Qu'est-ce que le trading Forex ? Un guide complet

Le trading Forex est un moyen courant d'accéder au marché des changes, le marché le plus liquide au monde.

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Qu'est-ce que le trading Forex ?

Le trading de devises – également appelé trading forex ou trading FX – consiste à acheter et vendre des devises dans le but de tirer profit des fluctuations de leurs taux de change.

Les paires de devises sont la base de chaque transaction sur le marché du forex. Une paire de devises est composée de deux monnaies différentes échangées l’une par rapport à l’autre. Ces paires déterminent le taux de change entre les deux devises.

La première devise de la paire est appelée la devise de base, et la seconde est la devise de cotation. La valeur de la paire indique combien d’unités de la devise de cotation correspondent à une unité de la devise de base.

Par exemple, dans la paire populaire EUR/USD, l’euro (EUR) est la devise de base et le dollar américain (USD) est la devise de cotation. Si le taux EUR/USD est de 1,1000, cela signifie que 1,1 dollar américain équivaut à 1 euro. S’il monte à 1,1200, cela signifie que 1,12 dollar américain équivaut à 1 euro.

Quels sont les types de paires de devises dans le trading forex ?

Les paires de devises sont classées en trois principaux groupes : les paires majeures, les paires mineures et les paires exotiques.

• Les paires de devises majeures elles regroupent les devises les plus liquides et les plus échangées au monde, comme EUR/USD (euro/dollar américain), USD/JPY (dollar américain/yen japonais) et GBP/USD (livre sterling/dollar américain, aussi appelée câble). Ces paires ont généralement une grande liquidité et sont couramment associées aux spreads les plus bas.
• Les paires de devises mineures, également appelées « paires croisées », ne comprennent pas le dollar américain dans leur composition. Elles incluent par exemple l'EUR/GBP (euro/livre sterling) et l'AUD/JPY (dollar australien/yen japonais). Bien que ces paires puissent avoir des spreads légèrement plus larges et une liquidité inférieure à celle des paires majeures, elles sont néanmoins largement tradées.
• Les paires de devises exotiques impliquent une devise majeure et une devise provenant d’une économie plus petite ou émergente, par exemple USD/TRY (dollar américain/livre turque) ou EUR/TRY (euro/livre turque). Ces paires peuvent être plus volatiles et moins liquides que les majeures et les mineures, ce qui signifie que leurs fluctuations de cours peuvent être plus marquées, rendant d’autant plus important de trader avec prudence.

Quelles sont les paires de devises les plus populaires à trader sur le forex ?

Votre choix peut s'orienter sur certaines paires de devises plutôt que d'autres en raison de leur grande liquidité ou de leur activité sur le marché. Les paires de devises majeures sont connues pour leurs volumes de trading importants et, souvent, leurs spreads relativement serrés. Il n'est donc pas surprenant que les paires majeures soient les plus échangées mondialement en termes de volume. Elles incluent :

• EUR/USD (euro/dollar américain)

• USD/JPY (dollar américain/yen japonais)

• GBP/USD (livre sterling/dollar américain)

• AUD/USD (dollar australien/dollar américain)

• USD/CHF (dollar américain/franc suisse)

• USD/CAD (dollar américain/dollar canadien)

• NZD/USD (dollar néo-zélandais/dollar américain)

Certains traders forex choisissent également de trader des paires mineures, comme EUR/GBP (euro/livre sterling), ou des paires exotiques, comme USD/TRY (dollar américain/livre turque), afin de diversifier leur portefeuille et répartir le risque.

Découvrez les devises les plus échangées au monde sur notre page des devises les plus échangées.

Comment fonctionne le trading forex ?

Le trading forex est extrêmement liquide, avec plus de 7,5 billions de dollars échangés chaque jour. Les traders entrent sur le marché pour diverses raisons : rechercher des profits, se couvrir contre les risques de change ou simplement diversifier leur portefeuille. Ici, nous allons explorer les éléments clés qui définissent le fonctionnement du trading forex, de la compréhension des cours acheteur et vendeur au rôle de la spéculation, de la liquidité, de l’accessibilité et de la gestion des risques.

Cours acheteur et cours vendeur

Les trades forex impliquent deux cours : le cours acheteur (le prix auquel le courtier est prêt à acheter la devise de base) et le cours vendeur (le prix auquel le courtier est prêt à vendre la devise de base). La différence entre ces deux cours est appelée le spread.

