Paires de devises majeures du Forex
Les devises majeures sur le marché Forex sont celles qui sont les plus échangées, c'est-à-dire celles ayant les volumes de transactions les plus élevés. Des facteurs tels que l'offre et la demande des devises sous-jacentes influencent le volume de transactions d'une paire de devises forex.
Le trading Forex est le plus grand marché financier au monde et le plus liquide. Regardons de plus près les devises majeures et comment elles se positionnent les unes par rapport aux autres.
Quelles sont les paires majeures en Forex ?
EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD et USD/CHF sont traditionnellement considérées comme les paires majeures en Forex. Ensemble, elles représentent près de la moitié du volume des transactions en Forex. Les classements actuels incluent souvent des paires supplémentaires comme AUD/USD et USD/CAD, car leurs volumes de transactions peuvent dépasser ceux de USD/CHF.
Voici six des principales paires de devises en Forex :
- EUR/USD – Euro/dollar américain
- USD/JPY – Dollar américain/yen japonais
- GBP/USD – Livre sterling/dollar américain
- USD/CHF – Dollar américain/franc suisse
- AUD/USD – Dollar australien/dollar américain
- USD/CAD – Dollar américain/dollar canadien
Source : www.bis.org
Ensemble, ces paires majeures représentent plus de 60 % du volume des transactions sur le marché Forex. Vous avez peut-être remarqué que le dollar américain constitue la moitié de chaque paire de devises majeures dans cette liste. Et pour cause, c'est la devise la plus échangée au monde.
EUR/USD – euro/dollar américain
EUR/USD est la paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 30 % du volume des transactions sur le marché Forex.
Une paire de devises relativement moderne – l’euro a été instauré en 1999 – EUR/USD est surnommée « fibre », en référence aux câbles en fibre optique utilisés pour transmettre les données entre les marchés financiers en Europe et aux États-Unis.
Le prix de l'EUR/USD est fortement influencé par la différence des taux d'intérêt fixés par la Réserve Fédérale et la Banque Centrale Européenne. Des taux d'intérêt plus élevés dans l'UE par rapport aux États-Unis tendent à augmenter la valeur de l'euro par rapport au dollar américain, et inversement.
USD/JPY – Dollar américain/yen japonais
Le Japon, l'une des plus grandes économies du monde, est l'un des partenaires commerciaux les plus proches des États-Unis. De ce fait, USD/JPY est l'une des paires de devises les plus échangées au monde.
Le surnom de la paire, « ninja » – un hommage aux assassins furtifs de l'histoire japonaise – reflète les mouvements de prix parfois soudains et imprévisibles de l'USD/JPY.
Les différences de taux d'intérêt entre la Réserve Fédérale et la Banque du Japon (BoJ) influencent la volatilité de l'USD/JPY. La BoJ a l'habitude d'intervenir pour influencer la valeur du yen japonais, ce qui peut entraîner des mouvements de prix importants.
Par exemple, en septembre 2022, le yen est tombé à son niveau le plus bas en 24 ans par rapport au dollar américain. La BoJ est intervenue en vendant des dollars et en achetant des yens pour stabiliser la monnaie du Japon.
GBP/USD – Livre sterling/dollar américain
GBP/USD est la troisième paire de devises la plus échangée en raison des relations commerciales de longue date entre les États-Unis et le Royaume-Uni, ainsi que de la taille des deux économies. Au moment de la rédaction, les États-Unis sont la plus grande économie mondiale en termes de PIB, et le Royaume-Uni est la sixième plus grande ; New York et Londres sont deux des plus grands centres financiers du monde.
Utilisé pour la première fois au XIXe siècle, le surnom de la paire GBP/USD, « cable », fait référence aux câbles télégraphiques sous-marins transatlantiques utilisés pour transmettre les taux de change entre les États-Unis et le Royaume-Uni.
Les mouvements de prix de la paire reflètent souvent la performance économique comparative des deux pays. Les indicateurs économiques tels que les variations des taux d'intérêt des banques centrales, le PIB, la balance commerciale et les taux d'inflation peuvent avoir un impact sur la valeur de chaque devise.
