Utiliser la marge pour différentes classes d'actifs
Vous pouvez utiliser la marge pour négocier la plupart des classes d'actifs. Vous pouvez, par exemple, investir directement dans des actions, acheter vos actions préférentielles et les conserver jusqu'à ce que vous soyez prêt à les vendre.
Il faut que le gain du prix de l'action soit suffisant pour rembourser le courtier, intérêts compris, tout en réalisant un bénéfice.
En supposant que les actions que vous souhaitez acheter appartiennent à une société de premier plan, le courtier peut demander une marge de 50 %. En d'autres termes, vous pourriez payer 50 000 £ et votre courtier vous achèterait 100 000 £ d'actions.
Une hausse de 20 % du cours de l'action vous rapporterait 20 000 £ de bénéfices, en effet, un peu moins après avoir payé les intérêts et les frais de transaction. Ce n'est pas mal pour un investissement de 50 000 £ !
Le problème est que si les actions chutent de 20 %, vous aurez perdu 20 000 £, plus les intérêts sur les 50 000 £ empruntés et les frais de transaction. C'est l'inconvénient de la marge : vous pouvez engranger des bénéfices énormes mais subir des pertes tout aussi importantes.
Produits dérivés
Le trading direct d'actions sur marge est réservée aux grands investisseurs expérimentés, mais le principe du trading sur marge fonctionne également pour les petits investisseurs, en négociant des instruments financiers tels que les CFD.
Un investisseur qui possède des actions peut négocier des CFD pour se couvrir contre la chute du prix des actions qu'il possède.
L'investisseur peut vendre à découvert en utilisant un CFD. La vente à découvert d'actions consiste à emprunter des actions que vous ne possédez pas et à les vendre au prix actuel (ce qui vous laisse à découvert) en pensant que le prix va chuter.
Vous achetez ensuite ce que vous devez une fois que le prix de l'action a baissé.
Les CFD permettent à un investisseur de vendre à découvert à bas prix car il n'a pas besoin d'emprunter ou de posséder les actions.
Qu'est-ce qu'un CFD ?
Un contrat pour différence (CFD) est un contrat avec un courtier basé sur l'écart entre le prix d'achat et de vente d'un actif sous-jacent, tel qu'une action ou une matière première. Le contrat est généralement conclu pour une durée déterminée.
Vous ne possédez jamais réellement l'actif, et vous ne payez donc pas son prix total, ni la taxe, lorsque vous le vendez. Un courtier en CFD ne prélève qu'une marge, par exemple 5 %, du prix de l'actif. Certains fixent une marge inférieure ou supérieure pour différents actifs. Une marge de 2 à 20 % est considérée comme normale.
Vous pouvez spéculer sur une hausse (position longue) ou une baisse (position courte) du prix.) La sortie est le prix à la clôture de la journée de trading. Vous pouvez également fixer le prix auquel vous entrez et/ou sortez.
Si l'actif augmente ou diminue plus que vous ne le pensiez, vous perdez un avantage supplémentaire. Mais vous êtes protégé contre la chute ou le rebond du prix après un pic.
Vous pouvez détenir des CFD pendant plus d'un jour, mais vous devrez payer des intérêts supplémentaires sur votre emprunt, généralement proches ou égaux au taux Libor interbancaire. Les CFD sont également fiscalement avantageux. Il n'y a pas de droit de timbre à payer. Cependant, certains courtiers peuvent vous facturer l'ouverture et la fermeture d'une transaction CFD.
Couverture
Un investisseur qui détient 1 000 actions de la société ABC et qui craint que le cours ne baisse, peut effectuer une transaction CFD à découvert sur cette même société.
Si le cours chute, l'investisseur perdra la valeur de ses actions, mais en récupérera sur la transaction CFD (moins les intérêts sur l'argent emprunté et les frais de transaction).
Mais les investisseurs ne se contentent pas de se couvrir contre une fluctuation du cours des actions. Vous pouvez utiliser la marge pour spéculer sur la performance d'une devise par rapport à une autre. Vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse d'un indice boursier. Vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'une matière première.
La marge n'est pas limitée à une seule classe d'actifs. Tout ce que fait la marge, c'est de vous permettre de réaliser un bénéfice plus important, ou des pertes potentielles, sur vos opérations de trading.
Les traders particuliers utilisant la marge
Les investisseurs particuliers peuvent désormais effectuer des opérations sur marge simplifiées à l'aide de systèmes automatisés en ligne et sur les applications mobiles, souvent basées sur les CFD. Vous pouvez n'avoir besoin que d'une petite somme d'argent pour commencer à négocier, les transactions étant généralement clôturées à la fin de la journée de trading du marché.
Les systèmes sont soigneusement réglementés, avec souvent un ratio de levier maximum fixé par les régulateurs. Vous n'aurez peut-être pas des ratios de marge aussi favorables qu'un gros investisseur qui dispose d'un compte sur marge privé auprès d'un grand courtier, mais l'entrée est très simple.
