióméreteket tesz lehetővé.
Miért érdemes határidős árucikk ügyletekkel kereskedni?
A kereskedők különféle okokból dönthetnek a határidős árucikk ügyletekkel való kereskedés mellett:
- A magas likviditás – az olyan árucikkek piacai, mint az olaj és az arany magas likviditásúak, ami egyszerűbbé teszi a kereskedők számára a pozíciók megnyitását és lezárását.
- Tőkeáttételes opciók – a határidős szerződések gyakran nagy tőkeáttételt kínálnak, amivel a kereskedők nagyobb kitettséget* szerezhetnek a piacokon, viszonylag alacsony befektetéssel. A tőkeáttétel azonban kockázatos, ugyanis a nyereségeket és a veszteségeket is növeli.
- Spekuláció birtoklás nélkül – a határidős ügyletek a mögöttes eszközből származtatják az értéküket, így lehetővé teszik a kereskedőknek az ármozgásokon való spekulációt az adott árucikk birtoklása, kiszállítása és tárolása nélkül, ami a méretük és a tárolási követelményeik miatt költséges lehet.
- Fedezés: A termelők, a felvásárlók és a kereskedők használhatnak határidős ügyleteket az árkockázatokkal szembeni fedezetre. Például egy földműves eladhat határidős kukorica ügyleteket, hogy bebiztosítson egy meghatározott árat még aratás előtt, amivel csökkenti az árucikk piac áringadozásainak hatását.
*A tőkeáttétel növeli a lehetséges veszteségeket és nyereségeket
Hogyan jöttek létre a határidős árucikk ügyletek?
Az emberi történelem során az árucikkek voltak a legelső kereskedett eszközök. A nemesfémek és a mezőgazdasági termékek kereskedése évezredekre nyúlik vissza, bár eredetileg kézzel fogható formában kereskedtek velük. Idővel az árucikk kereskedés a pénzügyi piacokkal együtt továbbfejlődött, és kifinomultabb kereskedési módok jelentek meg, mint például a határidős ügyletek.
A japáni Dojima Rizstőzsde 1697-ben jött létre, majd a világ első hivatalos határidős tőzsdéjévé vált, amikor 1730-ban jóváhagyta a Tokugawa sógunátus. A Chicagói Árutőzsde (CBOT) 1848-ban alapult, mint egy azonnali gabonapiac. 1850-ben pedig az Egyesült Államok első jelentősebb határidős tőzsdéjévé vált, amikor bevezette a szabványosított határidős szerződéseket kukoricára, búzára és szójababra.
Az első határidős szerződéseket mezőgazdasági termékekre hozták létre, kockázatkezelési eszközként. A földművesek és a felvásárlók az áringadozások elleni fedezetként használták őket:
- Földművesek – egy garantált ár bebiztosításával a jövőbeli aratásokra a földművesek megvédték magukat a lehetséges árcsökkenésektől.
- Felvásárlók – bebiztosították az olyan árucikkek árait, amelyekre szükségük volt a jövőben, így megvédték magukat a lehetséges áremelkedésektől.
Az árakról való előzetes megállapodásokkal a határidős szerződések segítettek stabilizálni az árucikk piacokat. Ez csökkentette az évszakoktól függő változások és a váratlan események árfolyamokra gyakorolt hatását, ami a termelőknek és a fogyasztóknak is előnyös volt.
Hogyan működnek a határidős árucikk ügyletek?
A határidős árucikk ügyletek szabványosított jogi szerződések egy kereskedő és egy bróker között, amelyek egy meghatározott mennyiségű árucikk (például olaj, arany vagy búza) előre meghatározott áron és jövőbeli dátumon történő vásárlására vagy eladására irányulnak. Ezekkel a szerződésekkel főként határidős tőzsdéken kereskednek, mint a mint például a Chicagói Árutőzsde (CME), és fedezésre vagy spekulatív kereskedésre használják őket.
Íme hogyan működnek a határidős árucikk ügyletek:
- Ügylet megnyitása – először a kereskedő és a bróker megegyezik egy árról, amelyen kötelezik magukat az árucikk vásárlására vagy eladására egy jövőbeli dátumon. Ez még az ügylet megnyitása előtt meg van határozva, valamint pontosításra kerülnek a végrehajtás feltételei egy jövőbeli dátumon, amely lejárati dátumként ismert.
- Fedezet befizetése – a tőkeáttételes határidős kereskedés növeli a piaci kitettséget, és megköveteli a kereskedőktől fedezet befizetését, ami az ügylet teljes értékének egy töredékét képezi. Ez a fedezet biztosítékként szolgál a lehetséges veszteségek fedezésére.
