Guide complet sur l'indice Dow Jones

Qu'est-ce que le Dow Jones ?

L'indice Dow Jones, ou Dow Jones Industrial Average (DJIA), tradé en tant que US Wall Street 30 sur Capital.com, et souvent appelé simplement "le Dow", est l'un des indices boursiers les plus anciens et les plus connus des États-Unis. Il a été fondé en 1896 par Charles Dow, cofondateur de Dow Jones & Company, et ne comprenait à l'origine que 12 entreprises industrielles. Aujourd'hui, il rassemble 30 entreprises de premier plan issues de différents secteurs (à l'exclusion des transports et des services publics) et sert de baromètre de la santé générale du marché boursier et de l'économie des États-Unis.

Le DJIA est un indice pondéré en fonction des prix, ce qui signifie que les sociétés dont le prix des actions est plus élevé ont un effet plus important sur la performance de l'indice. Cette façon de fonctionner est différente d'autres indices majeurs qui sont souvent pondérés en fonction de la capitalisation boursière. Le DJIA comprend de grandes entreprises telles que Boeing, McDonald's et Walmart, reflétant ainsi un large éventail de l'économie américaine. En raison de son importance historique et de sa composition de sociétés de premier plan, le Dow Jones est l'un des indices les plus surveillés au monde, souvent utilisé par les investisseurs et les analystes comme indicateur clé des tendances du marché.

Quel est l'historique des cours du Dow Jones ?

L'historique des cours du Dow Jones a connu de nombreuses fluctuations importantes depuis sa création en 1896. Il a débuté avec 12 valeurs industrielles à 40,94 points. Les premières années ont été marquées par une croissance modérée, mais une expansion significative a eu lieu au cours des années 1920, dans un contexte de boom économique après la Première Guerre Mondiale. Le tristement célèbre krach de Wall Street en 1929 a toutefois conduit à la Grande Dépression et, en 1932, l'indice avait perdu près de 90 % de sa valeur.

Après la fin de la Seconde Guerre Mondiale en 1945, un marché haussier à long terme s'en est suivi, l'économie américaine ayant connu une expansion rapide pendant le boom de l'après-guerre. Cependant, les années 1970 ont été marquées par une stagnation économique combinée à une inflation, connue sous le nom de stagflation. Le Dow Jones a connu une période de volatilité, marquée par le krach boursier de 1973-1974.

Toutefois, les années 1980 ont connu l'un des plus longs marchés haussiers, porté par la reprise économique, la déréglementation et les progrès technologiques. Malgré le "lundi noir" de 1987, où le Dow Jones a chuté de plus de 22 % en une seule journée, il a terminé la décennie en beauté.

Dans les années 1990, le boom de l'informatique et d'Internet a permis au Dow Jones de bénéficier largement de l'essor de certaines sociétés de la tech, dépassant les 10 000 points pour la première fois en 1999. Cependant, l'éclatement de la bulle en 2000-2002 a entraîné des pertes importantes. Et en 2007, la crise financière mondiale a entraîné des ralentissements économiques massifs, avec une chute brutale du Dow Jones, qui est passé d'un sommet de plus de 14 000 points en 2007 à moins de 6 600 points en mars 2009.

Après la crise, le Dow Jones s'est lancé dans un marché haussier prolongé, alimenté par des taux d'intérêt bas, un assouplissement quantitatif et de solides bénéfices des entreprises. Il a continué à atteindre de nouveaux sommets, franchissant la barre des 29 000 en 2020 avant que le Covid-19 ne provoque une chute brutale mais brève de son cours.

La pandémie a d'abord entraîné une chute spectaculaire du Dow Jones, mais des mesures de relance budgétaire et monétaire sans précédent ont permis au marché de se redresser et d'atteindre de nouveaux sommets.

Quels sont les facteurs susceptibles d'affecter la performance du Dow Jones ?

La performance de l'indice Dow Jones peut être influencée par une série d'événements fondamentaux qu'il est important d'étudier lorsque l'on trade cet indice. N'oubliez pas de consulter notre section Analyse du marché pour obtenir des informations régulières sur les principaux facteurs de prix de vos marchés préférés. Voici quelques-uns des principaux facteurs à prendre en compte pour le Dow Jones :

• Les indicateurs économiques: l'indice Dow Jones est étroitement lié à la santé économique des États-Unis. Certains indicateurs économiques clés tels que la croissance du PIB, les taux de chômage et les dépenses de consommation influencent grandement le sentiment des investisseurs. Une forte croissance du PIB est souvent le signe d'une économie robuste, ce qui renforce la confiance des investisseurs et propulse l'indice à la hausse, alors qu'une augmentation du chômage peut saper cette confiance. Les dépenses de consommation sont particulièrement révélatrices de la vitalité économique et influencent les performances des actions dans des secteurs tels que les biens et services de consommation.

• La politique monétaire: La Réserve Fédérale, la banque centrale des Etats-Unis, joue un rôle crucial dans la formation de l'environnement économique qui affecte le Dow Jones. Ses décisions en matière de taux d'intérêt sont particulièrement influentes. Des taux d'intérêt plus bas réduisent généralement les coûts d'emprunt, encouragent l'activité économique et favorisent la hausse des cours des actions. Inversement, des taux d'intérêt plus élevés peuvent augmenter les coûts d'emprunt et faire baisser les prix des actions. En outre, les programmes d'assouplissement quantitatif de la Fed, qui impliquent des achats d'actifs à grande échelle, tendent à gonfler les prix des actifs, ce qui a un effet positif sur le Dow Jones.

