Trading vs Investissement : Quelle est la différence ?

Négociation et investissement sont deux façons de spéculer sur les prix du marché dans le but de gagner de l'argent. Par conséquent, ils sont souvent confondus. Cependant, une différence principale les distingue.

Le trading fait généralement référence à la spéculation sur les mouvements du marché à court terme dans le but de réaliser un gain rapide (tout en étant associé au risque d'une perte rapide). L'investissement, en revanche, implique généralement de conserver des actifs à long terme dans le but de tirer parti de tendances continues.

Le débat entre trading et investissement est un sujet de longue date sur les marchés financiers. Dans ce guide, nous examinons certaines caractéristiques de ces deux stratégies et nous expliquons les principales différences entre le trading et l'investissement. Avec des approches variées du risque et de la récompense, ces deux stratégies offrent des voies différentes pour un potentiel gain financier.

Le trading consiste à acheter et vendre des actifs ou des dérivés financiers tels que des contrats sur différence (CFD) pour spéculer sur les fluctuations de prix à court terme. Le trading de certains dérivés (comme les CFD) peut vous permettre d'ouvrir une position à découvert et d'utiliser l'effet de levier, ce qui peut multiplier à la fois les gains et les pertes.

L'effet de levier peut être comparé à une loupe : il peut augmenter la taille de vos gains, mais aussi celle de vos pertes.

Parmi les types de trading, on trouve notamment, mais sans s'y limiter :

• Day trading : Cela consiste à acheter et vendre des positions durant la même séance de marché, en les ouvrant et les clôturant dans la même journée. Les day traders utilisent généralement l'analyse technique.
• Swing trading : Cela consiste à spéculer sur des tendances de prix à court ou moyen terme pouvant durer d'un jour à plusieurs semaines. Les swing traders ont tendance à s'appuyer sur l'analyse technique.
• Trading d'actualités: Les traders qui adoptent cette approche se concentrent sur l'analyse fondamentale et examinent diverses actualités influençant le marché, telles que les rapports de bénéfices, les fusions et acquisitions, les publications de données économiques et les réunions des banques centrales, qui peuvent affecter le prix d'un actif.
• Scalping: Il s'agit d'une stratégie de trading qui consiste à réaliser un grand nombre de transactions sur une courte période.

L'investissement consiste à acheter des actifs, tels que des actions d'entreprises, des obligations, des matières premières et d'autres classes d'actifs, et à les conserver en attendant que leur valeur augmente avec le temps. L'investissement est considéré comme une stratégie à long terme, les investissements étant souvent conservés pendant plusieurs années.

L'investissement est souvent comparé métaphoriquement à la croissance d'une plante : il nécessite du temps et de la patience.

Parmi les types d'investissement, on trouve notamment, mais sans s'y limiter :

• L'investissement dans la valeur: Il s'agit d'évaluer la valorisation d'un actif pour déterminer s'il est sous-évalué ou surévalué, afin d'acheter les actions dites de valeur.
• L'investissement dans la croissance: Consiste à cibler les actions de croissance, c'est-à-dire les entreprises qui génèrent des revenus et des bénéfices plus rapidement que la moyenne de l'industrie.
• L'investissement axé sur le revenu: Acheter des actifs susceptibles de générer des revenus sans les vendre, par exemple, grâce à des dividendes versés aux actionnaires.

Horizon temporel et objectifs: Les investisseurs achètent leurs actifs et les conservent sur le long terme. Dans de nombreux cas, ils touchent leurs bénéfices plusieurs années plus tard. Ainsi, les objectifs d'un investisseur sont généralement des profits à long terme. Le trading, en revanche, est une activité à plus court terme. Un trader évalue non seulement les actifs à acheter ou à vendre, mais aussi le moment de le faire.  L'idée est d'essayer de réaliser un profit dans un délai relativement court.

Risque: En raison de son caractère à long terme, l'investissement permet aux acteurs du marché de surmonter des périodes de forte volatilité temporaire et les marchés baissiers. Les traders, en revanche, courent le risque de perdre davantage et plus rapidement car ils opèrent sur des périodes plus courtes. Cependant, cela ne signifie pas que l'investissement soit sans risque, car il y a toujours un risque de perte financière.

Rendements: Les traders cherchent à générer des profits en achetant et en vendant des actifs ou des dérivés financiers à court terme. Les investisseurs ont d'autres opportunités de revenus, par exemple grâce aux dividendes d'actionnaires.

Liquidité: Les traders ont besoin d'un niveau de liquidité élevé pour pouvoir entrer et de sortir rapidement de leurs positions. En revanche, les investisseurs n'ont généralement pas besoin du même niveau de liquidité que les traders, car habituellement ils ne cherchent pas à effectuer des transactions fréquentes ou à entrer et sortir rapidement de leurs positions.

Propriété de l'actif: L'investissement implique généralement la propriété de l'actif sous-jacent, par exemple des actions d'entreprise. Le trading, en revanche, peut impliquer l'achat et la vente de dérivés, tels que des contrats à terme ou des CFD.