- Long vagy short pozíció – A piaci kilátásaitól függően nyithat long (vásárlás) pozíciót, ha áremelkedésre számít, vagy short (eladás) pozíciót, ha árcsökkenést vár.
- Az ügylet teljesítményének követése – A határidős ügyletek napi szinten kerülnek kiigazításra egy "piaci alapon való értékelés" nevű folyamat során, amely alatt kiszámításra kerülnek a nyereségek és a veszteségek a napi áringadozások alapján. A fedezeti fiókja ezzel összhangban kiigazításra kerül, és további fedezet befizetését igényelheti, ha a piac a pozíciójával ellentétes irányba mozdult.
- Pozíció lezárása – A pozíció lezárásához ellentétes irányú ügyletet kell megnyitnia, általában a lejárati dátum előtt. A nyereség vagy a veszteség az ügylet nyitó- és záróára közötti különbség alapján kerül kiszámításra, elkerülve az adott eszköz kiszállításának szükségességét.
A határidős árucikk ügylet nyereségének vagy veszteségének meghatározásához vonja le az eredeti ügylet árát a záróárból, majd szorozza meg az eredményt az ügylet méretével.
- Long pozíció esetén a kereskedők akkor valósítanak meg nyereséget, ha a záróár magasabb, mint a nyitóár, és veszteséget szenvednek el, ha alacsonyabb.
- Short pozíció esetén a kereskedők akkor valósítanak meg nyereséget, ha a záróár alacsonyabb, mint a nyitóár, és veszteséget szenvednek el, ha magasabb.
Egy határidős árucikk ügyletnél a teljes nyereség vagy veszteség kiszámításához megszorozzák az árkülönbséget a szerződésben szereplő egységek számával.
Hogyan kereskedhet árucikkekkel CFD-ken keresztül
Ahelyett, hogy közvetlenül tőzsdéken kereskedne határidős árucikk ügyletekkel, CFD-ken (különbözeti ügyletek) keresztül is kereskedhet árucikkekkel, az adott árucikk birtoklása nélkül. Erre lehetőség van olyan brókereknél, mint például a Capital.com. Továbbá CFD-ket használhat használhat az azonnali árfolyamokon való spekulációra is, ha a piaci árakon szeretne kereskedni. Íme hogyan működnek:
Határidős árucikk ügyletek kereskedése CFD-ken keresztül
A határidős árucikk ügyletek kereskedése CFD-ken keresztül lehetővé teszi a jövőbeli ármozgásokon való spekulációt a kiszállítás, átvétel és tárolás kötelessége nélkül. A CFD-k hozzáférést nyújtanak tőkeáttételhez, amivel nagyobb pozíciókat kezelhet, mint a kezdőtőkéje. Nyithat long pozíciót (áremelkedésből való profitálás) vagy short pozíciót (árcsökkenésből való profitálás) azonban a tőkeáttétel növeli a kockázatokat.
A Capital.com platformján rákereshet a kereskedni kívánt árucikkre, majd megjelenik az elérhető piacok listája. Az alábbi képen például a 2024 novemberében és decemberében lejáró nyersolaj határidős ügyletek ármozgásait követő CFD-k láthatók.
- Ha a nyersolaj árának emelkedésére számít, akkor nyithat egy long pozíciót a "vásárlás" kiválasztásával. Ha pedig csökkenésre számít, akkor nyithat egy short pozíciót a CFD eladásával.
- Piac követése: Tartsa szemmel az olaj ármozgásait és olyan fontos tényezőket, mint például a kínálat és a kereslet, geopolitikai események és készletjelentések, amelyek befolyásolhatják az olajpiacot.
- Zárja le pozícióját: Az ügyletét lezárhatja a szerződés lejárta előtt a long pozíciója eladásával vagy a short pozíciója visszavásárlásával, ha szeretne korábban nyereséget megvalósítani vagy korlátozni a veszteségeit.
Árucikk kereskedés azonnali piacokon CFD-ken keresztül
CFD-ken keresztül azonnali árucikk árfolyamokon is kereskedhet, az árucikkek, mint például az olaj vagy arany aktuális piaci árfolyamain való spekulációval. A határidős ügyletekkel ellentétben ezeken a piacokon nincs dátum megjelenítve, ugyanis nem járnak le. Az azonnali CFD-k rövid távú ármozgásokra összpontosítanak, és a határidős CFD-khez hasonlóan lehetővé teszik tőkeáttétel alkalmazását. Ebben az esetben is nyithat long és short pozíciókat, kihasználva a piac volatilitását az adott eszköz birtoklása nélkül. A tőkeáttétel viszont a lehetséges veszteségeket is növeli, ami kockázatossá teszi a CFD kereskedést.
A Capital.com-on többet megtudhat az árucikkekkel való kereskedésről az átfogó árucikk kereskedési útmutatónkból.