Spéculation

Les traders de Forex cherchent à tirer profit des fluctuations des taux de change des devises en prenant des positions longues ou courtes sur des paires sélectionnées. Par exemple, si vous tradez l’EUR/USD en ouvrant une position longue, c’est parce que vous pensez que l’euro va monter, que le dollar va baisser, ou une combinaison des deux. Comme pour tout type de trading, le risque de perdre de l'argent est élevé.

Liquidité

Le marché des changes est souvent très liquide, ce qui signifie qu'il y a un flux constant d'acheteurs et de vendeurs. C’est grâce à cette liquidité que les traders forex peuvent entrer et sortir de position sur la plupart des paires majeures avec une relative facilité et au prix qu’ils avaient prévu. Cependant, certains marchés, comme les paires exotiques, sont échangés en volumes beaucoup plus faibles et peuvent donc présenter un risque plus élevé d'effet de glissement.

L'accessibilité

En raison de faibles barrières à l'entrée, le trading sur le Forex est accessible à un large éventail de traders, y compris les traders particuliers. De nombreux courtiers, comme nous, proposent un effet de levier, permettant aux traders forex de contrôler des positions plus importantes avec un capital relativement faible, offrant ainsi la possibilité de gains plus élevés, mais aussi de pertes plus importantes.

Diversification

Certains traders choisissent de trader le Forex pour diversifier leur portefeuille d'investissement, d'autres optent pour trader plusieurs paires de devises simultanément, y compris des paires majeures, mineures et exotiques, afin de répartir le risque.

La flexibilité

En raison de sa nature décentralisée, le marché du forex fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours sur sept, à travers le monde. Cette flexibilité horaire permet aux traders d'acheter et de vendre du Forex lorsque cela leur convient.

Gestion des risques

Certains traders utilisent le Forex pour se couvrir contre le risque de change. Ainsi, par exemple, les entreprises exerçant des transactions internationales peuvent utiliser les marchés du Forex pour se protéger contre les mouvements défavorables des devises susceptibles d'affecter leurs bénéfices.

Exemple de trading sur le Forex

Quels sont les facteurs qui influencent les cours des paires de devises sur le forex ?

Les taux de change forex fluctuent en permanence, en fonction de la dynamique de l’offre et de la demande entre les deux devises d’une paire. Voici quelques-uns des principaux facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les cours.

Les annonces économiques

La valeur de la devise d'un pays est principalement déterminée par la santé de son économie.Les marchés du forex réagissent aux publications de données économiques clés, car elles donnent un aperçu de la performance économique d’un pays et de sa comparaison avec d’autres pays. Par exemple, si l'annonce du PIB d'un pays indique une performance économique meilleure que prévue, sa devise peut se renforcer par rapport à d'autres.

Les évènements et actualités politiques

Les cours des devises réagissent également à l’actualité et aux événements politiques nationaux et internationaux. En tant que devise de réserve mondiale, le dollar américain est considéré comme une valeur refuge, ce qui augmente sa valeur en période d'incertitude macroéconomique et d’instabilité politique. Par exemple, une crise politique au Royaume-Uni peut entraîner une vente massive de la livre sterling, ce qui peut, à son tour, rendre le dollar américain plus attractif.

Taux d'intérêt

La politique monétaire d'un pays, par exemple en réponse à une inflation persistante ou à une mauvaise performance économique, est un facteur important influençant les prix du Forex. Une augmentation des taux d'intérêt entraîne généralement une appréciation de la devise car les investisseurs sont attirés par son rendement. À l'inverse, une baisse des taux d'intérêt peut amener les acteurs du marché à choisir d'autres devises.

Dans le trading forex, les taux de change fluctuent en raison de divers facteurs, notamment les taux d’intérêt, l’inflation et les indicateurs économiques tels que la parité de pouvoir d’achat (PPA), qui compare la valeur relative des devises en fonction des niveaux de prix.

Les cours des matières premières

Le coût des matières premières peut influencer les devises selon que les pays concernés soient des importateurs nets ou des exportateurs nets. Par exemple, une forte hausse du prix du pétrole peut bénéficier aux pays exportateurs de pétrole comme le Canada, entraînant une demande accrue de dollars canadiens et une appréciation de cette devise par rapport aux autres. Les devises des pays qui exportent de grands volumes de matières premières, telles que le dollar australien, le dollar néo-zélandais et le dollar canadien, sont souvent appelées devises de matières premières.

Quels sont les horaires de trading du Forex ?