Vendre à découvert: Certains dérivés, tels que les CFD, permettent aux traders d'ouvrir une position à découvert, en spéculant sur la baisse du prix d'un instrument. Dans l'investissement, cependant, vendre à découvert ne peut se faire qu'en vendant l'actif que vous possédez déjà, ou par le biais d'ETF inversés.

Effet de levier: Avec les CFD, les traders peuvent également utiliser l'effet de levier, ce qui leur permet d'ouvrir des positions plus importantes avec moins de capital. Par exemple, avec un effet de levier de 2:1, les traders peuvent acquérir des CFD d'une valeur de 1 000 $ en ne versant que 500 $. Cela implique plus de risque, car l'effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes. Dans l'investissement, l'effet de levier n'est disponible que par le biais d'ETF à effet de levier.

Le trading et l'investissement peuvent tous deux générer des profits, mais également entraîner des pertes, selon différents facteurs imprévisibles. Ci-dessous, nous examinons plusieurs exemples illustrant comment chaque approche peut aboutir à des scénarios différents.

Cependant, n'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.

Credit Suisse (CS)

Le cours de l'action de Credit Suisse (CS) a chuté au fil des ans, la banque en difficulté faisant face à des scandales, des pertes et des problèmes de liquidité. Entre 2013 et 2023, l'action de la banque a chuté de plus de 86 %. La perte atteint jusqu'à 95 % par rapport au sommet du cours de l'action en 2007.

Du 22 février au 8 mars 2021, le cours de l'action CS est passé de 14,45 $ à 12,85 $. Ainsi, les investisseurs qui auraient acheté 100 actions CS le 22 février, d'une valeur de 1 445 $, et les auraient conservées, auraient perdu 160 $ au 8 mars (dividendes exclus).

Cependant, le trading de CFD permet de vendre un actif à la hausse mais aussi à découvert (spéculer sur la baisse de son prix). Ainsi, les traders vendant à découvert des actions CS pour une valeur de 1 445 $ via un CFD sur la même période auraient réalisé un profit de 160 $ (moins les frais applicables).

*Source : Données de TradingView et Macrotrends, converties de CHF en USD

Le choix entre l'investissement et le trading dépend de plusieurs facteurs, tels que votre tolérance au risque, vos objectifs, ainsi que le temps et l'argent que vous êtes prêt à y consacrer.

Pourquoi trader ?

• Rendements à court terme: Le trading peut offrir un potentiel de rendements élevés sur une courte période, notamment sur des marchés volatils et grâce à l'utilisation de l'effet de levier. Cet aspect peut séduire ceux qui ont une forte tolérance au risque. Il est important de noter que le trading comporte des risques élevés et peut également entraîner des pertes rapides, l'effet de levier amplifiant à la fois les profits et les pertes.
• Couverture: Avec certains dérivés comme les CFD, les traders peuvent ouvrir une position à découvert pour se couvrir contre des positions longues sur le même actif.
• La flexibilité: À l'ère des avancées technologiques, il est désormais possible de trader depuis n'importe où, à condition d'avoir une connexion Internet, ce qui offre une flexibilité accrue.

Pourquoi investir ?

• Long terme : Les investisseurs recherchent des opportunités de croissance à long terme. Bien que la perte soit également possible, la valeur de leurs investissements peut s'apprécier au fil du temps. Cela signifie que, contrairement au trading à court terme sur un CFD, vous n'avez pas à vous soucier des variations de prix à court terme.

• Propriété : Lorsque vous investissez dans une action, vous devenez actionnaire et possédez une part de l'entreprise, ce qui vous confère des droits de vote. Cette caractéristique n'est pas accessible avec le trading de dérivés.

• Revenu passif : Certaines catégories d'investissements, comme les actions versant des dividendes, peuvent générer des revenus passifs.

Le trading et l'investissement impliquent tous deux de spéculer sur les marchés dans le but de gagner de l'argent, mais le premier se concentre sur des gains à court terme, tandis que le second vise à générer des profits à long terme.

Le trading peut comporter un risque plus élevé, notamment avec l'utilisation de l'effet de levier, qui amplifie à la fois les profits et les pertes. Il nécessite également une plus grande liquidité et ne requiert pas forcément la possession de l'actif. Dans certains cas, comme avec le trading de dérivés, il permet de vendre à découvert, ce qui peut s'avérer utile dans des stratégies de couverture.

L'investissement, en revanche, implique la propriété de l'actif et peut nécessiter moins de liquidité en raison du volume réduit des transactions. Les dividendes d'actionnaires offrent aux investisseurs la possibilité de bénéficier de rendements supplémentaires. Les investisseurs peuvent vendre à découvert uniquement en vendant des actifs qu'ils possèdent déjà, ou via des ETF inversés. Les investisseurs peuvent également accéder à des ETF à effet de levier.

La stratégie qui vous convient le mieux varie en fonction de plusieurs facteurs, tels que votre tolérance au risque, votre expérience préalable sur les marchés et votre préférence pour le rythme dynamique du trading ou l'approche à long terme de l'investissement.

Assurez-vous de toujours mener vos propres recherches, en consultant les dernières actualités, analyses et commentaires de marché. Rappelez-vous que les marchés peuvent évoluer contre vous, et ne tradez ou n'investissez jamais plus d'argent que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.