• Sentiment du marché: la confiance et le sentiment des investisseurs influencent également de manière significative l'indice Dow Jones. Divers facteurs peuvent influer sur cette évolution, notamment les événements géopolitiques, les données économiques publiées, les résultats des entreprises et les tendances générales du marché. Des nouvelles positives tendent à améliorer le sentiment du marché, et entraîner des gains boursiers, tandis que des nouvelles négatives peuvent entraîner des baisses.

• La conjoncture économique mondiale: le Dow Jones, en tant qu'indice mondial majeur, est également affecté par les conditions économiques internationales. Des facteurs tels que les politiques commerciales, les fluctuations monétaires et les performances économiques d'autres grandes économies peuvent influencer le Dow Jones. Par exemple, les tensions commerciales entre les États-Unis et d'autres pays peut entraîner une volatilité des marchés. Cette volatilité peut avoir un impact sur les performances des entreprises de l'indice Dow qui dépendent du commerce international.

• Les performances du secteur: étant donné que l'indice Dow Jones est composé de 30 sociétés importantes issues de différents secteurs, la performance de ces secteurs peut fortement influencer l'indice global. Par exemple, une innovation technologique peut stimuler les actions de la tech. Ou alors, des changements réglementaires dans le secteur des soins de santé peuvent affecter les sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques. Ces changements peuvent avoir des effets de vague importants sur l'indice, en raison de sa nature pondérée par les prix. Ainsi, les actions les plus chères auront un impact plus important sur l'évolution de l'indice.

Quelles sont les entreprises qui composent le Dow Jones ?

L'historique Le Dow Jones comprend des entreprises de premier plan telles que le géant de la technologie Apple, le conglomérat pétrolier Chevron, le titan des boissons Coca-Cola et le pilier du divertissement Disney.

Quelles sont les horaires de trading du Dow Jones ?

Le Dow Jones fonctionne pendant les heures d'ouverture du New York Stock Exchange (NYSE) et du Nasdaq Stock Exchange, où sont tradées les actions qui composent le DJIA. Les horaires de pré-marché sont de 4 h 00 à 9 h 30, heure de l'Est (ET), et la session régulière de trading est de 9 h 30 à 16 h 00 ET. La session d'after-hours trading est de16 h 00 à 20 h 00 ET.

Si vous choisissez de trader des CFD, vous pouvez suivre en direct l'évolution du Dow Jones grâce graphique complet du cours du Dow Jones.

En suivant l'activité de l'indice, vous pouvez repérer les principaux événements fondamentaux ou techniques susceptibles d'influer sur l'évolution du cours à court terme.

Comment trader le Dow Jones au moyen de CFD

Si vous souhaitez prendre position sur le Dow Jones, plusieurs options s'offrent à vous. Tout d'abord, il vous est possible de trader un produit dérivé tel qu'un contrat de différence (CFD) sur le cours de la bourse en utilisant l'effet de levier. Un CFD est un contrat financier, généralement conclu entre un courtier et un trader, dans lequel l'une des parties accepte de payer à l'autre la différence de valeur d'un titre, entre l'ouverture et la clôture de la transaction.

En utilisant un CFD, vous pouvez soit détenir une position longue (en spéculant sur une hausse du cours du Dow Jones), soit une position courte (en spéculant sur une baisse). Il s'agit d'un investissement ou d'une transaction à court terme, car les CFD sont généralement utilisés sur des périodes plus courtes.

Les CFD sont tradés sur marge, ce qui signifie qu'un trader peut généralement s'exposer à des positions plus importantes avec une mise de fonds relativement faible. Cela amplifie les bénéfices potentiels, mais aussi les pertes potentielles, rendant ainsi le trading à effet de levier risqué. Vous apprendrez à trader des actions dans notre guide complet sur le trading d'actions, et vous découvrirez d'autres informations très utiles dans nos guides de trading portant sur divers sujets clés du trading.

En dehors des CFD, vous pouvez également trader le Dow Jones par le biais d'instruments tels que les options, les ETF et les fonds communs de placement. Les options autorisent les investissements spéculatifs avec un risque contrôlé, les ETF permettent une transaction directe de l'indice comme s'il s'agissait d'une action, et les fonds communs de placement offrent une approche gérée, d'achat et de conservation, pour suivre sa performance. Toutes ces options offrent une alternative au trading à effet de levier des CFD, et répondent à des profils de risque et des stratégies d'investissement différents.

Pour trader des CFD avec nous, il suffit de créer un compte Capital.com. Une fois que votre inscription est vérifiée et validée, vous pouvez commencer à utiliser notre plateforme web avancée ou télécharger notre application intuitive et facile d'utilisation. Quelques minutes suffisent pour démarrer et accéder aux marchés les plus tradés au monde.

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En tradant des CFD sur indices avec Capital.com, vous bénéficiez d'une plateforme intuitive et facile à utiliser, d'une assistance 24h/24 et 7j/7, de prix justes et transparents, ainsi que d'une formation primée pour vous aider à acquérir de l'expérience sur les marchés.* Vous pouvez intégrer de manière transparente notre plateforme intelligente avec les logiciels tiers d'élite TradingView et MT4, et affiner vos stratégies grâce à notre compte démo sans risque.

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