Le marché du forex fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, à travers les principaux centres financiers mondiaux, réparti en quatre grandes sessions de trading : Londres, New York, Sydney et Tokyo.

Principales sessions du marché forex

Contrairement aux marchés boursiers, qui fonctionnent selon un horaire fixe, les heures de trading forex suivent les principaux centres financiers mondiaux, permettant aux traders d’acheter et de vendre des devises à tout moment pendant la semaine de trading.

Consultez les dernières heures de trading du marché forex sur notre page des horaires de trading forex.

Qu’est-ce qu’un lot dans le trading forex ?

Dans le trading forex, un lot est l’unité standard utilisée pour mesurer la taille d’une transaction. En tant que mesure standardisée des tailles de trade, les lots aident les traders forex à gérer leurs positions.

La taille du lot influence la valeur d’un mouvement de pip. En forex, un pip correspond généralement au plus petit mouvement de prix d’une paire de devises, généralement à la quatrième décimale — sauf pour les paires en JPY, où c’est à la deuxième décimale — (par exemple, pour l’EUR/USD, un passage de 1,1000 à 1,1001 représente un pip, alors que pour l’USD/JPY, un passage de 110,00 à 110,01 représente un pip).

Il existe quatre tailles de lots principales : standard, mini, micro et nano.

Par exemple, si vous tradez un lot standard (100 000 unités) d’EUR/USD et que le prix évolue d’un pip en votre faveur, votre gain serait de 10 $ par pip. S’il évolue contre vous, votre perte serait également de 10 $ par pip.

Chez Capital.com, nous rendons le trading forex encore plus simple en le proposant par incréments de 100 unités. Cela signifie que vous n’avez pas besoin de gérer les tailles de lots traditionnelles, ce qui rend votre expérience de trading plus simple et plus pratique.

Apprenez-en plus sur les lots dans le trading forex dans notre guide du trader sur les tailles de lots forex.

Qu’est-ce que les swaps forex ?

Les swaps forex – également appelés « swaps FX » – sont des accords entre deux parties pour échanger des devises à deux dates différentes. Initialement, une devise est achetée tandis que l’autre est vendue à un taux convenu (la « jambe proche »). Le second échange a lieu à une date ultérieure, avec un taux déterminé par le différentiel de taux d’intérêt entre les deux devises (la « jambe éloignée »).

Les traders peuvent utiliser les swaps forex à différentes fins :

• Les swaps à court terme durent de quelques jours à quelques semaines et sont utilisés pour gérer la liquidité, couvrir un risque de change à court terme ou optimiser les coûts d’intérêt liés au carry en fonction des différentiels de taux d’intérêt.

• Les swaps à long terme peuvent durer plusieurs mois voire des années et sont généralement utilisés par les entreprises ou les investisseurs pour gérer les expositions de change continues dans le cadre d’investissements transfrontaliers ou de remboursements de dettes.

Consultez notre guide du trader sur les swaps forex pour en savoir plus.

Trading forex vs actions : quelles sont les différences ?

Le trading forex et le trading d’actions comptent parmi les marchés financiers les plus populaires, mais ils sont distincts. Ci-dessous, nous comparons les principales différences entre le forex et les actions.

Apprenez-en plus sur les marchés forex et actions dans notre guide forex vs actions.

 

Stratégies de trading forex à envisager

Les traders forex utilisent différentes stratégies pour structurer leur approche du marché. Ces stratégies intègrent des éléments d’analyse technique et fondamentale, il est donc important de bien connaître les deux avant de choisir laquelle adopter.

La stratégie de trading de tendance

Les stratégies de trading de tendance visent à tirer parti des mouvements de cours prolongés en identifiant les tendances sur le marché du forex. Une tendance se produit lorsqu’une paire de devises évolue de manière constante dans une direction — soit à la hausse (tendance haussière), soit à la baisse (tendance baissière).

Stratégie de scalping

Le scalping est une stratégie de trading à court terme qui consiste à effectuer plusieurs trades au cours de la journée afin de capter de petits mouvements de cours. Les scalpeurs cherchent à tirer profit de fluctuations minimes des cours du forex, en ne conservant souvent leurs trades que quelques minutes.

Stratégie de swing trading

Les swing traders cherchent à profiter des oscillations de cours au sein d’une tendance plus large, en maintenant leurs positions pendant plusieurs jours ou semaines. Cette stratégie combine analyse technique et analyse fondamentale pour identifier les points d’entrée et de sortie potentiels.

Découvrez d’autres stratégies de trading forex sur notre page dédiée.

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FAQs