USD/CHF – Dollar américain/franc suisse
USD/CHF est la quatrième paire majeure en Forex. La Suisse est reconnue pour sa stabilité économique et son rôle important sur le marché financier mondial.
Le franc suisse – également appelé le « Swissie », tout comme la paire EUR/CHF – est largement considéré comme une devise refuge en raison de sa résistance à la volatilité et aux tendances mondiales négatives. Mais cette réputation a été mise à l'épreuve. En 2015, par exemple, la Banque nationale suisse (BNS) a supprimé l'ancrage du franc à l'euro, entraînant une volatilité importante sur le marché des changes.
D'autres facteurs influençant les prix du Swissie incluent les différences de politique monétaire et de performance économique entre les États-Unis et la Suisse. Les taux d'intérêt fixés par la Réserve Fédérale et la Banque Nationale Suisse, par exemple, influencent la performance de la paire.
AUD/USD – Dollar australien/dollar américain
Surnommée « Aussie » pour des raisons évidentes, AUD/USD est l'une des paires de devises les plus échangées. Elle dépasse souvent le volume des transactions de l'USD/CHF, par exemple.
La valeur du dollar australien et de la paire AUD/USD peut varier en fonction de la performance économique, des politiques monétaires et du contexte politique. L'Australie est un important exportateur de matières premières, de sorte que sa croissance économique dépend en grande partie de la production d'actifs tels que le pétrole et l'or.
Un excédent commercial – lorsque la valeur des exportations d'un pays dépasse le coût de ses importations – indique une forte performance économique, ce qui peut entraîner une augmentation de la valeur du dollar australien. À l'inverse, un déficit commercial est un signal négatif qui conduit souvent à une diminution de la valeur de la devise.
USD/CAD – Dollar américain/dollar canadien
Le Canada et les États-Unis sont des partenaires commerciaux proches et leurs devises sont largement échangées, ce qui fait de l'USD/CAD l'une des paires majeures en Forex.
USD/CAD est surnommée la « loonie », en référence à l'oiseau plongeur (loon) illustré sur un côté de la pièce canadienne d'un dollar.
Comme l'Australie, le Canada est un important exportateur de matières premières telles que le pétrole et le gaz naturel. Des prix élevés du pétrole conduisent généralement à un dollar canadien plus fort et à un USD/CAD plus bas, ce dernier mesurant la force du dollar américain par rapport au dollar canadien.
À l'inverse, des prix des matières premières plus bas peuvent entraîner un CAD plus faible et un USD/CAD plus élevé. Les différences de taux d'intérêt et de politique commerciale influencent également la paire de devises.
Qu'est-ce qui provoque la volatilité des paires de devises majeures ?
La volatilité des paires de devises majeures est influencée par une série de facteurs locaux, macroéconomiques et géopolitiques. Voici quelques éléments à surveiller lors du trading de Forex – chacun peut influencer la valeur, l'offre et la demande des devises sous-jacentes.
Les indicateurs économiques
Les indicateurs économiques tels que le PIB, la balance commerciale, l'inflation et les taux de chômage mesurent la performance économique d'un pays. La croissance peut signaler une hausse de la force de la devise. Inversement, des résultats négatifs peuvent affaiblir la devise, entraînant une hausse ou une baisse de la paire.
La politique monétaire
La politique monétaire, telle que les changements de taux d'intérêt des banques centrales et l'assouplissement ou le resserrement quantitatif, peut influencer le sentiment du marché et la force des devises. En général, des taux d'intérêt élevés entraînent une hausse des prix des devises, tandis que des taux d'intérêt bas provoquent une baisse.
Les évènements géopolitiques
Les événements géopolitiques tels que les élections, l'instabilité politique et les relations commerciales peuvent avoir un impact majeur sur la volatilité des paires de devises en forex. L'instabilité entraîne une baisse de la confiance du marché, ce qui peut réduire la valeur d'une devise. Un climat stable, avec des partenariats commerciaux et des politiques solides, peut augmenter la valeur d'une devise, impactant ainsi sa valeur au sein des paires de devises.
Chaque paire de devises majeure est soumise à la performance des économies et des devises sous-jacentes qui y sont associées.Pour comprendre les dynamiques du mouvement de la paire choisie, il est important de suivre les actualités et analyses en complément de votre stratégie de trading.
