Que sont les ETF et comment les trader ?
Qu'est-ce qu'un ETF (exchange-traded fund) ?
Le trading d'ETF consiste à acheter et vendre des ETF afin d'obtenir une exposition à un large éventail d'actifs et de spéculer sur les fluctuations de cours.
Les ETF (exchange traded funds) comptent parmi les instruments financiers les plus populaires que les investisseurs ajoutent à leur portefeuille pour obtenir de l'exposition et diversifier leurs placements. Plutôt que de devoir rechercher et analyser des actions individuelles, vous pouvez suivre la performance d’un groupe d’actions ou d’un indice, ainsi que trader des fonds sur matières premières en investissant dans des ETF.
Vous débutez sur le marché et souhaitez comprendre le trading d'ETF ? Dans ce guide, nous examinons le trading d'ETF en détail, en expliquant comment commencer à trader les ETF et en abordant les autres informations importantes à connaître.
Pourquoi trader les ETF ?
Pourquoi trader les ETF plutôt que, par exemple, des fonds communs de placement, qui offrent eux aussi des portefeuilles diversifiés d’actifs sous-jacents ? Voici les principales raisons pour lesquelles beaucoup cherchent à s'exposer aux ETF.
Diversification :Les ETF offrent une exposition à une variété d'actifs, aidant les investisseurs à diversifier leur portefeuille.
Flexibilité de trading :Les ETF sont souvent tradés sous forme de CFD et peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de trading aux cours du marché, contrairement aux fonds communs de placement, qui ne sont généralement pas tradés en CFD et ne sont négociés qu'à la fin de la journée de trading.
Coûts réduits :Les ETF affichent généralement des frais de gestion inférieurs à ceux des fonds d'investissement traditionnels, car ils sont gérés passivement et répliquent la performance d'un indice.
Transparence :Les ETF publient généralement la composition de leurs avoirs au quotidien, permettant aux investisseurs de savoir quels actifs ils détiennent.
Efficacité fiscale : En raison de leur structure, les ETF peuvent être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement, ce qui peut entraîner des distributions de plus-values moins élevées.
Types d'ETF
Les types d'ETF disponibles à la négociation vont des ETF sur actions aux ETF sur devises, entre autres.
ETF actions suivent un indice ou un secteur spécifique d'actions, comme l'US 500 ou les actions technologiques.
ETF obligataires se concentrent sur les titres à revenu fixe, y compris les obligations d'État, les obligations d'entreprise ou les obligations municipales.
ETF sur matières premières investissent dans des matières premières physiques comme l’or, l’argent, le pétrole ou les produits agricoles.
ETF sectoriels et sectoriels d'industrie ciblent des secteurs ou des industries spécifiques, comme la santé, la finance ou l’énergie.
ETF internationaux offrent une exposition à des actions ou des obligations de marchés situés en dehors du pays de résidence de l’investisseur, comme les marchés émergents ou des pays spécifiques comme le Japon ou la Chine.
ETF immobiliers investissent dans des sociétés d’investissement immobilier cotées (REIT) et d’autres actifs liés à l’immobilier.
ETF thématiques se concentrent sur des thèmes ou des tendances spécifiques, comme les énergies propres, l’innovation technologique ou les évolutions démographiques.
ETF inversés sont conçus pour tirer profit d’une baisse de la valeur d’un indice ou d’un actif sous-jacent. Ils utilisent souvent des produits dérivés pour atteindre leurs objectifs d’investissement.
ETF à effet de levier visent à amplifier les rendements d’un indice sous-jacent, généralement par un facteur de deux ou trois, en utilisant des produits dérivés et de la dette.
ETF de dividendes se concentrent sur les entreprises qui versent des dividendes élevés, offrant des revenus ainsi qu’un potentiel d’appréciation du capital.
ETF à gestion active ont des gestionnaires de portefeuille qui prennent des décisions sur les investissements du fonds dans le but de surperformer le marché. Contrairement à la plupart des ETF, qui répliquent passivement un indice.
Comment trader les ETF
Concernant la façon de trader les ETF, vous pouvez les acheter et les vendre sur les bourses ou trader leur dérivé sous forme de CFD. Voici à quoi ressemble chaque approche.
Acheter l’ETF lui-même
Par cette méthode, vous détenez une part réelle de l’ETF via certains courtiers. Ce faisant, vous avez une participation directe dans les actifs sous-jacents détenus par l’ETF, comme des actions, des obligations ou des matières premières.
Cela signifie que vous avez droit à recevoir des dividendes si l’ETF en distribue, lesquels peuvent être versés en espèces ou réinvestis dans davantage de parts de l’ETF. Vous pouvez également obtenir des droits de vote.
Trader les ETF avec des produits dérivés
Lorsque vous tradez un ETF via un produit dérivé comme un CFD, vous ne possédez pas l’ETF sous-jacent ni ses actifs. À la place, vous concluez un contrat avec le fournisseur de CFD pour échanger la différence de cours de l’ETF entre l’ouverture et la clôture du contrat.
Les CFD vous permettent de trader les ETF sur marge, ce qui signifie que vous utilisez un levier. Cela vous permet de contrôler une position plus importante avec un capital plus faible. De plus, les CFD permettent la vente à découvert, offrant la possibilité de profiter des cours en baisse comme en hausse. Le levier amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels, ce qui rend l’opération risquée, donc assurez-vous d’appliquer de bonnes pratiques de gestion des risques lorsque vous tradez.
Cependant, vous pouvez aussi gérer des positions sans risque avec notre compte démo et vous entraîner avant de trader avec de l’argent réel.
Exemple de trading d’ETF : CFD Invesco QQQ
Supposons que vous souhaitiez vous exposer au secteur technologique. Vous estimez qu’il connaîtra une croissance significative dans un avenir proche grâce à des résultats positifs et des lancements de produits innovants.
