Un guide du trading vs investissement
Ce guide détaille le fonctionnement du trading par rapport à l’investissement, en mettant l’accent sur les implications des positions à court terme vs à long terme – afin de vous aider à déterminer quelle stratégie correspond à vos objectifs.
Trading vs investissement : vue d’ensemble
Le trading et l’investissement partagent le même objectif : générer un profit sur les marchés financiers – mais ils adoptent des approches différentes. Le trading se concentre sur l’achat et la vente à court terme en utilisant des méthodes comme le trading de CFD, généralement avec effet de levier (également appelé trading sur marge), sans possession de l’actif sous-jacent.
Cela signifie que le trading consiste à prendre des positions sur quelques minutes, jours ou semaines (voire quelques secondes dans le cas du scalping), en s’appuyant généralement sur l’analyse technique. C’est une activité à haut risque qui peut entraîner des gains ou des pertes rapides en raison des mouvements fréquents du marché.
L’investissement, en revanche, vise l’objectif de croissance du prix à long terme. Les investisseurs achètent et détiennent généralement des actifs comme des actions, des obligations ou de l’immobilier, et les conservent pendant des années voire des décennies. L’objectif est d’accumuler du capital grâce à une appréciation progressive, des dividendes ou des intérêts. Les investisseurs s’appuient davantage sur l’analyse fondamentale, en examinant la santé financière et le potentiel de croissance d’un actif.
Le trading et l’investissement offrent tous deux des moyens de faire croître son capital, mais ils diffèrent considérablement en termes de gestion du risque, de techniques et d’engagement. Comprendre quelle approche correspond à vos objectifs financiers est essentiel pour élaborer une stratégie adaptée aux marchés.
Différences et similitudes entre le trading et l’investissement
Comprendre les différences et similitudes entre le trading et l’investissement est essentiel pour atteindre vos objectifs financiers. Cela inclut l’utilisation de l’effet de levier, le niveau de risque impliqué, et bien plus encore. Le tableau ci-dessous examine les différences à connaître, allant de l’horizon temporel utilisé aux méthodes d’analyse et au niveau d’implication.
|
Dénomination |
Négociation |
Investir |
Éléments communs / points de convergence |
|
Possession de l’actif |
Non |
Oui |
Avec l’investissement, vous possédez l’actif physique, comme une action. Avec le trading, vous spéculez sur les mouvements de prix d’un produit dérivé |
Horizon temporel |
Court terme : de quelques minutes à quelques semaines |
Long terme : de plusieurs mois à plusieurs décennies |
Les deux impliquent une participation aux marchés et l’achat/vente d’actifs |
Objectif |
Profits rapides et fréquents grâce aux mouvements de prix à court terme |
Accumulation progressive de capital dans le temps |
L’objectif des deux est le profit financier |
|
Niveau de risque |
Plus élevé en raison des trades fréquents, de la volatilité et du levier potentiel | Plus faible, mais tout de même affecté par les baisses de marché et la volatilité | Les deux nécessitent une gestion du risque |
|
Stratégie |
Repose fortement sur l’analyse technique (graphiques, indicateurs) | Se concentre sur l’analyse fondamentale (performance de l’entreprise, économie) | Les deux utilisent l’analyse, mais avec des méthodes différentes |
|
Fréquence des trades |
Élevée : les trades peuvent avoir lieu plusieurs fois par jour | Faible : généralement peu de trades, conservés sur le long terme | Les deux nécessitent des décisions stratégiques en matière de trade et de timing |
|
Implication |
Nécessite une surveillance active et des prises de décision rapides |
Généralement passif, avec des ajustements de portefeuille moins fréquents |
Les deux impliquent une prise de décision à des moments clés |
|
Utilisation du levier |
Courant dans le trading (ex. : CFD) |
Rarement utilisé dans l’investissement traditionnel |
Les deux peuvent impliquer un effet de levier, mais il est plus courant dans le trading |
|
Risque de perte |
Potentiel plus élevé de pertes rapides et importantes en raison de la volatilité du marché et de l’effet de levier |
Potentiel de perte à court terme plus faible, mais le risque demeure en cas de repli des marchés |
Les deux comportent un risque de perte financière, bien que le trading tende à entraîner des pertes plus fréquentes |
|
Connaissance des marchés |
Nécessite une connaissance approfondie des indicateurs et tendances de marché à court terme |
Repose davantage sur la compréhension des fondamentaux du marché à long terme |
Les deux nécessitent une solide compréhension des dynamiques de marché |
Exemple de trading vs investissement
Voici un exemple illustrant la différence entre le trading et l’investissement, montrant comment des facteurs tels que le levier, la durée des mouvements de cours et la volatilité peuvent influencer le processus et le résultat potentiel de chaque position.
Exemples de trading
Vous remarquez que le cours de l’action de la société X a fortement augmenté durant les derniers jours. Plutôt que d’acheter directement les actions, vous utilisez un CFD sur une plateforme de trading, ce qui vous permet de spéculer sur les mouvements du cours sans posséder l’actif sous-jacent. Vous consultez l’analyse technique et identifiez des niveaux de support et de résistance en vous basant sur l’action du cours historique. Selon votre stratégie technique, vous ouvrez une position à effet de levier en achetant 100 CFD à 50 $ chacun. Cependant, avec un levier par défaut de 5:1, vous n’avez besoin que de 1 000 $ pour contrôler cette position de 5 000 $.
En deux jours, le cours de l’action passe à 55 $. Vous vendez vos 100 CFD à ce nouveau prix, encaissant un bénéfice de 500 $ (moins les éventuels frais et commissions, comme les frais de financement overnight). Cette stratégie à court terme tire parti de la volatilité du marché, et l’utilisation du levier amplifie vos gains. Cependant, il est important de noter que le levier accroît également le risque, car les pertes sont amplifiées si le marché évolue dans le sens opposé à votre position. Cela signifie que si le cours de l’action tombe à 45 $ au lieu de monter à 55 $, vous perdriez 500 $ (moins les frais applicables) au lieu de réaliser un profit.
Exemple d’investissement
Vous croyez en la croissance du cours à long terme de l’entreprise X grâce à de solides résultats et de bonnes perspectives. En passant par un courtier en bourse, vous achetez 100 actions à 50 $ chacune pour un montant de 5 000 $, avec l’intention de conserver le titre pendant plusieurs années. Sur cinq ans, le cours de l’action grimpe progressivement à 150 $, et vous percevez également des dividendes annuels. Après cinq ans, vous vendez à 150 $ par action, réalisant un profit de 10 000 $, plus les dividendes perçus pendant la période de détention (moins les frais éventuels). Cette stratégie vise l’appréciation du capital à long terme et les revenus issus des dividendes.
Comme pour le trading, si le cours de l’action tombe à 45 $ sur cette période plus longue, vous perdriez 500 $ (moins les frais applicables) au lieu de réaliser un profit.
Remarque : le contenu de l’image ci-dessous représente un trade hypothétique et est fourni à titre illustratif uniquement pour comparer les caractéristiques du trading et de l’investissement. L’effet de levier est risqué. La performance potentielle d’un actif n’est pas un indicateur fiable des résultats futurs.