Au lieu de trader des actions technologiques individuelles, vous décidez de trader l’ETF Invesco QQQ (QQQ), qui suit l’indice US Tech 100. Cet ETF comprend 100 des plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq Stock Market, offrant une large exposition au secteur technologique.
Raisons de choisir un CFD sur l’ETF QQQ
Appliquons les raisons générales de choisir un ETF à cet exemple spécifique.
Diversification
Trader des actions individuelles comme Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ou Alphabet (GOOGL) peut vous exposer à des risques spécifiques à chaque entreprise. Par exemple, des informations négatives concernant une seule entreprise peuvent avoir un impact important sur le cours de son action.
Cependant, l'ETF QQQ inclut un large éventail d'entreprises technologiques, ce qui réduit le risque lié à la performance d'une seule entreprise. Cette diversification aide à atténuer la volatilité et offre un véhicule d’investissement plus stable.
Exposition élargie
Rechercher et gérer plusieurs actions individuelles peut s'avérer chronophage et complexe. Chaque action nécessite une analyse, un suivi et des décisions de trading distincts.
Trader l'ETF QQQ permet d'obtenir une exposition à l'ensemble du secteur technologique avec une seule position. Cela simplifie votre stratégie de trading et réduit la nécessité de mener des recherches approfondies sur plusieurs entreprises.
Accès au marché et liquidité
De plus, toutes les actions technologiques n'ont pas le même niveau de liquidité. Certaines petites entreprises technologiques peuvent avoir des spreads plus larges et un volume de trading plus faible, ce qui rend plus difficile l'entrée et la sortie de position.
Cependant, l'ETF QQQ est très liquide, avec des spreads serrés et un volume de trading élevé. Cela garantit une entrée et sortie rapides de vos positions sans dérapage significatif, ce qui signifie que votre opération a plus de chances d'être exécutée au prix souhaité.
Comment gérer une position CFD sur ETF
Supposons que le QQQ se négocie actuellement à 350 $ par contrat CFD.
Vous décidez d’ouvrir une position longue en CFD de 100 contrats sur le QQQ.
Le levier standard pour ce marché est de 5:1, ce qui signifie que vous n'avez besoin de déposer que 20 % de la valeur totale de la position en marge.
La valeur totale de la position est de 350 $ x 100 = 35 000 $. Avec un levier de 5:1, vous devez déposer 7 000 $ en marge.
Au cours des jours suivants, le secteur technologique se porte bien et le QQQ augmente à 380 $ par contrat.
Vous décidez de clôturer votre position CFD lorsque le QQQ atteint 380 $.
Calcul du profit :
Cours d’ouverture : 350 $
Cours de clôture : 380 $
Différence de cours : 380 $ - 350 $ = 30 $
Profit total : 30 $ x 100 actions = 3 000 $
Résultat : Vous avez réalisé un profit de 3 000 $ sur votre trade CFD, moins les éventuels frais de courtage ou coûts de financement overnight.
Cependant, si le cours avait baissé de 30 $ au lieu d’augmenter, le calcul serait le suivant :
Calcul de la perte :
Cours d’ouverture : 350 $
Cours de clôture : 320 $
Différence de cours : 320 $ - 350 $ = -30 $
Perte totale : 30 $ x 100 actions = 3 000 $
Résultat : Vous avez enregistré une perte de 3 000 $ sur votre trade CFD, moins les éventuels frais de courtage ou coûts de financement overnight.
Consultez nos guides de trading pour en savoir plus sur les stratégies à envisager sur les marchés.
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FAQs
Que sont les ETF ?
Les ETF sont des instruments qui regroupent un panier d'actifs, tels que des matières premières, des actions ou des paires de devises. Les ETF eux-mêmes peuvent être achetés, ce qui signifie que vous pouvez détenir une part des actifs sous-jacents et bénéficier de certains avantages potentiels, comme les dividendes. Ils peuvent également être tradés avec des CFD, ce qui signifie que vous pouvez prendre une position courte sur l'instrument, ainsi qu'une position longue. Les CFD permettent également de trader avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez obtenir une exposition à une position importante avec un investissement initial relativement faible. Le trading avec effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui le rend risqué.
Quels sont les ETF les plus populaires ?
Parmi les trois ETF les plus populaires à trader figure le SPDR S&P 500 ETF (SPY), qui reproduit l'indice S&P 500 représentant 500 des plus grandes sociétés cotées aux États-Unis. Dans les matières premières, le SPDR Gold Shares (GLD) suit le cours de l’or physique, offrant un moyen d’investir dans l’or sans détenir la matière première physique. L’iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) suit l’indice MSCI Emerging Markets, offrant une exposition à une large gamme d’actions des marchés émergents.
Comment les ETF génèrent-ils des revenus ?
Les ETF génèrent des gains grâce à l’appréciation du capital (acheter bas, vendre haut), aux dividendes des actions et aux intérêts des obligations. Ces gains sont reversés aux investisseurs. De plus, les participants autorisés utilisent l’arbitrage pour maintenir les cours des ETF alignés sur leur valeur liquidative, garantissant ainsi des prix de marché équitables.
ETF vs fonds communs de placement, quelle est la différence ?
Les ETF se négocient en bourse avec des cours fluctuants et sont généralement gérés de manière passive. Ils présentent des frais plus faibles, une fiscalité plus avantageuse, aucun investissement minimum et un réinvestissement des dividendes manuel. Les fonds communs de placement se négocient à la valeur liquidative de fin de journée, peuvent être gérés activement, présentent des frais plus élevés, des montants minimums possibles et des options de réinvestissement automatique des dividendes.
